汇通财经讯——黄金上周在 4000 美元关口反复拉锯，通胀降温带来支撑，但美联储鹰派表态、收益率反弹限制上涨空间。机构分析师多空观点严重分化，一部分认为 4000 美元支撑牢固维持震荡，另一部分预判金价先下探洗盘再启动上涨。本周市场聚焦美国一系列就业数据，它们将左右美联储 9 月利率决议预期，主导金价短期方向。
ForexLive ऐप से समाचार — हाल के समय में अंतरराष्ट्रीय सोने की बाजार गतिविधि एक उलझन वाले क्षितिज में फंस गई है, जहां खरीदने और बेचने की शक्तियों के बीच संघर्ष तीव्र हो गया है, और महत्वपूर्ण 4000डॉलर समर्थन स्तर निकट भविष्य के सोने के मूल्य के मजबूत या कमजोर होने की सीमा बन गया है। मुद्रास्फीति डेटा की मंदी ने सोने के मूल्य को निचला समर्थन प्रदान किया है, लेकिन फेड के उत्कट बयान, अमेरिकी बॉन्ड ब्याज दरों की अस्थिरता और ऊर्जा मुद्रास्फीति के खतरे ने बाजार पर निरंतर दबाव बनाए हुए हैं।
वर्तमान में संस्थागत दृष्टिकोण गहरी रूप से विभाजित है, और बाजार दिशा के लिए प्रमुख रोजगार डेटा का इंतजार कर रहा है; छोटी अवधि के लिए उतार-चढ़ाव और लंबी अवधि के लिए बुलिश दृष्टिकोण बाजार की प्रमुख पूर्वानुमान है।
पिछले सप्ताह अंतरराष्ट्रीय सोने ने सामान्य रूप से अस्थिर और लंबे समय तक चलने वाली बाजार गतिविधि दिखाई, जिसमें खरीदारों और बेचने वालों के बीच प्रतिस्पर्धा बहुत तीव्र थी, और समग्र दिशा स्पष्ट नहीं थी।
सोने की कीमतें गिरते सूचकांक डेटा और बाजार में निचले स्तर पर खरीदारी के समर्थन से 4000 डॉलर प्रति ओंस के महत्वपूर्ण मनोवैज्ञानिक और तकनीकी समर्थन स्तर को मजबूती से बनाए रखती हैं। हालाँकि, एक साथ कई नकारात्मक कारक सोने की कीमतों के रिबाउंड की संभावना को दबाए हुए हैं—फेड का अधिक एग्ग्रेसिव ब्याज निर्णय, अमेरिकी बॉन्ड यूटिलिटीज़ का लगातार रिबाउंड, और तेल की कीमतों में सुधार के कारण सूचकांक के वापस आने की चिंता—ये सभी दबाव एक साथ प्रभाव डालते हुए सोने को अपने अंतराल के बंधन से बाहर निकलने और स्पष्ट ऊर्ध्वगामी प्रवृत्ति खोलने से रोकते हैं।
पूरे सप्ताह के चलन को देखें, तो सोने की कीमतें तेजी और गिरावट से तेजी से बदल रही हैं, और उतार-चढ़ाव बार-बार संकुचित हो रहे हैं, अंततः सप्ताहिक कैंडल हल्के से कमजोर बंद हुई, जो उच्च स्तर पर संकुचित चलन का प्रतिनिधित्व करती है। समग्र रूप से, वर्तमान सोने की कीमतों का चलन पूरी तरह से फेडरल रिजर्व की नीति की अपेक्षाओं के उतार-चढ़ाव पर निर्भर करता है, जिसमें अल्पकालिक भागने का गुण और मुद्रास्फीति के प्रति प्रतिरोध का गुण बारी-बारी से असफल हो रहा है, और बाजार पूरी तरह से मैक्रोइकोनॉमिक मूड के साथ चल रहा है।
गोल्ड मार्केट सर्वे डेटा के अनुसार, वॉल स्ट्रीट के पेशेवर विश्लेषकों के दृष्टिकोण तीन बराबर हिस्सों में बंटे हुए हैं—बुलिश, बेयरिश और निरीक्षण में रहने वालों की संख्या लगभग समान है, कोई स्पष्ट प्रमुख दिशा नहीं है। इसी समय, सामान्य छोटे निवेशकों का लंगड़ा अनुपात महत्वपूर्ण रूप से कम हो गया है, पिछली बुलिश मनोदशा तेजी से शांत हो गई है, और बाजार की कुल व्यापार मनोदशा अत्यधिक संकटपूर्ण और विभाजित है।
