लेखक: शेनचाओ टेकफ्लो
क्रेडिट कार्ड से टोकन खरीदें, बैंक रिबेट दे? Robinhood के इस “गुप्त निवेश रणनीति” का विश्लेषण
शेनचाओ का परिचय: Web3 उद्योग ने कई वर्षों तक "मैस एडॉप्शन" की तलाश की है, जो अब वास्तविकता में एक अत्यंत जादुई तरीके से घटित हो रही है।
हाल के समय में कई विदेशी मीडिया द्वारा परीक्षण किया गया कि उपयोगकर्ता Robinhood Wallet और ट्रेडिंग ऐप Fomo पर Apple Pay के माध्यम से Visa या Mastercard का उपयोग करके सीधे Meme टोकन खरीद सकते हैं। इस लेनदेन में अलग से KYC की जटिलता को छोड़ दिया गया है, और बैंक बिल पर इसे "डिजिटल फिल्म" जैसे दैनिक खर्चों के रूप में छिपा दिया गया है, जिससे कार्डधारक स्वयं ही कार्ड जारीकर्ता के क्रेडिट कार्ड पॉइंट्स और कैशबैक का लाभ उठा सकते हैं।
जेपी मॉर्गन की सहायक कंपनी चेस ने विसा के खिलाफ आपत्ति दर्ज कराई है। यह दिखने में असंभव लगने वाला “अर्बिट्रेज” वास्तव में इस रैली के सबसे महत्वपूर्ण नए स्रोत को उजागर करता है: विदेशी पारंपरिक छोटे निवेशक भुगतान के माध्यम से, बिना किसी बाधा के, ब्लॉकचेन पर प्रवेश कर रहे हैं।
पिछले कुछ वर्षों में, क्रिप्टो समुदाय ने उपयोगकर्ता प्रवेश की बाधाओं को कम करने के लिए "अकाउंट एब्स्ट्रैक्शन (Account Abstraction)", MPC वॉलेट और विभिन्न क्रॉस-चेन ब्रिज के नारे को बार-बार उठाया है।
हालांकि, इस रोबिनहूड लहर ने हजारों विदेशी सामान्य छोटे निवेशकों को इस चेन-पर मनमौजी में शामिल करने के लिए कोई उन्नत क्रिप्टोग्राफी की उपलब्धि नहीं, बल्कि एक अत्यधिक व्यंग्यपूर्ण वेब2 भुगतान "छल" का उपयोग किया।
The Block जांच रिपोर्ट के अनुसार, उपयोगकर्ता Robinhood स्व-नियंत्रित वॉलेट (Robinhood Wallet) और सोशल ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म Fomo पर, केवल Apple Pay को सक्रिय करने के लिए पावर बटन पर दो बार क्लिक करके, अपना चेहरा स्कैन करके, Meme टोकन सीधे स्व-नियंत्रित पते पर जमा हो जाते हैं।
केवल बिटकॉइन खरीदने की प्रक्रिया एक कॉफी शॉप में सुबह की कॉफी खरीदने जितनी आसान ही नहीं, बल्कि और भी अधिक अद्भुत है:
जब कार्डधारक अपने बैंक ऐप को खोलकर बिल जांचता है, तो उसे पता चलता है कि यह खर्च "इलेक्ट्रॉनिक बुक या डिजिटल फिल्म" जैसे सामान्य डिजिटल मनोरंजन उत्पादों की खरीद के रूप में चिह्नित किया गया है। मूल रूप से, क्रिप्टोकरेंसी खरीदने पर बैंक इसे "क्वासी-कैश एडवांस" मानता है और लाभों को काट देता है, लेकिन अब यह स्वतंत्र रूप से हो रहा है और बैंक के खर्च अंक और कैशबैक को भी पूरी तरह स्वीकार किया जा रहा है।
