माइक्रोसॉफ्ट का स्टॉक मजबूत क्लाउड और एआई राजस्व वृद्धि पर 8% बढ़ गया

मुख्य बिंदु

• माइक्रोसॉफ्ट के स्टॉक ने अपनी आय रिपोर्ट के बाद प्रीमार्केट ट्रेडिंग में लगभग 8% का लाभ प्राप्त किया।
• आय 18% बढ़ी क्योंकि एज़्योर और माइक्रोसॉफ्ट क्लाउड ने अधिक मजबूत वृद्धि दर्ज की।
• विश्लेषकों ने माइक्रोसॉफ्ट के कृत्रिम बुद्धिमत्ता व्यवसाय के विस्तार के साथ बुलिश लक्ष्यों को बनाए रखा।

माइक्रोसॉफ्ट के स्टॉक ने कंपनी द्वारा मजबूत फिस्कल चौथे तिमाही अर्जित लाभ की रिपोर्ट के बाद प्रीमार्केट ट्रेडिंग में छलांग लगाई।

MSFT ने लगभग 8% की वृद्धि करके $423 का स्तर प्राप्त किया, जबकि कुछ प्रीमार्केट भाव $425 के करीब पहुँच गए। यह वृद्धि स्टॉक को वर्ष के शुरू से न्यूनतम स्तर से लगभग 22% ऊपर स्थानांतरित कर दिया।

लाभ अधिक मजबूत आय, लाभ और क्लाउड वृद्धि के बाद आए। हालाँकि, निवेशकों को यह निर्धारित करना होगा कि यह चलन एक स्थायी उबार को दर्शाता है या बाद के लाभों की राहत रैली।

टॉप वॉल स्ट्रीट विश्लेषक MSFT स्टॉक पर आशावादी हैं, जिसे वे अगले कुछ महीनों में तेजी से गिरने के बाद अत्यधिक अवमूल्यांकित मानते हैं। आज, 30 जुलाई को, BMO के विश्लेषक कीथ बैचमैन ने आउटपरफॉर्म रेटिंग बनाए रखी और लक्ष्य को $500 से बढ़ाकर $515 कर दिया।

अन्य विश्लेषकों ने अपने लक्ष्यों को बढ़ाया है। पाइपर सैंडलर के बिली फिट्जसिमम्स ने अपना लक्ष्य $540 से बढ़ाकर $550 कर दिया है। सिटीजन्स और गुगेनहाइम के विश्लेषकों का लक्ष्य क्रमशः $550 और $586 है।

ये अपग्रेड कंपनी द्वारा मजबूत वित्तीय परिणाम जारी करने के साथ आए हैं। इसने नोट किया कि वित्तीय वर्ष की चौथी तिमाही में इसकी आय 90 अरब डॉलर तक 18% बढ़ गई, जबकि इसकी संचालन आय बढ़कर 40.6 अरब डॉलर हो गई।

सबसे उल्लेखनीय बात यह है कि कंपनी की लाभप्रदता जारी रही और $35.8 बिलियन के स्तर पर पहुंच गई। इस उछाल का एक कारण यह था कि इसके Anthropic निवेश का मूल्य इस तिमाही में $3.2 बिलियन बढ़ गया, क्योंकि कंपनी का मूल्यांकन $900 बिलियन पर पहुंच गया।

वर्ग के अनुसार, माइक्रोसॉफ्ट क्लाउड की आय 27% बढ़कर 59.3 अरब डॉलर हो गई, जबकि इसकी उत्पादकता और व्यावसायिक प्रक्रियाएँ 14% बढ़कर 37.8 अरब डॉलर हो गईं। इसकी बुद्धिमान क्लाउड आय 32% बढ़कर 39.3 अरब डॉलर हो गई, जबकि शेष प्रदर्शन के दायित्व बढ़कर 678 अरब डॉलर हो गए।

हालाँकि, इस रिपोर्ट में एकमात्र दोष इसका व्यक्तिगत कंप्यूटिंग व्यवसाय था, जिसकी आय 4% घटकर $12.9 बिलियन हो गई। यह पीछे हटना मुख्य रूप से विंडोज OEM और XBOX सेगमेंट के कारण था, जो मेमोरी चिप की कीमतों में वृद्धि के कारण कठिनाइयों का सामना कर रहे हैं।

