सेक्युरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन ने फेडरल कोर्ट में इंस्टीट्यूशनल शेयरहोल्डर सर्विसेज, इंक. (ISS) के खिलाफ मुकदमा दायर किया है, जिसमें आरोप लगाया गया है कि प्रॉक्सी सलाहकार कंपनी ने चार महीने से अधिक पहले जारी किए गए सबपोना द्वारा मांगे गए दस्तावेज़ प्रदान करने से इंकार कर दिया है। यह मुकदमा 4 सितंबर, 2026 को पेंसिलवेनिया के पूर्वी जिला संयुक्त राज्य अमेरिका अदालत में दायर किया गया।
ISS, ग्लास लुइस के साथ, दो प्रमुख प्रॉक्सी सलाहकार कंपनियों में से एक है, जो एग्जीक्यूटिव पेपैकेज से लेकर बोर्ड चुनाव तक सभी मुद्दों पर संस्थागत शेयरधारकों के मतदान को आकार देती है।
SEC क्या ढूंढ रहा है
विवाद मार्च 2026 तक जाता है, जब एसईसी के परीक्षण विभाग ने आईएसएस के संचालन की समीक्षा शुरू की। ध्यान: क्या कंपनी की प्रॉक्सी सिफारिशें और मतदान गतिविधियाँ संघीय सुरक्षा कानूनों के अनुरूप हैं? आईएसएस एक निवेश सलाहकार के रूप में पंजीकृत है, जो इसे सीईसी के नियामक अधिकार क्षेत्र में स्पष्ट रूप से रखता है।
21 जुलाई, 2026 को, SEC ने आवश्यक दस्तावेज़ों की मांग करते हुए एक प्रशासनिक सबपोना जारी करके अपनी अनुरोध को औपचारिक रूप दिया। SEC के दायर किए गए दस्तावेज़ के अनुसार, ISS ने विवाद को न्यायिक कार्रवाई के बिना हल करने के कई प्रयासों के बावजूद इन दस्तावेज़ों को प्रस्तुत करने से "अनुचित रूप से इंकार" कर दिया है।
SEC की अदालती फाइलिंग में ISS को अनुपालन के लिए न्यायिक आदेश जारी करने का अनुरोध किया गया है। एजेंसी ने स्पष्ट रूप से बताया है कि आधारभूत समीक्षा अभी तक यह निर्धारित नहीं किया गया है कि क्या कोई उल्लंघन वास्तव में हुआ है।
क्यों प्रॉक्सी सलाहकार कंपनियाँ निशाने पर हैं
ISS पहले भी SEC की निगरानी में रहा है। फर्म ने 2013 में आयोग के साथ समझौता किया, जिसमें गैर-कानूनी तरीके से गोपनीय जानकारी के साझाकरण के संबंध में $300,000 का जुर्माना भुगतान किया गया और एक अनुपालन परामर्शदाता को रखने का आदेश दिया गया।
सबपोना उन महत्वपूर्ण संचालन डेटा को टारगेट करता है जिन्हें एसईसी आईएसएस के मूल व्यावसायिक मॉडल से जुड़ा बताती है, जिसमें आंतरिक विधियाँ, विशिष्ट प्रॉक्सी सिफारिशों के बारे में संचार, और पालन रिकॉर्ड शामिल हैं।