पलंटिर टेक्नोलॉजीज इंक. (PLTR) सोमवार को यूएस बाजार के बंद होने के बाद अपने दूसरे तिमाही परिणाम जारी करती है। वॉल स्ट्रीट $1.81 बिलियन की आय और प्रति शेयर 34 सेंट के समायोजित लाभ की उम्मीद करती है।
पैलेंटिर आमतौर पर उससे बेहतर प्रदर्शन करता है। इसका अपना रिकॉर्ड लगभग $1.9 बिलियन की ओर इशारा करता है। फिर भी, विकल्प ट्रेडर्स 11% के किसी भी दिशा में आंदोलन के लिए तैयार हैं।
अनुमान, पलैंटिर के द्वितीय तिमाही अर्जन के अतिरिक्त से अधिक महत्वपूर्ण है
पलंटिर ने निवेशकों को $1.797 बिलियन और $1.801 बिलियन के बीच उम्मीद करने के लिए कहा। यह पिछले तिमाही की तुलना में केवल 10% अधिक है।
यह एक वर्ष में सबसे धीमा चढ़ाव होगा। पिछले तीन तिमाहियों में आय 18%, फिर 19%, और फिर 16% बढ़ी।
कंपनी की एक आदत भी है कि वह अपने स्वयं के अनुमान को पार कर जाती है। चौथे तिमाही में यह शीर्ष सीमा से 5.7% ऊपर पहुंची। पहली तिमाही में भी यह 6.3% से ऐसा करती है।
दोहराएं और आय लगभग $1.91 अरब तक पहुँच जाती है। यह वॉल स्ट्रीट की अपेक्षा से लगभग $100 मिलियन अधिक है।
बड़ी संख्या पूरे वर्ष की है। पलैंटिर ने मई में 2026 की आय का निर्देश $7.650 अरब और $7.662 अरब के बीच बढ़ा दिया। यह फरवरी में दिए गए वृद्धि दर से दस अंक अधिक था।
उस रेंज के मध्य तक पहुँचने के लिए, पलैंटिर को दूसरे अर्धवर्ष में लगभग $4.22 बिलियन की आवश्यकता होगी। इसका मतलब है प्रति तिमाही $2.11 बिलियन। वृद्धि को धीमी होने के बजाय तेज होना चाहिए।
एक बीट अभी भी पर्याप्त नहीं हो सकता। पलैंटिर ने मई में बीट किया और ऊपर उठाया। फिर भी, अगले दिन स्टॉक 6% से अधिक गिर गया, लगभग $146 से $136 के पास बंद हुआ।
“मूल्यांकन इसका एक हिस्सा है,” विंथ्रॉप कैपिटल के मुख्य निवेश अधिकारी एडम कूंस ने मई में कहा।
उन्होंने OpenAI और Anthropic को पलैंटिर के भविष्य के मूल्य को कम करते हुए देखा।
यह चलन हमेशा नीचे की ओर नहीं होता। फरवरी की रिपोर्ट के बाद स्टॉक बढ़ा। इसीलिए ट्रेडर्स दोनों तरफ कवर के लिए भुगतान कर रहे हैं। पिछले हफ्ते निवेशकों ने Apple के रिकॉर्ड जून क्वार्टर के लिए भी ऐसा ही किया।
व्यावसायिक ग्राहक अभी भी सरकार के पीछे हैं
पालेंटिर का अमेरिकी वाणिज्यिक शाखा ने पिछले तिमाही में 595 मिलियन डॉलर कमाए। यह पिछले साल की तुलना में 133% अधिक था।
इसका यूएस सरकारी हिस्सा 84% बढ़कर 687 मिलियन डॉलर कमाया। सरकार अभी भी बड़ा हिस्सा है।
उनके बीच का अंतर वास्तव में बढ़ गया। 2025 के अंत तक सरकार $63 मिलियन के साथ अग्रणी थी। तीन महीने बाद यह $92 मिलियन के साथ अग्रणी थी।
इस तिमाही के लिए अनुमानित व्यावसायिक राशि $717 मिलियन और सरकारी राशि $733 मिलियन के आसपास है। एक उलटफेर सरकारी अनुबंध जोखिम को कम करेगा, जिसने जुलाई में स्टॉक को प्रभावित किया था।
पलंटिर ने 2026 में कमर्शियल राजस्व के कम से कम $3.224 बिलियन का वादा किया है। इसके लिए यहां से लगभग प्रति तिमाही $876 मिलियन की आवश्यकता है। पिछली तिमाही में इसने $595 मिलियन कमाया।
एक चेतावनी लाइट पहले से ही जल रही है। पैलेंटिर उस साइन किए गए कार्य के मूल्य का अनुसरण करता है जिसे उसने अभी तक आय के रूप में नहीं दर्ज किया है। गत वर्ष की तीसरी तिमाही में यह आंकड़ा 30% बढ़ा, फिर 21%, फिर 12%।
विदेश दुर्बल बिंदु है। विदेशी बिक्री लगभग 351 मिलियन डॉलर, यानी कुल का एक पांचवां हिस्सा थी। वे 37% बढ़ीं। अमेरिकी बिक्री 104% बढ़ी।
पलंटिर स्टॉक के लिए लगभग कोई त्रुटि का स्थान नहीं है
शेयर्स शुक्रवार को $123.06 पर बंद हुए और सोमवार की सुबह $125.38 के आसपास ट्रेड हुए। यह 12 महीने के उच्चतम $207.52 से 41% कम है।
गिरावट ने स्टॉक को सस्ता नहीं बनाया है। लगभग 2.40 अरब शेयर्स के साथ, पैलेंटिर का मंगलवार को लगभग $302 अरब का मूल्य था। निवेशक इस साल कंपनी की अपेक्षित प्रत्येक $1 आय के लिए लगभग $39 दे रहे हैं।
विश्लेषक अभी भी काफी ऊपर की दिशा में संभावना देख रहे हैं। उनमें से 32 का औसत लक्ष्य $182.20 है, जो शुक्रवार के क्लोज की तुलना में लगभग 48% अधिक है। यह अंतर AI मूल्यांकन तर argument का एकल संख्यात्मक प्रतिनिधित्व है।
लाभ दूसरा परीक्षण है। पालैंटिर का अनुमान इसके मुख्य संचालन पर 59.2% मार्जिन की ओर इशारा करता है। पिछली तिमाही में यह 60% तक पहुँच गया। एक छोटी सी गिरावट भी बेयर्स को बढ़ावा देगी।
अलेक्स कार्प ने इस साल अप्रैल में एक बार बार ऊंचाई बढ़ा दी। क्या वह इसे फिर से बढ़ाएंगे, जबकि हस्ताक्षरित कार्य की वृद्धि 12% तक घट गई है, वह मंगलवार को टोन सेट करेगा।