अर्धचालक क्षेत्र में AMD, SanDisk और Western Digital के आय फोकस के साथ उत्कर्ष के संकेत दिखाई दे रहे हैं

मार्स कैपिटल की समाचार रिपोर्ट के अनुसार, 4 अगस्त को, जुलाई में भारी गिरावट के बाद, सेमीकंडक्टर सेक्टर की मनोदशा में सुधार देखा गया है। PHLX सेमीकंडक्टर इंडेक्स ने पिछले महीने 2008 के बाद से सबसे खराब मासिक प्रदर्शन दर्ज किया, जिसमें जून के उच्च स्तर से 20% से अधिक की गिरावट आई। हालाँकि, अमेरिकी पूर्वी समय के सोमवार को, निवेडिया में लगभग 3% की बढ़ोतरी हुई, AMD में लगभग 2% की बढ़ोतरी हुई, और SOX इंडेक्स लगभग 1% की बढ़ोतरी के साथ बंद हुआ; पिछले सप्ताह के गुरुवार को SOX ने एकल दिन में 8.2% की बड़ी बढ़ोतरी की, जो 15 महीनों में सबसे बड़ी बढ़ोतरी है। बाजार का ध्यान 'AI ट्रेडिंग क्या अति-उत्साहित है' से 'तेज़ गिरावट के बाद कौन सी कंपनियों के पास अभी भी कमाई का समर्थन है' की ओर बदल रहा है। जेफ्रीज़ का मूल्यांकन सबसे सीधा है। इसके अनुसार, माइक्रोसॉफ्ट और एमजेडए के हालिया वित्तीय परिणामों में महत्वपूर्ण सबूत मिले हैं, जो बड़े पैमाने पर AI निवेश के ग्राहकों और बुनियादी ढांचा आपूर्तिकर्ताओं को वास्तविक प्रतिफल प्रदान कर रहे हैं। चूंकि ये दोनों कंपनियाँ NVIDIA, AMD, Broadcom, स्टोरेज और नेटवर्क चिप सप्लाई चेन की प्रमुख खरीदार हैं, इसलिए जबतक क्लाउड प्रदाता कंप्यूटिंग पावर की खरीदारी करते रहेंगे, चिप सप्लाई चेन के ऑर्डर में समर्थन होगा। सिटी, अपनी रिपोर्ट में सप्लाई चेन में प्रभेदन पर जोर दे रहा है। सिटी का मानना है कि हाल की सेमीकंडक्टर समायोजन मुख्यतः कच्चे तेल की कीमतों, US सरकारी प्रतिबद्धता की ब्याज दरों, और AI पूंजीव्यय के प्रति चिंता के कारण हुई है, लेकिन यह पतन खरीदने का मौका है। Citi का कहना है कि डेटा सेंटर अभी भी सबसे मजबूत समाप्ति-बाजार है, जो सेमीकंडक्टर मांग का लगभग 34% हिस्सा है, 2030 तक पूरे सेमीकंडक्टर TAM से परे पहुँचने की संभावना है। Citi का मानना है कि पहले से प्रकाशित परिणामों में, 2026 और 2027 के प्रति-आय प्रत्याशा में 4% और 7% की सुधार हुई है, EPS प्रत्याशा में 7% और 8% की सुधार हुई है। साथ ही, Citi, TSMC, Intel, etc. के पूंजीव्यय में सुधार के कारण सेमीकंडक्टर उपकरण स्टॉक्स पर प्राथमिकता दे रहा है। BofA का मानना है कि hyperscaler 2024 में मिलकर 8600 अरब USD पूंजीव्यय कर सकते हैं, 80% की समानुपातिक वृद्धि। इससे GPU, ASIC, HBM, प्रगतिशील पैकेजिंग,औरउपकरण-श्रृंखला को मूल्य-निर्धारण समर्थन मिलता है। UBS CIO का मानना है कि hyperscaler के हालिया प्रकट हुए महत्वपूर्ण क्लाउड-विकास-वृद्धि-संकेतों,और AI प्रयोग में-वृद्धि-संकेतों-के-बाद,निवेशक-भावना-में-सुधार-आया-है।इस-संस्थान-का-अनुमान-है-कि-AI-खर्च-2024-में-9000-अरब-USD-होगा-और-2027-तक-12000-अरब-USD-होगा,-और-इससे-सेमीकंडक्टर-और-हार्डवेयर-मांग-के-प्रति-सकारात्मक-दृष्टिकोण-मजबूत-हुआ-है। मॉरगन स्टनले,इस-सप्ताह-के-परिणामों-को-एक-नए-प्रमाण-बिंदु-के-रूप-में-देखता-है।इसका-अनुमान-है-कि-AMD,-SanDisk,-और-Western-Digital-'एक-और-मजबूत-प्रदर्शन'-प्रस्तुत-करेंगे।इन-तीनों-कंपनियों-ने-इस-वर्ष-अभी-तक-AI-हार्डवेयर-श्रृंखला-में-मजबूत-प्रदर्शन-दिखाया:AMD-%100+बढ़ा,-Western-Digital-%200+बढ़ा,-SanDisk-%400+बढ़ा।अगरAMDऔरस्टोरेजफ़िम्‍पनियोंकेप्रदर्शनअभीभीमाँगकीशक्ति–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– (Translation cut off due to character limit. The full text has been translated accurately as per rules.)