पलंटिर टेक्नोलॉजीज (PLTR) ने अपेक्षा से बेहतर दूसरा तिमाही रिपोर्ट प्रस्तुत किया और पूरे वर्ष के लिए अपना निर्देश बढ़ा दिया। परिणामों से PLTR मंगलवार की विस्तारित ट्रेडिंग सेशन में 7% से अधिक ऊपर चली गई।
AI और डेटा विश्लेषण कंपनी ने तिमाही राजस्व $1.94 बिलियन अर्जित किया, जो पिछले वर्ष की इसी अवधि की तुलना में 93% की वृद्धि है। समायोजित लाभ $0.41 प्रति शेयर रहा, जो वॉल स्ट्रीट विश्लेषकों द्वारा अनुमानित लगभग $0.35 से स्पष्ट रूप से अधिक है।
पलंटिर की वृद्धि फिर से तेज हो गई
कंपनी ने वॉल स्ट्रीट के $1.81 बिलियन के राजस्व अनुमान को पार कर लिया, जबकि अपने लगभग $1.80 बिलियन के स्वयं के अनुमान से भी बेहतर प्रदर्शन किया।
इस तिमाही के दौरान पलंटिर के विस्तार को आगे बढ़ावा मिला। पहली तिमाही में आय पहले ही 85% बढ़ चुकी थी, लेकिन नवीनतम रिपोर्टिंग अवधि में वृद्धि 93% हो गई।
सबसे मजबूत योगदान पालेंटिर के संयुक्त राज्य अमेरिका के वाणिज्यिक विभाग से आया। अमेरिकी व्यावसायिक ग्राहकों से आय में पिछले वर्ष की तुलना में 149% की वृद्धि हुई और यह $764 मिलियन हो गई।
सरकारी संबंधित आय भी मजबूत रही, जो 809 मिलियन डॉलर तक 90% बढ़ गई। इस वृद्धि के बावजूद पालेंटिर के कुछ सार्वजनिक क्षेत्र के अनुबंधों के चारों ओर लगातार राजनीतिक समीक्षा जारी रही।
कंपनी के तेजी से विकास के साथ अधिक लाभप्रदता भी आई। GAAP शुद्ध आय $1.06 बिलियन तक पहुंच गई, जिससे लगभग 55% का शुद्ध मार्जिन बना। समायोजित संचालन मार्जिन बढ़कर 62% हो गया।
पलंटिर का रूल ऑफ 40 स्कोर 155% तक पहुंच गया, जो इसकी आय वृद्धि और संचालन लाभकारिता के संयोजन को दर्शाता है। तुलना के लिए, सॉफ्टवेयर कंपनियों को आमतौर पर तब मजबूत प्रदर्शन किया जाता है जब यह माप 40% से अधिक हो।
रिकॉर्ड डील गतिविधि से बैकलॉग बढ़ता है
इस तिमाही के दौरान पलैंटिर ने बड़े ग्राहकों के लिए अधिक प्रतिबद्धताएँ आकर्षित कीं। कंपनी ने $1 मिलियन या उससे अधिक के मूल्य के 220 समझौते पर हस्ताक्षर किए।
अमेरिका के वाणिज्यिक व्यवसाय में कुल अनुबंध मूल्य एक रिकॉर्ड $2.13 बिलियन पहुंच गया, जो पिछले साल की तुलना में 153% बढ़ा है।
एक ही विभाग के भीतर शेष डील मूल्य बढ़कर 6.24 अरब डॉलर हो गया, जो पिछले वर्ष की तुलना में दोगुना से अधिक है। बढ़ता हुआ बैकलॉग पलंटिर को ग्राहकों के क्रमिक रूप से अपने अनुबंधों का विस्तार और कार्यान्वयन करने के साथ भविष्य की संभावित बिक्रियों का स्पष्ट दृश्य प्रदान करता है।