अधिकांश बाजार संस्थाएँ मानती हैं कि वर्तमान चरण में स्वर्ण के लिए एक ओर की दिशा का कोई मुख्य चलन नहीं है, चाहे वह ऊपर की ओर हो या नीचे की ओर, और आगे की दिशा के लिए फेडरल रिजर्व की नीति और मध्य पूर्व के स्थानीय स्थिति के दो मुख्य परिवर्तनों की स्पष्टता का इंतजार करना होगा।
प्रसिद्ध विश्लेषक एड्रियन डे ने बताया कि वर्तमान वैश्विक मुद्रा संकुचन के अनुसरण की गति अभी तक निर्धारित नहीं हुई है, मध्य पूर्व में भू-राजनीतिक संघर्ष लगातार दोहराए जा रहे हैं और अनिश्चितता उच्च स्तर पर बनी हुई है; इन दो महत्वपूर्ण जोखिमों के परिणाम स्पष्ट न होने तक, सोना एकल दिशात्मक प्रवृत्ति में नहीं जा सकता है और अधिक संभावना है कि यह उच्च स्तर पर लगातार उतार-चढ़ाव का दृश्य प्रस्तुत करता रहेगा।
बाजार की प्रमुख राय यह है कि अल्पकालिक स्तर पर सोने की कीमतों में तकनीकी शुद्धिकरण की आवश्यकता है, लेकिन मध्यम और दीर्घकालिक वृद्धि का तर्क अभी तक नुकसान नहीं पहुंचा है। अधिकांश संस्थानों के अनुसार, फेडरल रिजर्व की सितंबर में ब्याज दर बढ़ाने की संभावना बहुत कम है, और वर्तमान में बाजार में चल रही ब्याज दर बढ़ाने की उम्मीद में स्पष्ट विकृति है। भले ही मुद्रा नीति बैठक में कुछ अधिकारी ब्याज दर बढ़ाने का समर्थन करें, लेकिन कई वास्तविक कारकों के कारण, फेडरल रिजर्व संभवतः ब्याज दरों को अपरिवर्तित रखेगा।
डे के अनुसार, सोने की कीमतों का यह तकनीकी समायोजन अधिकारियों के लिए शरद ऋतु के रुझान को तैयार करेगा; जब 9 में फेड ने ब्याज दरों को अपरिवर्तित रखने की उम्मीद पूरी कर दी, तो बाजार में ब्याज दर में वृद्धि की उम्मीदें तेजी से कम हो गईं, और अपेक्षा में अंतर के समायोजन से सोना और चांदी की एक नई, स्थिर वृद्धि की लहर शुरू होगी। साथ ही, फेड के अध्यक्ष केविन वॉर्श की नीति का दृष्टिकोण बाजार की अपेक्षाओं में विचलन पैदा करने पर केंद्रित है, और वे समाचार माध्यमों के माध्यम से बाजार के मनोभाव को नियंत्रित करने में महारत हासिल है; संभावना है कि वे ब्याज दरों को अपरिवर्तित रखने की स्थिर रणनीति को जारी रखेंगे, और सोने की मध्यम-अवधि की प्रवृत्ति के लिए समर्थन प्रदान करने के लिए ब्याज दर में वृद्धि की शुरुआत नहीं करेंगे।
इस सप्ताह के लिए, सोने के बाजार का केंद्रीय ध्यान अमेरिका के श्रृंखलाबद्ध महत्वपूर्ण आर्थिक डेटा, विशेष रूप से रोजगार डेटा पर केंद्रित होगा, जिसका परिणाम फेडरल रिजर्व की सितंबर की नीतिगत अपेक्षाओं को सीधे प्रभावित करेगा और सोने की कीमतों के छोटे समय सीमा के उतार-चढ़ाव को नियंत्रित करेगा।