Web2 चेकआउट प्लगइन जमा सीमा हटाता है
किस टोकन को खरीदें यह केवल एक बाहरी बात है। चाहे मीडिया द्वारा टेस्ट किया गया WIF हो या चेन पर विभिन्न ट्रेंड का फायदा उठाने वाले डॉग टोकन, ध्यान देने योग्य बात इस चैनल के पीछे धीरे-धीरे जुड़ रही नींव की पाइपलाइन है।
पारंपरिक क्रिप्टो जमा पथ में, एक नया उपयोगकर्ता को बिटकॉइन खरीदने के लिए अत्यंत कठिन तीन चरणों से गुजरना पड़ता है: केंद्रीकृत एक्सचेंज पर पंजीकरण करना, पहचान प्रमाण पत्र के साथ फोटो खिंचवाना, और टेलीग्राफिक ट्रांसफर या डेबिट कार्ड के माध्यम से स्थिरांक खरीदना, और अंत में क्रॉस-चेन निकासी के लिए अपने आप को ढूंढना। यह जटिल प्रक्रिया पहले ही चरण में 90% बाहरी लोगों को भगा देती है।
हालाँकि, रोबिनहुड वॉलेट द्वारा एकीकृत निचले स्तर की सेवाएँ क्रॉसमिंट नामक क्रिप्टो भुगतान कंपनी द्वारा समर्थित हैं, जो सीधे तौर पर ट्रोजन हॉर्स के माध्यम से विदेशी छोटे निवेशकों के सभी बाधाओं को लांघती हैं:
जब तक उपयोगकर्ता के फोन में दैनिक खर्च के लिए क्रेडिट कार्ड जुड़ा होता है, तब तक वे Apple Pay या Google Pay के माध्यम से सीधे भुगतान कर सकते हैं और पुनः फॉर्म भरने या पहचान प्रमाण अपलोड करने की आवश्यकता नहीं होती।
इसके साथ ही, इंटरफ़ेस सीधे मुद्रा में प्रदर्शित होता है, और टोकन स्व-नियंत्रित वॉलेट में स्वचालित रूप से जमा हो जाते हैं, इसलिए उपयोगकर्ता को यह समझने की आवश्यकता नहीं होती कि Gas शुल्क और प्राइवेट की क्या हैं।
आधिकारिक रूप से उपलब्ध प्रारंभिक डेटा के अनुसार, केवल लिंक पर एप्लिकेशन के पहले सप्ताह में, 68,000 से अधिक नए खरीददारों को Apple Pay के माध्यम से क्रिप्टोकरेंसी से पहले कभी नहीं जुड़े लोगों के रूप में परिवर्तित किया गया।
इस अत्यंत निम्न घर्षण के कारण, रोबिनहुड और उसका ईकोसिस्टम वॉलेट सीधे एक विशाल स्टॉक फंड पूल में प्रवेश करता है, जिसमें विदेशी मुद्रा क्रेडिट कार्ड रखने वाले, जो Web3 से पहले कभी संपर्क में नहीं आए थे, विदेशी सामान्य उपभोक्ता शामिल हैं।
क्रेडिट कार्ड कैशबैक नियमों का दुरुपयोग करना
नियमित वित्तीय प्रणाली में, पारंपरिक बैंक और कार्ड संगठन (विसा, मास्टरकार्ड) ने क्रिप्टो संपत्ति के प्रति हमेशा कठोरता से सावधानी बरती है।
सामान्य नियमों के अनुसार, कार्ड संगठन अनिवार्य रूप से आवश्यक करते हैं कि सभी क्रिप्टोकरेंसी से संबंधित लेनदेन पर विशेष कोड लगाए जाएं (जैसे MCC 6012/6051, यानी क्वासी-नकद या वित्तीय सेवाएं), जिनके साथ अक्सर उच्च शुल्क जुड़े होते हैं, और सभी बैंक अपनी क्रेडिट कार्ड पुरस्कार शर्तों में स्पष्ट रूप से अंकन को बाहर रखते हैं, कुछ सावधानीपूर्वक जारीकर्ता इसे सीधे अस्वीकार कर देते हैं।
