मंगलवार, 8 सितंबर को एक औंस के लिए सोना $4,400 से ऊपर बना रहा, जबकि कमजोर अमेरिकी डॉलर ने धातु का समर्थन किया, जबकि बढ़े हुए ट्रेजरी ब्याज दरें और फेडरल रिजर्व की दर में वृद्धि की बढ़ती उम्मीदों ने ऊपर की ओर की सीमा लगा दी। रॉयटर्स के अनुसार, 4:32 a.m. GMT पर स्पॉट सोना $4,432.79 प्रति औंस पर 0.6% बढ़कर, निवेशकों ने इस हफ्ते के आखिर में संयुक्त राज्य अमेरिका के मुद्रास्फीति डेटा की ओर ध्यान केंद्रित किया।
इस सेटअप के कारण सोना समर्थक मुद्रा गतिविधियों और प्रतिबंधात्मक ब्याज दर परिस्थितियों के बीच फँस गया है। इसी बीच, सोसाइटे जनरल ने कहा कि पोजिशनिंग, निवेश प्रवाह और डेरिवेटिव गतिविधि अभी भी सोने के बाजार में सामान्य रूप से बुलिश मनोदशा की ओर इशारा कर रही है, जो तकनीकी चित्र के लिए एक सकारात्मक संस्थागत पृष्ठभूमि प्रदान करती है।
सोना अपने 50-दिन औसत के ऊपर टिका हुआ है, लेकिन $4,450 पहला परीक्षण है
सोने का दैनिक चार्ट दर्शाता है कि धातु एक ग्रीष्मकालीन गिरावट से उबर रही है, जिसने XAU/USD को $4,000 की ओर ले जाया था, लेकिन अगस्त में खरीददारों ने फिर से आक्रमणात्मक रूप से प्रवेश किया। हाल का OANDA दैनिक कैंडल सोने को लगभग $4,419.62 पर दर्शाता है, जो $4,351.57 के पास 50-दिन के घातीय चलती औसत से अभी भी ऊपर है।
गोल्ड स्पॉट XAU/USD डेली ट्रेंड। स्रोत: TradingView
यह स्थिति व्यापक उत्क्रमण को अपरिवर्तित रखती है। $4,350 क्षेत्र अब एक महत्वपूर्ण तकनीकी पिवट के रूप में कार्य करता है क्योंकि यह हाल के मूल्य समर्थन को बढ़ते 50-दिन के औसत के साथ जोड़ता है।
हालाँकि, छोटे चार घंटे के चार्ट पर, सोना $4,444.32 के निकट अपनी 50-अवधि EMA के नीचे बना हुआ है। इससे लगभग $4,440-$4,450 पहला प्रतिरोध क्षेत्र बन जाता है, जिसे बुल्स को फिर से प्राप्त करना होगा।
गोल्ड स्पॉट XAU/USD 4-घंटे का संकुचन। स्रोत: TradingView
$4,450 के ऊपर एक स्थायी तोड़ $4,480-$4,500 की ओर बढ़ने का रास्ता खोल सकता है। इसके आगे, अगस्त के अंत के उच्च स्तर लगभग $4,650-$4,680 बड़े ऊपरी लक्ष्य बन जाएंगे।
$4,350-$4,400 क्षेत्र को बनाए रखने में असफलता से पुनर्जीवन कमजोर हो जाएगा और लगभग $4,300 पर फिर से ध्यान केंद्रित हो जाएगा।
कमजोर डॉलर उस समय सोने का समर्थन करता है जब ट्रेजरी ब्याज दरें उच्च बनी रहती हैं
अमेरिकी डॉलर सूचकांक दिए गए चार-घंटे के चार्ट पर लगभग 98.77 के पास था, जो लगभग 99.19 पर अपने 50-अवधि EMA से नीचे था। सूचकांक ने जुलाई के अंत से निम्न उच्चों की एक व्यापक श्रृंखला को बनाए रखा है, जो डॉलर में व्यक्त सोने के लिए सामान्य रूप से अनुकूल पृष्ठभूमि है।
यू.एस. डॉलर सूचकांक 4-घंटे का अवरोही प्रवृत्ति। स्रोत: TradingView
रॉयटर्स ने रिपोर्ट किया कि मंगलवार को शुरुआत में डॉलर सूचकांक 0.3% नीचे गया। एक कमजोर डॉलर अन्य मुद्राओं का उपयोग करने वाले खरीददारों के लिए सोने को सस्ता बनाता है और दो लगातार हानि के सत्रों के बाद धातु के उबार में मदद की है।
ट्रेजरी ब्याज दरें विपरीत भार प्रदान कर रही हैं। आपूर्ति किए गए चार्ट पर 10-वर्षीय ब्याज दर 4.79% के निकट थी, जो 4.75% के निकट अपनी 50-अवधि EMA से ऊपर और हाल के 4.80% क्षेत्र के करीब थी।
यू.एस. 10-वर्षीय ट्रेजरी यील्ड 4-घंटे का ट्रेंड। स्रोत: TradingView
अधिक आय अनायास गोल्ड रखने की अवसर लागत बढ़ाती है। अगस्त के मजबूत रोजगार डेटा के बाद, बाजारों ने 15-16 सितंबर की बैठक में फेड द्वारा एक क्वार्टर-पॉइंट ब्याज दर में वृद्धि के लिए लगभग 58% की संभावना की कीमत लगाई, जबकि UBS अब सितंबर और दिसंबर में दोनों में 25-बेसिस पॉइंट की वृद्धि की उम्मीद करता है।
CPI और PPI सोने के अगले ब्रेकआउट को तय कर सकते हैं
अगले प्रमुख प्रेरक गुरुवार का उत्पादक मूल्य सूचकांक और शुक्रवार का उपभोक्ता मूल्य सूचकांक हैं। एक शीतल अनुमानित मुद्रास्फीति पठन दरों में वृद्धि की अपेक्षाओं को कम कर सकता है, ट्रेजरी आय को दबा सकता है और सोने के लिए $4,450 पर वापसी और $4,500 की चुनौती देने का मामला मजबूत कर सकता है। एक गर्म रिपोर्ट विपरीत प्रतिक्रिया पैदा कर सकती है।
सोसाइटे जनरल का व्यापक दृष्टिकोण निर्माणात्मक बना रहता है, जहाँ बैंक स्थिति, प्रवाह और डेरिवेटिव बाजारों में बुलिश संकेतों की ओर इशारा कर रहा है। यह यह भी देख रहा है कि आगामी केंद्रीय बैंक की खरीदारी के आंकड़े सत्यापित करें कि औपचारिक क्षेत्र की मांग सोने के बाजार का एक स्थायी स्तंभ बनी रहती है।
अभी के लिए, सोने की कीमत का अनुमान संतुलित है, लेकिन $4,350 से ऊपर हल्का सकारात्मक है। $4,450 से ऊपर का पुष्टि किया गया तोड़ना अल्पकालिक बुलिश मामले को मजबूत कर देगा, जबकि $4,350 का खोना ध्यान वापस $4,300 और संभवतः व्यापक ग्रीष्मकालीन समर्थन क्षेत्र की ओर ले जाएगा।