गोल्डमैन सैक्स: दक्षिण कोरिया के एआई स्टॉक्स ओवरसोल्ड, मूल तर्क अपरिवर्तित

ME न्यूज के अनुसार, 6 अगस्त (UTC+8), गोल्डमैन सैक्स ने हाल के तीव्र गिरावट के बावजूद दक्षिण कोरियाई AI चेन पर अपना मूल्यांकन नहीं बदला है; इसकी नवीनतम राय के अनुसार, दक्षिण कोरियाई AI संबंधित स्टॉक्स पर बिक्री अतिरंजित हो चुकी है, और बैंक दक्षिण कोरियाई स्टॉक मार्केट के लिए अभी भी ओवरवेट स्थिति बनाए रख रहा है और स्टोरेज साइकिल को इस रैली का मुख्य समर्थन मान रहा है। गोल्डमैन सैक्स का मानना है कि यह गिरावट अधिकतर पोजीशन और लीवरेज के क्लीयरेंस को दर्शाती है, जबकि मूलभूत तर्क अभी तक नुकसान पहुंचा हुआ नहीं है। इसका मुख्य आधार AI कैपेसिटी के DRAM, HBM और NAND पर लगातार प्रभाव है। बैंक का मानना है कि AI सर्वर, क्लाउड प्रोवाइडर्स के पूंजीव्यय और हाई-बैंडविड्थ मेमोरी की मांग, 2030 तक स्टोरेज चिप की कमी जारी रह सकती है, इस संभावना को मार्केट अभी पूरी तरह से प्रतिबिंबित नहीं कर पा रहा है। चूंकि स्टोरेज निर्माता में उच्च संचालन लीवरेज है, इसलिए अगर कीमतें मजबूत बनी रहती हैं, तो मुनाफे का संभावित स्प्रेड तेजी से बढ़ेगा। यही कारण है कि गोल्डमैन सैक्स ने दक्षिण कोरियाई मार्केट में तीव्र गिरावट के बावजूद भी सकारात्मक मुद्रा प्रदान की है। सैमसंग इलेक्ट्रॉनिक्स और SK हाइलेक्ट्रिक मिलकर KOSPI के 50% हिस्से का प्रतिनिधित्व करते हैं, जिससे दक्षिण कोरियाई स्टॉक मार्केट मूलतः AI हार्डवेयर साइकिल का एक हाई-बीटा प्रतिनिधि बन गया है। US मार्केट के निवेशकों के लिए, यही तर्क मेमोरी, संडिस्क, सीडब्ल्यूएस, और सेमीकंडक्टर उपकरण सप्लाई के साथ-साथ प्रभावित होगा। हाल के AI स्टॉक में उतार-चढ़ाव में वृद्धि हुई है, लेकिन जबतक क्लाउड प्रोवाइडर्स के पूंजीव्यय में स्पष्ट मंदी नहीं होती, मेमोरी AI बुनियादी ढांचे में सबसे सीधे प्रभावित होने वाला हिस्सा ही बना رहेगा। (स्रोत: BlockBeats)