इस सप्ताह एक घना डेटा विंडो आएगा, जिसमें क्रमशः अमेरिकी ISM निर्माण और सेवा PMI, JOLTS रिक्त पद डेटा, ADP निजी रोजगार डेटा, सप्ताहिक प्रारंभिक बेरोजगारी भत्ता दावे, और अंत में जुलाई नौकरी की रिपोर्ट शामिल हैं, जो वर्तमान अमेरिकी रोजगार बाजार की स्थिति को पूरी तरह से प्रतिबिंबित करेगी। यदि सभी रोजगार डेटा सामान्यतः मजबूत हैं, तो फेड की ब्याज दर में वृद्धि की उम्मीद को फिर से मजबूत किया जाएगा, जिससे अमेरिकी सरकारी बॉन्ड के ब्याज दरें बढ़ेंगी और सोने की कीमतों पर स्पष्ट दबाव पड़ेगा; विपरीत, यदि रोजगार डेटा कमजोर है, तो बाजार में संकुचन की उम्मीद को प्रभावी ढंग से कम किया जाएगा, जिससे डॉलर और अमेरिकी सरकारी बॉन्ड के मजबूत पैटर्न को कमजोर किया जाएगा और सोने की कीमतों में पुनर्प्राप्ति के लिए मुख्य प्रेरणा प्रदान की जाएगी।
समग्र रूप से, सोने का वर्तमान 4000 डॉलर का समर्थन स्तर मजबूत है, और उद्योग के मूलभूत तथ्य तथा दीर्घकालिक निवेश मूल्य लगातार स्पष्ट हो रहे हैं। हालाँकि, अल्पकालिक रूप से, फेडरल रिजर्व की नीति की अपेक्षाओं, ऊर्जा मूल्यों के उतार-चढ़ाव, और भू-राजनीतिक स्थिति के दोहराव जैसे कई कारकों के कारण, बाजार का अंतराल दोलन का प्रारूप तेजी से नहीं तोड़ा जा सकता।
अधिकांश विश्लेषकों का मानना है कि सोने की कीमत अल्पकालिक रूप से पहले गिरेगी और फिर बढ़ेगी, जिसके बाद पर्याप्त तकनीकी शुद्धिकरण और लंबे समय तक के कंपन के बाद, बाजार की नकारात्मक भावनाएँ पूरी तरह से समाप्त हो जाएंगी, और वर्ष के दूसरे भाग में सोने की एक नई चढ़ाव लहर तैयार हो रही है।
Spot Gold Weekly Chart Source: EasyForex
बीजिंग समय 3 अगस्त, 12:10 पर स्पॉट गोल्ड 4065.81 डॉलर/औंस पर है
वर्तमान में संस्थागत दृष्टिकोण गहरी रूप से विभाजित है, और बाजार दिशा के लिए प्रमुख रोजगार डेटा का इंतजार कर रहा है; छोटी अवधि के लिए उतार-चढ़ाव और लंबी अवधि के लिए बुलिश दृष्टिकोण बाजार की प्रमुख पूर्वानुमान है।
पिछले हफ्ते का बाजार समीक्षा: 4000 डॉलर की सीमा पर लगातार लड़ाई
पिछले सप्ताह अंतरराष्ट्रीय सोने ने सामान्य रूप से अस्थिर और लंबे समय तक चलने वाली बाजार गतिविधि दिखाई, जिसमें खरीदारों और बेचने वालों के बीच प्रतिस्पर्धा बहुत तीव्र थी, और समग्र दिशा स्पष्ट नहीं थी।
सोने की कीमतें गिरते सूचकांक डेटा और बाजार में निचले स्तर पर खरीदारी के समर्थन से 4000 डॉलर प्रति ओंस के महत्वपूर्ण मनोवैज्ञानिक और तकनीकी समर्थन स्तर को मजबूती से बनाए रखती हैं। हालाँकि, एक साथ कई नकारात्मक कारक सोने की कीमतों के रिबाउंड की संभावना को दबाए हुए हैं—फेड का अधिक एग्ग्रेसिव ब्याज निर्णय, अमेरिकी बॉन्ड यूटिलिटीज़ का लगातार रिबाउंड, और तेल की कीमतों में सुधार के कारण सूचकांक के वापस आने की चिंता—ये सभी दबाव एक साथ प्रभाव डालते हुए सोने को अपने अंतराल के बंधन से बाहर निकलने और स्पष्ट ऊर्ध्वगामी प्रवृत्ति खोलने से रोकते हैं।