हालाँकि, विदेशी मीडिया के इस वास्तविक परीक्षण में, यह चेकआउट सिस्टम एक अत्यंत चतुर नियम व्याख्या का उपयोग करता है:
इसने टोकन की खरीद को सामान्य डिजिटल वस्तु (MCC 5815, जिसमें ई-बुक्स, डिजिटल इमेजेस, मीडिया स्ट्रीमिंग आदि शामिल हैं) के रूप में घोषित किया है। भुगतान सेवा प्रदाता द्वारा दी गई अनुपालन तर्क, नियामकों द्वारा पहले कुछ डिजिटल संपत्तियों को “डिजिटल कलेक्शन (Digital Collectibles)” के रूप में वर्गीकृत करने की व्याख्या के आधार पर है, जिसे दैनिक सांस्कृतिक वस्तुओं की खपत के रूप में प्रस्तुत किया गया है।
इससे एक अत्यंत नाटकीय आर्बिट्रेज स्थिति उत्पन्न होती है:
बैंक प्रणाली सोच रही है कि आप एक स्ट्रीमिंग फिल्म खरीद रहे हैं, और प्रणाली स्वचालित रूप से इसे एक सामान्य खर्च मानती है और 1% से 3% तक क्रेडिट कार्ड रिबेट देती है; जबकि आपके चेन-आधारित वॉलेट में, वास्तव में एक अत्यधिक अस्थिर Meme टोकन जुड़ गया है।
हालांकि यह थोड़ी सी कैशबैक, टोकन के अपने तीव्र उतार-चढ़ाव की तुलना में नगण्य है, लेकिन यह सामान्य लोगों के मनोवैज्ञानिक खाते पर पूरी तरह से अपनी पहचान बदल देती है:
जब एक टूक टोकन खरीदने का अनुभव ऐप स्टोर पर एक गाना खरीदने के समान हो जाता है, तो जनता का जोखिम वाले संपत्ति के प्रति सावधानी का भाव तुरंत नष्ट हो जाता है।
इस राउंड के मार्केट मूवमेंट का अतिरिक्त की है, जो लोग इसमें शामिल हुए हैं?
इस भुगतान चैनल के अस्तित्व को समझने से, आप वर्तमान रॉबिनहूड इकोसिस्टम के बाजार के नीचे के फंडिंग ड्राइवर को समझ सकते हैं।
इस उत्सव का नेतृत्व करने वाले वे प्रायोगिक DeFi उपयोगकर्ता नहीं हैं जो हर दिन ट्रेडिंग की निगरानी करते हैं और Web3 के मूल निवेशक हैं, बल्कि Robinhood, विदेशी सोशल मीडिया और अत्यधिक सरल भुगतान उपकरणों द्वारा आयातित विदेशी पारंपरिक छोटे निवेशक हैं।
इस उपयोगकर्ता समूह की बहुत स्पष्ट छवि है:
उन्हें नीचे की तकनीक की कोई परवाह नहीं है कि यह किस आर्किटेक्चर पर आधारित है, और न ही वे डिसेंट्रलाइजेशन और कंसेंसस मैकेनिज़म को समझना चाहते हैं; वे केवल ट्विटर और टिकटॉक पर ट्रेंडिंग टॉपिक्स को मानते हैं। साथ ही, वे एक-क्लिक भुगतान और क्रेडिट कार्ड खरीदारी के साथ परिचित हैं, और Meme खरीदना उनके लिए लॉटरी या मनोरंजन के रूप में है।
ऑन-चेन लिक्विडिटी इतनी जल्दी बढ़ पाई क्योंकि यह अतिरिक्त फंड एन्क्रिप्टड दुनिया और वास्तविक दुनिया के बीच के सभी बाधाओं को छोड़कर आया।
