लेखक:रयान यून, टाइगर रिसर्च के विश्लेषक
संकलित किया गया: टिम, PANews
दो हफ्ते पहले, मैंने लिखा था कि बिटकॉइन अभी $100,000 का आंकड़ा नहीं छू पाएगा। इसकी कीमत संक्षेप में $99,000 को छूकर वापस गिर गई। वर्तमान में, यह $90,000 के नीचे समेकित हो रही है।
इस समय, अधिकांश लोग वही सवाल पूछ रहे हैं: "क्या यह न्यूनतम स्तर पर खरीदारी का सही समय है?"
हां, न्यूनतम स्तर पर चरणों में खरीदारी करना संभव है। लेकिन आपको सख्त स्टॉप-लॉस आदेश सेट करना होगा।
बिटकॉइन ने समेकन चरण में प्रवेश किया: एक महत्वपूर्ण निर्णय बिंदु निकट है।
कीमतें $87,900 से ऊपर स्थिर रहीं, जो सक्रिय खरीदारों के लिए औसत लागत है।
सक्रिय रूप से व्यापार की गई कीमतें पूरे बाजार के लिए ब्रेक-ईवन बिंदु का प्रतिनिधित्व करती हैं। 2022 के बाजार क्रैश के बाद, इस स्तर को वापस पाने में डेढ़ साल लग गए। कीमतें न्यूनतम स्तर पर पहुंचकर वापस उछल रही हैं, जिससे बाजार को आखिरकार राहत की सांस मिल सकती है।
इस बिंदु पर करीबी ध्यान दें और इसे अपनी आधार रेखा के रूप में उपयोग करें।
साथ ही, अल्पकालिक धारक की लागत रेखा और सक्रिय प्राप्ति मूल्य रेखा के बीच संबंध का अवलोकन करें। यदि अल्पकालिक रेखा सक्रिय रेखा को नीचे की ओर पार करती है, तो जोखिम तेजी से बढ़ता है। वर्तमान में, यह प्रतिकूल क्रॉसओवर अभी तक नहीं हुआ है।
2. ऑन-चेन संकेतक कमजोर हैं, लेकिन संभावित लाभ काफी बड़े हैं।
मुख्य ऑन-चेन संकेतकों द्वारा दिखाए गए नीचे की ओर रुझान के बावजूद, लाभ का अवसर उच्च बना हुआ है क्योंकि हम मूल्य क्षेत्र के न्यूनतम स्तर पर हैं।
MVRV Z-स्कोर वर्तमान में 1.17 पर है। यह सस्ते मूल्य सीमा से बाहर हो गया है लेकिन अभी तक उल्लेखनीय रूप से ऊपर नहीं गया है। खरीद और बिक्री बलों के बीच परस्पर क्रिया के कारण यहां वृद्धि धीमी हो रही है। वर्तमान प्रवृत्ति कमजोर और दिशाहीन है।
aSOPR (समायोजित खर्च-से-लाभ मार्जिन) 1.0 पर अपरिवर्तित रहा। विक्रेताओं ने लागत मूल्य पर व्यापार किया, मामूली लाभ के साथ बेचने का चयन किया।
NUPL 0.36 है, जो अभी संतुलन सीमा में प्रवेश कर रहा है। अल्पकालिक धारकों का NUPL -0.155 है, जो यह दर्शाता है कि नए खरीदार नुकसान में हैं। वे कीमत के लागत रेखा को छूने पर बेचेंगे। यह कमजोर बाजार भावना की पुष्टि करता है।
सामान्य तौर पर, धारक तब बेचने की प्रवृत्ति रखते हैं जब उन्हें थोड़ा मुनाफा होता है। हालांकि, कृपया ध्यान दें कि जब MVRV (मार्केट कैपिटलाइज़ेशन टू रियलाइज़्ड वैल्यू) 1.10 के करीब होता है, तो यह दीर्घकालिक निवेश के लिए एक उत्कृष्ट खरीदारी का अवसर होता है। इस बिंदु पर जोखिम कम होता है और ऐतिहासिक डेटा दिखाता है कि इस बिंदु से अगले वर्ष के दौरान औसतन 40% का रिटर्न प्राप्त किया जा सकता है।