माइक्रोसॉफ्ट के स्टॉक में भी उछाल आया क्योंकि इसका कोपिलट बिजनेस लगातार बढ़ रहा है। अपने बयान में प्रबंधन ने कहा कि इसके भुगतान किए गए माइक्रोसॉफ्ट 365 कोपिलट सीट्स पिछले तिमाही में 15 मिलियन से बढ़कर 30 मिलियन हो गए। हालांकि, निवेश के बावजूद, कोपिलट का बाजार हिस्सा अन्य उत्पादों की तुलना में अभी भी बहुत छोटा है।

माइक्रोसॉफ्ट के स्टॉक की कीमत ने कंपनी द्वारा अपने पूंजी व्यय योजनाओं में सुधार के बाद छलांग लगाई। एक बयान में, इसने कहा कि चौथे तिमाही में कैपेक्स $41 बिलियन तक बढ़ गया। यह अपने किराए को 15 वर्षों से बदलकर 25 वर्षों करने से अपने कैपेक्स में सुधार करने की उम्मीद करता है। अब यह इस साल लगभग $175 बिलियन खर्च करने की उम्मीद करता है। टेस्ला और गूगल जैसी अन्य कंपनियों ने अपने कैपेक्स में वृद्धि की है।

इसी बीच, माइक्रोसॉफ्ट का मूल्यांकन अभी भी अपने ऐतिहासिक मानकों की तुलना में काफी कम है। इसका आगामी कीमत-आय अनुपात 20 पर बना हुआ है, जो 30 के पांच वर्षीय औसत से काफी कम है। साथ ही, यह गुणक सेक्टर के माध्यमिक 22 से भी कम है।

रूल-ऑफ-40 मल्टीपल यह भी दर्शाता है कि यह एक सस्ता विकल्प है। इसका राजस्व वृद्धि 18% और संचालन मार्जिन 45% है, जिससे इसका मल्टीपल 63% होता है। शुद्ध आय मार्जिन 38% का उपयोग करने पर, मल्टीपल 56% होता है।

ये मूल्यांकन मापदंड इस कारण स्पष्ट करते हैं कि कंपनी ने अपने शेयर खरीद अभियान को क्यों जारी रखा। इसने चौथे तिमाही में $10 बिलियन और पिछले वित्तीय वर्ष में $43 बिलियन शेयर खरीद और लाभांश में खर्च किया।

दैनिक चार्ट ने दिखाया कि मार्च और जून के दौरान माइक्रोसॉफ्ट स्टॉक $356 के पास समर्थन पा रहा था। ये दोनों निम्न स्तर एक संभावित डबल-बॉटम संरचना बनाते हैं।

हालाँकि, आपूर्ति किए गए चार्ट के तहत पैटर्न की नेकलाइन $466 के पास थी। इसका मतलब है कि डबल बॉटम अनुमोदित नहीं रहा जबकि MSFT $425 के पास व्यापार कर रहा था।

माइक्रोसॉफ्ट का स्टॉक अपने 50-दिन के घातीय चल औसत और $405 के निकट अल्पकालिक प्रतिरोध के ऊपर चला गया। ब्रेकआउट ने गति में सुधार किया और ध्यान $425 और $466 की ओर ले गया।

$466 के ऊपर एक स्थायी बंद होना बड़ी डबल-बॉटम संरचना की पुष्टि करेगा। यह पिछले ट्रेडिंग रेंज से उच्चतर प्रतिरोध को भी उजागर कर सकता है।

हालांकि, तीव्र अर्जन अंतर ने अल्पकालिक लाभ निकालने की संभावना बढ़ा दी।

$405 के नीचे गिरने से तुरंत ब्रेकआउट कमजोर हो जाएगा। $388 के नीचे गिरने से बुलिश शॉर्ट-टर्म सेटअप अमान्य हो जाएगा और $356 सपोर्ट क्षेत्र पुनः महत्वपूर्ण हो जाएगा।

माइक्रोसॉफ्ट के अर्निंग्स ने एक मजबूत बुनियादी दृष्टिकोण का समर्थन किया। अब अतिरिक्त लाभ इस बात पर निर्भर करते हैं कि स्टॉक अपने अर्निंग्स के बाद के ब्रेकआउट को बनाए रखता है और $466 की ओर बढ़ता है।

पोस्ट Microsoft Stock Jumps as Cloud and AI Revenue Beat Estimates पहले The Market Periodical पर प्रकाशित हुई।