पूरे सप्ताह के चलन को देखें, तो सोने की कीमतें तेजी और गिरावट से तेजी से बदल रही हैं, और उतार-चढ़ाव बार-बार संकुचित हो रहे हैं, अंततः सप्ताहिक कैंडल हल्के से कमजोर बंद हुई, जो उच्च स्तर पर संकुचित चलन का प्रतिनिधित्व करती है। समग्र रूप से, वर्तमान सोने की कीमतों का चलन पूरी तरह से फेडरल रिजर्व की नीति की अपेक्षाओं के उतार-चढ़ाव पर निर्भर करता है, जिसमें अल्पकालिक भागने का गुण और मुद्रास्फीति के प्रति प्रतिरोध का गुण बारी-बारी से असफल हो रहा है, और बाजार पूरी तरह से मैक्रोइकोनॉमिक मूड के साथ चल रहा है।
संस्थागत दृष्टिकोण में भारी विभाजन है, बाजार की दिशा भ्रमित है
गोल्ड मार्केट सर्वे डेटा के अनुसार, वॉल स्ट्रीट के पेशेवर विश्लेषकों के दृष्टिकोण तीन बराबर हिस्सों में बंटे हुए हैं—बुलिश, बेयरिश और निरीक्षण में रहने वालों की संख्या लगभग समान है, कोई स्पष्ट प्रमुख दिशा नहीं है। इसी समय, सामान्य छोटे निवेशकों का लंगड़ा अनुपात महत्वपूर्ण रूप से कम हो गया है, पिछली बुलिश मनोदशा तेजी से शांत हो गई है, और बाजार की कुल व्यापार मनोदशा अत्यधिक संकटपूर्ण और विभाजित है।
अधिकांश बाजार संस्थाएँ मानती हैं कि वर्तमान चरण में स्वर्ण के लिए एक ओर की दिशा का कोई मुख्य चलन नहीं है, चाहे वह ऊपर की ओर हो या नीचे की ओर, और आगे की दिशा के लिए फेडरल रिजर्व की नीति और मध्य पूर्व के स्थानीय स्थिति के दो मुख्य परिवर्तनों की स्पष्टता का इंतजार करना होगा।
प्रसिद्ध विश्लेषक एड्रियन डे ने बताया कि वर्तमान वैश्विक मुद्रा संकुचन के अनुसरण की गति अभी तक निर्धारित नहीं हुई है, मध्य पूर्व में भू-राजनीतिक संघर्ष लगातार दोहराए जा रहे हैं और अनिश्चितता उच्च स्तर पर बनी हुई है; इन दो महत्वपूर्ण जोखिमों के परिणाम स्पष्ट न होने तक, सोना एकल दिशात्मक प्रवृत्ति में नहीं जा सकता है और अधिक संभावना है कि यह उच्च स्तर पर लगातार उतार-चढ़ाव का दृश्य प्रस्तुत करता रहेगा।
बाजार की प्रमुख राय यह है कि अल्पकालिक स्तर पर सोने की कीमतों में तकनीकी शुद्धिकरण की आवश्यकता है, लेकिन मध्यम और दीर्घकालिक वृद्धि का तर्क अभी तक नुकसान नहीं पहुंचा है। अधिकांश संस्थानों के अनुसार, फेडरल रिजर्व की सितंबर में ब्याज दर बढ़ाने की संभावना बहुत कम है, और वर्तमान में बाजार में चल रही ब्याज दर बढ़ाने की उम्मीद में स्पष्ट विकृति है। भले ही मुद्रा नीति बैठक में कुछ अधिकारी ब्याज दर बढ़ाने का समर्थन करें, लेकिन कई वास्तविक कारकों के कारण, फेडरल रिजर्व संभवतः ब्याज दरों को अपरिवर्तित रखेगा।