अनुभवहीन भुगतान चैनल के माध्यम से विशाल राशि में कार्ड भुगतान प्रवाहित हो रहे हैं, जिससे सबसे पहले सबसे अधिक प्रसारण क्षमता और सबसे आसानी से समझे जाने वाले मीम संपत्तियाँ आगे आ जाती हैं।
नियामक और बैंकों की प्रतिक्रिया
ऐसी कार्ड ऑर्गनाइजेशन नियमों की सीमा पर चलने वाली गतिविधियाँ स्पष्ट रूप से लंबे समय तक खाली स्थान पर नहीं रह सकतीं।
अभी, पारंपरिक वित्तीय संस्थानों ने सावधानी बरतना शुरू कर दिया है। मॉरगन चेस के अधीन स्थित कार्ड जारीकर्ता चेस ने लेनदेन की जांच के बाद स्पष्ट किया है कि इस क्रेडिट कार्ड लेनदेन का वर्गीकरण गलत था और इसके लिए पुरस्कार अंक नहीं दिए जाने चाहिए, और इसके लिए विसा को आधिकारिक रूप से विवाद दर्ज कराया गया है; न्यूयॉर्क राज्य के महाधिवक्ता कार्यालय जैसी नियामक संस्थाएं भी संबंधित दस्तावेज़ों को प्राप्त करना शुरू कर चुकी हैं।
इस तरह के "अंधेरे मार्ग" के लिए, जब कार्ड संगठन द्वारा सुधार की कार्रवाई की जाएगी, तो Visa और Mastercard किसी भी समय संगति फ्लैग को कसकर पकड़ सकते हैं और व्यापारी कोड को फिर से कैश-जैसी श्रेणी में वापस ला सकते हैं। उस समय, न केवल क्रेडिट कार्ड रिबेट वापस ले लिए जाएंगे, बल्कि भविष्य के क्रेडिट कार्ड लेनदेन भी व्यापक रूप से रिस्क कंट्रोल अस्वीकृति का सामना कर सकते हैं।
लेकिन एंट्री इफेक्ट पहले से ही हो चुका है। चाहे इस विंडो को अगले कुछ दिनों या सप्ताहों में बंद कर दिया जाए, यह वस्तुतः एक बड़ी संख्या में विदेशी पारंपरिक कार्ड धारक छोटे निवेशकों के लिए “ऑन-चेन जागरूकता” पूरा कर चुका है, और अधिक पते और वास्तविक पूंजी इकोसिस्टम में चली गई हैं।
Risk Disclaimer and Disclosure
यह लेख केवल विदेशी क्रिप्टो बाजार के प्रवृत्तियों और Web3 भुगतान तंत्र के लिए एक औद्योगिक अवलोकन है, जिसका उपयोग अध्ययन और चर्चा के लिए किया जाएगा।
उल्लिखित Robinhood Wallet, क्रेडिट कार्ड Apple Pay क्रिप्टोकरेंसी जमा चैनल आदि सेवाएँ विशिष्ट विदेशी न्यायपालिकाओं के लिए हैं, चीनी मुख्यभूमि के उपयोगकर्ता इनका उपयोग नहीं कर सकते और इन सेवाओं का कोई संबंधित अस्तित्व नहीं है।
क्रिप्टो एसेट अत्यधिक जोखिम वाले निवेश उत्पाद हैं, कृपया पाठक अपने देश या क्षेत्र के कानूनों का कठोरता से पालन करें और किसी भी अवैध वित्तीय गतिविधि में शामिल न हों। यह लेख किसी भी निवेश, व्यापार या कार्रवाई की सलाह नहीं है।
ट्विटर：https://twitter.com/BitpushNewsCN
बिटपुश टेलीग्राम समुदाय：https://t.me/BitPushCommunity
बिटपुश टेलीग्राम सब्सक्रिप्शन: https://t.me/bitpush