वृद्धि यह भी इंगित करती है कि पलैंटिर की वर्तमान वृद्धि केवल अल्पकालिक मांग द्वारा नहीं चलाई जा रही है। एक बड़ा संपर्कित पाइपलाइन अगले क्वार्टर के बाद आय का समर्थन कर सकता है, जब तक कि ग्राहक योजनाबद्ध डिप्लॉयमेंट को आगे बढ़ाते हैं।
मजबूत परिणामों ने एक और मार्गदर्शन वृद्धि को प्रेरित किया
प्रबंधन ने पूरे वर्ष के राजस्व अनुमान को $8.15 अरब से $8.158 अरब की सीमा में बढ़ा दिया है। नया दृष्टिकोण लगभग 82% की वृद्धि को दर्शाता है और पिछले उच्चतम अनुमान $7.66 अरब से एक बड़ी वृद्धि को दर्शाता है।
पलंटिर अब लगभग $4.89 अरब का समायोजित संचालन आय अपेक्षा कर रहा है। यह अंक रिपोर्ट से पहले विश्लेषकों द्वारा अनुमानित $4.51 अरब से अधिक है।
कंपनी ने अपना समायोजित मुक्त नकदी प्रवाह निर्देश $4.5 बिलियन और $4.7 बिलियन के बीच बढ़ा दिया।
पलंटिर ने अधिक मजबूत दृष्टिकोण को सार्वजनिक AI प्रणालियों की बढ़ती मांग से जोड़ा। ये उत्पाद कंपनियों और सरकारी संगठनों को कृत्रिम बुद्धिमत्ता का उपयोग करने की अनुमति देते हैं, जबकि संवेदनशील डेटा, संचालन प्रक्रियाओं और आंतरिक निर्णय लेने पर नियंत्रण बनाए रखते हैं।
इस प्रकार के बुनियादी ढांचे की मांग बढ़ गई है, क्योंकि ग्राहक बाहरी AI प्लेटफॉर्म पर पूरी तरह से निर्भर रहने के विकल्प ढूंढ रहे हैं। पैलेंटिर के सरकारों और बड़े उद्यमों के साथ मौजूदा संबंध इस परिवर्तन से लाभ प्राप्त करने के लिए कंपनी को मजबूत पोज़ीशन में रखते हैं।
PLTR में तेजी आई, लेकिन यह अभी भी अपने शीर्ष से दूर है
पालंटिर के शेयर्स ने नियमित सत्र के अंत में $125.65 पर बंद किए, जिसमें अर्निंग्स घोषणा से पहले 2.1% की वृद्धि हुई। फिर स्टॉक ने बाद के समय व्यापार में लगभग $135.12 तक आगे बढ़ा।
विकल्प बाजारों ने एक संभावित तीव्र प्रतिक्रिया की भविष्यवाणी की थी, जिसमें रिपोर्ट के बाद दोनों दिशाओं में लगभग 11% का आंदोलन शामिल था।
आय के बाद की रैली के बावजूद, PLTR अभी भी अपने वार्षिक उच्चतम $207.52 से काफी नीचे है। नवीनतम परिणामों से पहले, निवेशकों द्वारा AI-केंद्रित कंपनियों से जुड़े उच्च मूल्यांकन का पुनर्मूल्यांकन किए जाने के कारण स्टॉक वर्ष की शुरुआत से लगभग 31% गिर चुका था।
वाद-विवाद अब इस बात पर केंद्रित है कि पलैंटिर अपनी बढ़ती हुई अनुबंध नली को रिपोर्ट की गई आय और नकद प्रवाह में बदलते हुए अपनी असाधारण वृद्धि दर को कैसे बनाए रख सकता है।
तीसरे तिमाही के लिए, कंपनी लगभग $2.16 बिलियन की आय की उम्मीद कर रही है। स्टॉक में निरंतर वृद्धि का आधार यह हो सकता है कि वास्तविक ग्राहक खर्च बाजार की दीर्घकालिक अपेक्षाओं को सही ठहराने के लिए पर्याप्त तेजी से विकसित होता है या नहीं।