ग्लासनोड ने संभावित बुल रन के लिए कुंजी बिटकॉइन स्तर पहचाने

क्रिप्टोकरेंसी विश्लेषण कंपनी ग्लासनोड ने बताया कि अगस्त के मध्य के निम्न स्तर से बिटकॉइन में मजबूत रिकवरी इस साल के सबसे बड़े ईटीएफ इनफ्लो, एक्सचेंज से बिटकॉइन के बाहर निकलने और निवेशक समूहों द्वारा व्यापक संचय के कारण हुई है। कंपनी के अनुसार, जनवरी के शीर्ष स्तर तक पहुँचने के लिए बिटकॉइन को सबसे बड़ी बाधा $81,000 और $86,000 के बीच की उच्च आपूर्ति क्षेत्र को पार करना है।

ग्लासनोड के विश्लेषण के अनुसार, बिटकॉइन अपने अगस्त के मध्य के निम्न स्तर से लगभग 26% बढ़ गया है, जिसकी शुरुआत 19 अगस्त, 2026 को ऐतिहासिक रूप से बड़ी शॉर्ट लिक्विडेशन के साथ हुई। यह कंपनी के डेटा के 2019 में ट्रैकिंग शुरू होने के बाद से डॉलर के मामले में सबसे बड़ी दैनिक शॉर्ट लिक्विडेशन थी, और रैली के दौरान कुल लिक्विडेशन का 85% शॉर्ट पोज़ीशन से आया।

विश्लेषण फर्म के अनुसार, रैली के दौरान बिटकॉइन की कीमत से आगे रहने वाले लगभग 86% लिक्विडेशन क्लस्टर्स साफ हो चुके हैं। हालांकि, $82,000 और $86,000 के बीच अभी भी एक महत्वपूर्ण शॉर्ट लिक्विडेशन क्षेत्र मौजूद है।

बिटकॉइन की कीमत के नीचे, $60,500 और $62,400 के बीच लंबी पोज़ीशन के एक महत्वपूर्ण समूह का लिक्विडेशन हुआ है।

फ़्यूचर्स बाजार में लेवरेज में भी एक महत्वपूर्ण कमी आई। बुल रन के दौरान बिटकॉइन फ़्यूचर्स में पोज़ीशन ओपन करने की रकम 11 प्रतिशत कम हो गई, लेकिन डॉलर के संदर्भ में पोज़ीशन ओपन करने का आकार मुख्य रूप से बिटकॉइन की कीमत में वृद्धि के कारण बढ़ा।

ग्लासनोड के अनुसार, इससे यह इंगित होता है कि तरलीकृत शॉर्ट पोज़ीशन्स को नए लीवरेज्ड ट्रेड्स के माध्यम से जल्दी से फिर से नहीं बनाया जा रहा है।

यह तथ्य कि फंडिंग दरें वृद्धि के दौरान लगभग उदासीन बनी रहीं और कभी-कभी नकारात्मक हो गईं, इस बात को दर्शाता है कि यह गतिविधि नए खुले, बड़े लॉन्ग पोज़ीशन के बजाय शॉर्ट लिक्विडेशन द्वारा समर्थित थी।

ग्लासनोड ने कहा कि यह वृद्धि केवल शॉर्ट सेलिंग के कारण नहीं थी और वास्तविक पूंजी भी बाजार में प्रवेश कर रही थी।

अमेरिकी स्पॉट बिटकॉइन ETF ने सात दिनों के बुल रन के दौरान कुल $2.23 बिलियन का शुद्ध प्रवाह दर्ज किया। इस अवधि के दौरान किसी भी दिन कोई शुद्ध निकासी नहीं देखी गई, जिससे 2026 के बाद से सबसे मजबूत सात दिनों का ETF प्रवाह दर्ज किया गया।

ईटीएफ के लिए सबसे मजबूत दिन वह दिन था जिसमें 14 जनवरी, 2026 के बाद सबसे बड़ा दैनिक पूंजी प्रवाह देखा गया।

इसी अवधि के दौरान बिटकॉइन ने फिर से शॉर्ट-टर्म होल्डर कॉस्ट बेसिस स्तर को पार कर लिया, जो शॉर्ट-टर्म निवेशकों के औसत लागत स्तर के बराबर है।

हालाँकि, बाजार गतिविधि पिछले शीर्ष स्तरों से कम रही। ग्लासनोड डेटा के अनुसार, बुल हफ्ते के दौरान बिटकॉइन की औसत दैनिक ट्रेडिंग मात्रा लगभग $2.4 अरब थी। यह रकम जनवरी-फरवरी में देखे गए स्तरों की लगभग आधी है।

ग्लासनोड ने विभिन्न निवेशक समूहों के बीच बिटकॉइन आपूर्ति की गतिविधि पर ध्यान आकर्षित किया।

2026 की 30 जून को निम्नतम बिंदु के बाद, 1,000-10,000 BTC रखने वाले निवेशकों के कुल बिटकॉइन होल्डिंग में लगभग 50,500 BTC की कमी आई है।