3. बिटकॉइन का "जीवन-मृत्यु" सीमा: $84,000
$84,000 से नीचे गिरावट एक महत्वपूर्ण जोखिम पैदा करेगी और लंबे समय तक बिकवाली को ट्रिगर कर सकती है।
लागत वितरण चार्ट $84,000 (दायरा $83,000-$85,000) के आसपास बड़ी संख्या में खरीद आदेशों की एक घनी दीवार दिखाता है, जो हाल ही में बड़ी संख्या में खरीदारों की लागत सीमा का प्रतिनिधित्व करता है। यदि कीमत इस स्तर से नीचे गिरती है, तो अल्पकालिक धारकों को महत्वपूर्ण नुकसान का सामना करना पड़ेगा, जिससे घबराहट में बिकवाली हो सकती है।
यदि बिटकॉइन की कीमत $84,000 से काफी नीचे गिरती है, तो यह मौजूदा बाजार संरचना को बाधित करेगा। 1 दिसंबर को, जब कीमत $83,000 तक पहुंची...
बाजार की घबराहट तेजी से तीव्र हो गई। $84,000 स्तर न केवल चार्ट पर एक तकनीकी सीमा थी, बल्कि उन लोगों के लिए उनके ब्रेक-ईवन बिंदु को बनाए रखने के लिए अंतिम रेखा भी थी जो पोजीशन बनाए हुए थे।
4. ओपन इंटरेस्ट: निम्नतम बिंदु पर वापस गिर रहा है
फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स में ओपन इंटरेस्ट अप्रैल के बाद से अपने निम्नतम स्तर तक गिर गया है, जो दर्शाता है कि अत्यधिक लीवरेज्ड पोजीशन खत्म हो चुकी हैं।
यह तीव्र गिरावट अच्छी खबर है; कम लीवरेज बाजार के पतन या निरंतर गिरावट के जोखिम को कम करता है। बाजार ने बुलबुले को निचोड़ दिया है और अब इस ठोस आधार पर उठने की स्थिति में है। हम इस मूल्य सीमा से एक नई रैली शुरू होने की उम्मीद कर सकते हैं।
5. अब गिरावट पर खरीदने का समय है, लेकिन सख्त स्टॉप-लॉस आदेश आवश्यक हैं।
ऑन-चेन टूल्स इंगित करते हैं कि अब गिरावट पर खरीदने का सबसे अच्छा समय है। बाजार का बुलबुला खत्म हो गया है और अपेक्षित रिटर्न जोखिमों से अधिक है। अब पोजीशन बनाना एक समझदारी भरा निर्णय है।
हालांकि, यदि आप जोखिम को लेकर चिंतित हैं, तो केवल खरीदारी न करें। एक स्पष्ट स्टॉप-लॉस ऑर्डर सेट करें, क्योंकि बाजार का रुझान अब भी अनिश्चित है।
जब कीमतें सक्रिय वास्तविक मूल्य से नीचे गिरती हैं, तो अधिकांश सक्रिय व्यापारियों को नुकसान का सामना करना पड़ेगा। यह बाजार में घबराहट को ट्रिगर कर सकता है, जिससे बाजार के पतन की संभावना पैदा हो सकती है।
अपना स्टॉप-लॉस $87,900 पर सेट करें। यह आपको गिरावट पर खरीदने और यदि प्रमुख समर्थन स्तर टूटता है तो जोखिम को नियंत्रित करने की अनुमति देता है। यदि समर्थन स्तर विफल होता है, तो नकद बनाए रखना सुनिश्चित करें।