क्रिप्टो मार्केट-मेकिंग फर्म MyTrade के 39 वर्षीय संस्थापक लिउ झोउ को बोस्टन में यूएस डिस्ट्रिक्ट कोर्ट में बाजार हस्तक्षेप और वायर धोखाधड़ी के षड्यंत्र के लिए दंडित किया गया। उनकी सजा: $10,000 का जुर्माना और एक अदालती आदेश जिसमें उनके पूरे व्यापार मॉडल को संचालित करने वाले वॉश ट्रेडिंग बॉट को बंद करने का आदेश दिया गया।
कोई जेल का समय नहीं। एक ऐसे व्यक्ति के लिए जिसने लगभग 60 डिजिटल संपत्तियों पर ट्रेडिंग मात्रा को झूठ बोलकर बनाया, यह सजा एक हल्की चोट और एक कठोर विदाई के बीच कहीं है।
मायट्रेड ने वास्तव में क्या किया
मायट्रेड के बॉट एक ही टोकन पर समान समय में खरीद और बिक्री ऑर्डर निष्पादित करते थे, अक्सर एक ही सेकंड के भीतर, जिससे ऐसा भ्रम पैदा होता था कि वास्तविक बाजार गतिविधि हो रही है, जबकि कोई ऐसी गतिविधि नहीं थी।
मायट्रेड, जो ब्रिटिश वर्जिन द्वीपों में पंजीकृत है, 2021 में लॉन्च हुआ और अपना काम छिपाने में कोई कोशिश नहीं की। कंपनी ने स्पष्ट रूप से वॉश ट्रेडिंग और पंप-एंड-डंप योजनाओं के लिए उपकरणों का विज्ञापन किया। अंग्रेजी में: वे एक सेवा बेचते थे जो कचरा टोकन को ऐसा दिखाती थी जैसे उनमें वास्तविक निवेशकों की रुचि है, जिससे वास्तविक ट्रेडर्स को झूठी मांग पर बनाए गए बाजारों में आकर्षित किया जाता था।
ज़ोउ ने इन संचालनों के दौरान चीन और कनाडा के बीच काम किया, जिसमें जांच के दौरान पाए गए अवैध ट्रेडिंग योजनाओं में शामिल तीन प्रमुख मेकर में से एक का प्रबंधन किया।
उसके बॉट्स द्वारा किए गए "स्वयं ट्रेड" सूक्ष्म नहीं थे। वे एक साथ खरीद और बिक्री आदेश थे, जो एक-दूसरे के साथ मेल खाते थे, और इनका उद्देश्य केवल इन्वेस्टर्स द्वारा यह निर्णय लेने के लिए उपयोग किए जाने वाले ट्रेडिंग मात्रा के आंकड़ों को बढ़ाना था कि कोई टोकन उनके पैसे के लायक है या नहीं। लगभग 60 डिजिटल संपत्तियों को MyTrade का एहसास मिला, जिसका मतलब है कि उनकी ट्रेडिंग मात्रा कम से कम आंशिक रूप से काल्पनिक थी।
ऑपरेशन टोकन मिरर्स और एफबीआई की क्रिप्टो ठगी
ज़ोउ का मामला अकेले नहीं हुआ। यह FBI के "ऑपरेशन टोकन मिरर्स" का हिस्सा था, जो क्रिप्टो में बाजार के हस्तक्षेप के खिलाफ एक व्यापक पहल थी।
फेडरल एजेंट्स ने वास्तव में ईथेरियम ब्लॉकचेन पर अपना स्वयं का टोकन, NexFundAI, बनाया। टोकन का केवल उद्देश्य बाजार मेकर्स को अपनी अवैध प्रथाओं को रिकॉर्ड पर दिखाने के लिए लुभाना था।
जोउ ने 30 अक्टूबर, 2024 को अपनी दोष स्वीकार्यता दी, जिससे वह इस क्रिप्टो नियामक कार्रवाई की लहर में पहला मेकर बन गए। उसकी सजा 5 अगस्त, 2026 को हुई।
क्यों $10,000 का जुर्माना आँखें उठा देता है
MyTrade ने सालों तक बॉट्स चलाए जिन्होंने 60 टोकन्स के वॉल्यूम को मैनिपुलेट किया, जिससे हजारों रिटेल निवेशकों को झूठे डेटा के आधार पर ट्रेडिंग निर्णय लेने के लिए भ्रमित किया गया। जुर्माना उतना कम है जितना कई क्रिप्टो ट्रेडर्स एक खराब मंगलवार की दोपहर में खो देते हैं।
मायट्रेड के वॉश ट्रेडिंग बॉट्स के कोर्ट द्वारा निष्क्रिय किए जाने को वाक्य का अधिक महत्वपूर्ण हिस्सा माना जा सकता है। इससे व्यापार मॉडल पूरी तरह से समाप्त हो जाता है, जिससे उस बुनियादी ढांचे को बंद कर दिया जाता है जिसके कारण पहले ही व्यवहार संभव हो पा रहा था।
जो के दोष स्वीकार करने से स्पष्ट होता है कि क्रिप्टो बाजारों में वॉश ट्रेडिंग को मौजूदा अमेरिकी कानून के तहत वायर फ्रॉड और बाजार हस्तक्षेप के रूप में दंडनीय माना जा सकता है। अभियोजकों को आरोप लगाने के लिए कोई नया क्रिप्टो-विशिष्ट कानूनी प्रावधान नहीं चाहिए था।
मायट्रेड को ऑपरेशन टोकन मिरर्स में फंसे तीन प्रमुख मार्केट मेकर्स में से एक के रूप में पहचाना गया है, जिसका अर्थ है कि अन्य मामले अभी भी प्रणाली के माध्यम से सुलझ रहे हैं।