मंगलवार, 8 सितंबर को चांदी $66 प्रति औंस के आसपास रही, जबकि अमेरिकी डॉलर का कमजोर होना सोने-चांदी जैसी कीमती धातुओं को बहाल होने में मदद कर रहा था, जबकि बढ़े हुए ट्रेजरी ब्याज दरें और फेडरल रिजर्व की ब्याज दर बढ़ाने की नई उम्मीदें ऊपर की ओर की गति को सीमित रख रही थीं। किटको ने न्यूयॉर्क समय के 2:15 बजे स्पॉट चांदी को $66.13 के खरीद भाव और $66.38 के बिक्री भाव पर दिखाया, जबकि सत्र के दौरान धातु $65.96 और $67.29 के बीच व्यापार कर रही थी।
निकट भविष्य के लिए चांदी की कीमत का दृष्टिकोण संतुलित बना हुआ है। जनवरी में धातु के तीव्र पीछे हटने के बाद खरीददारों ने $60 के मध्य स्तर की रक्षा की है, लेकिन $70-$72 के आसपास प्रतिरोध एक अधिक विश्वसनीय उबार को रोकता रहता है। इस हफ्ते के अंत में संयुक्त राज्य अमेरिका का मुद्रास्फीति डेटा यह निर्धारित कर सकता है कि क्या यह सीमा तोड़ी जाएगी।
चांदी, ऐतिहासिक 2026 की अस्थिरता के बाद $63 के ऊपर पुनर्निर्मित हो गई
सिल्वर का दीर्घकालीन चार्ट इस साल बाजार में कितना भारी परिवर्तन हुआ है, वह दर्शाता है। XAG/USD जनवरी में एक औंस के $120 से ऊपर बढ़ गया, लेकिन फिर तेजी से पलट गया, और हाल का मासिक कैंडल दिखाता है कि कीमत इस महीने $63.31 तक गिरने के बाद अब $66 के आसपास स्थिर हो गई है।
सिल्वर XAG/USD दीर्घकालिक कीमत पुनर्प्राप्ति। स्रोत: Kitco
अभी तक पुनर्स्थापना ने व्यापक तकनीकी क्षति को ठीक नहीं किया है। रॉयटर्स के तकनीकी विश्लेषण ने $71.54, जून 17 का उच्च स्तर, को एक महत्वपूर्ण प्रतिरोध स्तर के रूप में पहचाना है, जबकि $62.54 वर्तमान बाजार के नीचे समर्थन प्रदान करता है। बड़ी तकनीकी संरचना में महत्वपूर्ण सुधार के लिए $70-$80 क्षेत्र के मजबूती से प्रतिस्पर्धी होने के बाद स्थायी तौर पर भेद होना आवश्यक होगा।
इससे एक अपेक्षाकृत स्पष्ट अल्पकालिक मानचित्र बनता है। $63-$66 क्षेत्र को बनाए रखने से $70 और $71.54 की ओर एक और वृद्धि की संभावना बनी रहती है। हालाँकि, $62.54 के नीचे टूटने से चाँदी को पुनः नीचे की ओर दबाव का सामना करना पड़ सकता है।
अगस्त के अंत के बाद ट्रेडिंग मात्रा में शामन हुआ
फ़्यूचर्स-बाज़ार गतिविधि यह भी दर्शाती है कि अगस्त के अंत में ट्रेडिंग के बाद भागीदारी में कमी आई है। प्रदान किए गए दैनिक आयतन चार्ट में 28 अगस्त के आसपास सिल्वर फ़्यूचर्स और विकल्पों की संयुक्त गतिविधि 110,000 से अधिक कॉन्ट्रैक्ट्स के स्तर पर पहुँची, लेकिन 4 सितंबर तक यह लगभग आधे स्तर पर गिर गई।
सिल्वर फ़्यूचर्स और विकल्प दैनिक आयतन। स्रोत: CME Group
कम मात्रा स्वयं दिशा का संकेत नहीं देती, लेकिन यह दर्शाती है कि चांदी के संकलन के दौरान व्यापारी कम आक्रामक हो गए हैं। CME ने कहा कि अगस्त में माइक्रो सिल्वर फ़्यूचर्स का औसत 63,000 कॉन्ट्रैक्ट प्रतिदिन रहा, जो पिछले वर्ष की तुलना में 286% अधिक है, जबकि एक्सचेंज के भर में धातुओं का व्यापार उच्च स्तर पर बना रहा।
एक नवीनीकृत कीमत ब्रेकआउट जिसके साथ फ़्यूचर्स मात्रा में वृद्धि हो, वह कम हिस्सेदारी के साथ ऊपर की ओर गति से अधिक मजबूत पुष्टि प्रदान करेगा।
CPI, फेड की अपेक्षाएं $70 प्रतिरोध पर ध्यान केंद्रित करती हैं
मैक्रो पृष्ठभूमि अभी भी मिश्रित बनी हुई है। रॉयटर्स ने मंगलवार को शाम को सिल्वर की कीमत $66.96 बताई, जो 1.2% बढ़ गई, क्योंकि डॉलर कमजोर हो गया। डॉलर इंडेक्स 98.82 के आसपास दो हफ्तों के निचले स्तर के पास रहा, जो डॉलर में मूल्यांकित कच्चे माल के लिए सामान्य रूप से समर्थक रहा। एक ही समय पर, बाजारों ने अगस्त के मजबूत रोजगार के आंकड़ों के बाद सितंबर की बैठक में फेड की ब्याज दर में वृद्धि की संभावना लगभग 60% मानी।
निवेशक अब दो प्रमुख परीक्षाओं का सामना कर रहे हैं: गुरुवार को यूएस उत्पादक मूल्य सूचकांक और शुक्रवार को उपभोक्ता मूल्य सूचकांक। कम अनुमानित मुद्रास्फीति दरों में वृद्धि की अपेक्षाओं को कम कर सकती है, आय को दबा सकती है और चांदी को $70-$71.54 की चुनौती देने का एक और अवसर प्रदान कर सकती है। अधिक गर्म मुद्रास्फीति सख्त नीति के लिए तर्क को मजबूत कर सकती है और ध्यान $63 की ओर वापस भेज सकती है।
संस्थागत भविष्यवाणियाँ अनिश्चितता पर भी जोर देती हैं। J.P. Morgan Global Research अपेक्षा करता है कि 2026 की चौथी तिमाही में चाँदी $63 प्रति औंस हो जाएगी, जबकि जुलाई के रॉयटर्स सर्वेक्षण ने 2026 के औसत भविष्यवाणि के रूप में $71.90 का माध्यमिक अनुमान दिया।
लंबी अवधि में, आपूर्ति समर्थक बनी रहती है। द सिल्वर इंस्टीट्यूट का अनुमान है कि 2026 में, भले ही कमजोर फोटोवोल्टैइक मांग औद्योगिक उपभोग पर दबाव डाले, बाजार 46.3 मिलियन औंस की संरचनात्मक कमी दर्ज करेगा। एआई बुनियादी ढांचा, ऑटोमोबाइल और पावर-ग्रिड निवेश अभी भी औद्योगिक मांग को समर्थन दे रहे हैं।
अभी के लिए, चांदी की अगली चलन इस बात पर निर्भर करती है कि क्या खरीददार $63-$66 के आधार को $70 से ऊपर एक स्थायी तोड़ में बदल पाते हैं। जब तक ऐसा नहीं होता, धातु एक पुष्टि प्राप्त नए अपट्रेंड के बजाय रिकवरी मोड में बनी रहती है।