गोल्डमैन सैक्स, बैरक्लेज और जीफरीज ने गुरुवार को रोबिनहूड मार्केट्स (HOOD) के लिए अपने मूल्य लक्ष्य कम कर दिए, नास्डैक-सूचीबद्ध ब्रोकरेज ने एक रात पहले दूसरे तिमाही की आय और लाभ के अनुमानों को पार कर लिया। गोल्डमैन और जीफरीज ने जुलाई के शुरुआती समय में अपने लक्ष्य को $137 तक बढ़ाया था।
तीनों कंपनियों ने बुलिश रेटिंग बनाए रखी। उनका उलटफेर समय के बजाय कार्यान्वयन के बारे में है। विश्लेषक अब रोबिनहूड के नए उत्पादों के बजाय इसके मौजूदा ट्रेडिंग बिजनेस को 2027 तक विकास लाने की उम्मीद कर रहे हैं।
क्यों विश्लेषकों ने अर्जन्स बीट के बाद रॉबिनहुड के मूल्य लक्ष्य कम कर दिए?
गोल्डमैन सैक्स चले $118 पर। जेफरीज गए $127 पर। बैरक्लेज सबसे अधिक काटा, $105 पर।
| कंपनी | नया लक्ष्य | पूर्व | रेटिंग | बदलाव |
|---|---|---|---|---|
| Barclays | $105 | $122 | अधिक भारित | -14% |
| गोल्डमैन सैक्स | $118 | $137 | खरीदें | -14% |
| नीडहैम | $120 | $123 | खरीदें | -2% |
| Jefferies | $127 | $137 | खरीदें | -7% |
राउंड ट्रिप वह बात है जो ध्यान आकर्षित करती है। जेफरीज ने 8 जुलाई को अपना लक्ष्य $94 से बढ़ाकर $137 कर दिया। गोल्डमैन ने जुलाई के मध्य में $137 को प्राप्त किया। दोनों ने एक महीने के भीतर उस आशावाद को वापस ले लिया।
सभी ने पीछे हटना नहीं था। पाइपर सैन्डलर ने $135 रखा और BTIG ने $125 की पुष्टि की। 20 जुलाई को निर्धारित Bernstein का $160, स्टॉक को कवर करने वाले 28 विश्लेषकों में अभी भी अग्रणी है।
HOOD स्टॉक के लिए इसका क्यों महत्व है
रॉबिनहुड ने बीट किया और फिर भी बिड को नहीं रख सका। यह पैटर्न पहले से स्थापित है, नया नहीं।
नवंबर 2025 में, रॉबिनहुड ने दोनों पंक्तियों पर बेट किया और अगले सेशन में 10.8% गिर गया। HOOD गुरुवार की सुबह लगभग $89.67 के पास व्यापार कर रहा था, जो अक्टूबर 2025 के रिकॉर्ड से लगभग 42% कम है।
बैरक्लेज ने छत को सादगी से प्रस्तुत किया। यह अपेक्षा करता है कि मौजूदा व्यवसाय निकट भविष्य की वृद्धि को बढ़ाएंगे, और तर्क देता है कि नए निवेशों को राजस्व आधार को बदलने में कई वर्ष लगेंगे।
मार्केट ओपन पर रॉबिनहुड के HOOD स्टॉक में लगभग 2% की गिरावट आई, और इस समय यह $88.06 पर ट्रेड हो रहा था।
रॉबिनहुड के Q2 फाइलिंग में वास्तव में क्या दर्शाया गया है
कंपनी के फाइलिंग के अनुसार, राजस्व 32% बढ़कर रिकॉर्ड $1.31 बिलियन हो गया। घटाए गए लाभ में प्रति शेयर $0.62 की वृद्धि हुई, जो 48% बढ़ा है। समायोजित EBITDA $741 मिलियन पहुँच गया।
अर्जित राशि की गुणवत्ता शीर्षक से कम है। उस EPS में से लगभग $0.14 एक-बार के लाभों से आया, जिसमें मुख्य रूप से रॉबिनहुड वेंचर्स फंड I का डीकंसोलिडेशन शामिल है।
क्रिप्टो अभी भी कमजोर बिंदु है। रॉबिनहूड की क्रिप्टो आय $100 मिलियन पर सहमति को पार कर गई, लेकिन पिछले साल के $160 मिलियन से 38% कम हो गई।
वह रेखा अब शुद्ध आय का 8% देती है, जो 16% से घटकर यह हुई है। 10-Q कमजोर मेकर रिबेट दरों और क्रिप्टो ट्रेडिंग करने वाले उपयोगकर्ताओं में 16% की कमी को दोष देता है।
अगले 30 दिनों में क्या देखें
जुलाई के नेट नए संपत्ति $4 अरब की ओर बढ़ रहे हैं, जो एक मजबूत जून के बाद मुलायम हैं।
लागतें अपवर्तित हैं। रॉबिनहुड ने जून में 10% कर्मचारियों को काट दिया और 2026 के पूरे वर्ष के खर्च निर्देश को $2.675 बिलियन से $2.775 बिलियन की सीमा में कम कर दिया।
रॉबिनहुड भी होल्डर की संख्या के आधार पर टोकनाइज्ड स्टॉक मालिकाना में नेतृत्व करता है, जबकि निवेशित राशि पर पीछे है, जो बैरक्लेज द्वारा मूल्यांकन किया जा रहा है।
जब सहमति लक्ष्य $122 के पास है और स्टॉक $90 से कम है, तो प्रश्न यह है कि क्या प्रेडिक्शन मार्केट और टोकनाइज़्ड संपत्तियाँ उस अंतर के स्वयं बंद होने से पहले स्केल हो पाएँगी।