डे के अनुसार, सोने की कीमतों का यह तकनीकी समायोजन अधिकारियों के लिए शरद ऋतु के रुझान को तैयार करेगा; जब 9 में फेड ने ब्याज दरों को अपरिवर्तित रखने की उम्मीद पूरी कर दी, तो बाजार में ब्याज दर में वृद्धि की उम्मीदें तेजी से कम हो गईं, और अपेक्षा में अंतर के समायोजन से सोना और चांदी की एक नई, स्थिर वृद्धि की लहर शुरू होगी। साथ ही, फेड के अध्यक्ष केविन वॉर्श की नीति का दृष्टिकोण बाजार की अपेक्षाओं में विचलन पैदा करने पर केंद्रित है, और वे समाचार माध्यमों के माध्यम से बाजार के मनोभाव को नियंत्रित करने में महारत हासिल है; संभावना है कि वे ब्याज दरों को अपरिवर्तित रखने की स्थिर रणनीति को जारी रखेंगे, और सोने की मध्यम-अवधि की प्रवृत्ति के लिए समर्थन प्रदान करने के लिए ब्याज दर में वृद्धि की शुरुआत नहीं करेंगे।
भविष्य का मुख्य प्रेरक: अमेरिका का रोजगार डेटा अल्पकालिक दिशा को निर्धारित करेगा
इस सप्ताह के लिए, सोने के बाजार का केंद्रीय ध्यान अमेरिका के श्रृंखलाबद्ध महत्वपूर्ण आर्थिक डेटा, विशेष रूप से रोजगार डेटा पर केंद्रित होगा, जिसका परिणाम फेडरल रिजर्व की सितंबर की नीतिगत अपेक्षाओं को सीधे प्रभावित करेगा और सोने की कीमतों के छोटे समय सीमा के उतार-चढ़ाव को नियंत्रित करेगा।
इस सप्ताह एक घना डेटा विंडो आएगा, जिसमें क्रमशः अमेरिकी ISM निर्माण और सेवा PMI, JOLTS रिक्त पद डेटा, ADP निजी रोजगार डेटा, सप्ताहिक प्रारंभिक बेरोजगारी भत्ता दावे, और अंत में जुलाई नौकरी की रिपोर्ट शामिल हैं, जो वर्तमान अमेरिकी रोजगार बाजार की स्थिति को पूरी तरह से प्रतिबिंबित करेगी। यदि सभी रोजगार डेटा सामान्यतः मजबूत हैं, तो फेड की ब्याज दर में वृद्धि की उम्मीद को फिर से मजबूत किया जाएगा, जिससे अमेरिकी सरकारी बॉन्ड के ब्याज दरें बढ़ेंगी और सोने की कीमतों पर स्पष्ट दबाव पड़ेगा; विपरीत, यदि रोजगार डेटा कमजोर है, तो बाजार में संकुचन की उम्मीद को प्रभावी ढंग से कम किया जाएगा, जिससे डॉलर और अमेरिकी सरकारी बॉन्ड के मजबूत पैटर्न को कमजोर किया जाएगा और सोने की कीमतों में पुनर्प्राप्ति के लिए मुख्य प्रेरणा प्रदान की जाएगी।
समग्र रूप से, सोने का वर्तमान 4000 डॉलर का समर्थन स्तर मजबूत है, और उद्योग के मूलभूत तथ्य तथा दीर्घकालिक निवेश मूल्य लगातार स्पष्ट हो रहे हैं। हालाँकि, अल्पकालिक रूप से, फेडरल रिजर्व की नीति की अपेक्षाओं, ऊर्जा मूल्यों के उतार-चढ़ाव, और भू-राजनीतिक स्थिति के दोहराव जैसे कई कारकों के कारण, बाजार का अंतराल दोलन का प्रारूप तेजी से नहीं तोड़ा जा सकता।
अधिकांश विश्लेषकों का मानना है कि सोने की कीमत अल्पकालिक रूप से पहले गिरेगी और फिर बढ़ेगी, जिसके बाद पर्याप्त तकनीकी शुद्धिकरण और लंबे समय तक के कंपन के बाद, बाजार की नकारात्मक भावनाएँ पूरी तरह से समाप्त हो जाएंगी, और वर्ष के दूसरे भाग में सोने की एक नई चढ़ाव लहर तैयार हो रही है।
Spot Gold Weekly Chart Source: EasyForex
बीजिंग समय 3 अगस्त, 12:10 पर स्पॉट गोल्ड 4065.81 डॉलर/औंस पर है