इसके विपरीत, 100,000 BTC से अधिक रखने वाले निवेशकों का सबसे बड़ा समूह, जो मुख्य रूप से क्रिप्टोकरेंसी एक्सचेंज, कस्टोडियन और ETFs से बना है, इसी अवधि के दौरान लगभग 59,100 BTC जमा किया।

केवल शॉर्ट स्क्वीज अवधि के दौरान, इस समूह के संपत्ति में लगभग 31,500 बिटकॉइन की वृद्धि हुई। ग्लासनोड ने नोट किया कि यह रकम उसी अवधि के दौरान ETF में हुए बिटकॉइन निर्माण के समान परिमाण की है, लेकिन इन दो डेटा बिंदुओं और बिटकॉइन गतिविधि के बीच सीधा संबंध स्थापित नहीं किया जा सकता है।

ग्लासनोड के एकुमुलेशन टेंडेंसी स्कोर इंडिकेटर के अनुसार, सभी बिटकॉइन निवेशक एकुमुलेशन टेंडेंसी दर्शाते हैं।

5 अगस्त, 2026 से, बिटकॉइन निवेशकों के सभी छह अलग-अलग समूहों का 30-दिन का संचय अंक 0.5 से अधिक है।

यह स्थिति लगभग 20 दिनों से चल रही है, जिससे यह 2024 के अंत में देखे गए 22-दिन के अवधि के बाद सबसे लंबी अवधि बन गई है, जहां सभी निवेशक समूह एक साथ संपत्ति जमा कर रहे थे।

ग्लासनोड ने नोट किया कि किसी भी निवेशक समूह के स्कोर में 0.5 से नीचे गिरना समग्र मांग के कमजोर होने का एक पहला चेतावनी संकेत हो सकता है, जो रैली को समर्थन दे रही है।

ग्लासनोड के लागत-आधारित विश्लेषण के अनुसार, बिटकॉइन के वर्तमान मूल्य के नीचे $62,000 और $65,000 के बीच एक महत्वपूर्ण समर्थन क्षेत्र है।

जून और अगस्त के बीच इन स्तरों पर खरीदे गए बिटकॉइन का लगभग दो-तिहाई हिस्सा शॉर्ट-टर्म निवेशकों के पास है। इसलिए, इस क्षेत्र को एक महत्वपूर्ण समर्थन स्तर माना जाता है, जहां हाल के बाजार प्रवेशकर्ता अपनी औसत लागत को बनाए रखने का प्रयास कर सकते हैं।

बिटकॉइन के लिए अल्पकालिक निवेश लागत लगभग $70,000 है।

ग्लासनोड के अनुसार, अपट्रेंड में कमजोरी का पहला महत्वपूर्ण संकेत तब उभर सकता है जब बिटकॉइन $70,000 के नीचे गिर जाए। अगला प्रमुख समर्थन क्षेत्र $62,000-$65,000 होगा।

लगभग $62,900 पर वापसी, जिसे बिटकॉइन की ऊपर की ओर बढ़त की शुरुआत माना जाता है, वर्तमान अपट्रेंड के एक महत्वपूर्ण उलटफेर का संकेत हो सकती है।

बिटकॉइन के लिए सबसे महत्वपूर्ण प्रतिरोध क्षेत्र $81,000-$86,000 की सीमा में स्थित है।

ग्लासनोड के अनुसार, कई स्वतंत्र बाजार संकेतक एक ही कीमत सीमा की ओर इशारा करते हैं।

प्रारंभिक स्व-नियंत्रण लागत क्षेत्र लगभग $80,800 से शुरू होता है, जबकि विकल्प बाजार में डीलर गैमा स्तर लगभग $82,300 पर ऋणात्मक हो जाता है। शॉर्ट लिक्विडेशन समूह $86,000 तक फैले हुए हैं, जबकि दीर्घकालिक निवेशकों के लिए उच्च लागत क्षेत्र $83,000 और $86,000 के बीच स्थित है।

ग्लासनोड ने यह भी नोट किया कि जैसे-जैसे कीमत बढ़ी, एक्सचेंज पर बेचने के ऑर्डर बढ़े। बिटकॉइन कीमत के ऊपर एक विशिष्ट सीमा के भीतर लटके हुए बेचने के ऑर्डर पिछले पांच दिनों में 41 प्रतिशत बढ़ गए, जबकि पिछले सात दिनों में दिखाई देने वाले ऑर्डर बुक के भर में खरीदने के ऑर्डर 32 प्रतिशत कम हो गए।

कंपनी के अनुसार, यह डेटा दर्शाता है कि विक्रेता वर्तमान कीमत के ऊपर विशेष रूप से स्थित हैं।

ग्लासनोड का मानना है कि बिटकॉइन में अपट्रेंड के निरंतर जारी रहने की पुष्टि के लिए $83,300 के ऊपर स्थायी बंद होना आवश्यक है।

बिटकॉइन का इस क्षेत्र के ऊपर सेटल होना, जिसके साथ $81,000 और $86,000 के बीच तीव्र बिक्री दबाव को बाजार ने अवशोषित कर लिया हो सकता है।

हालांकि, विकल्प बाजार वर्तमान में एक अधिक क्षैतिज प्रवृत्ति को मूल्यांकित कर रहा है।

दो प्रमुख विकल्पों का जल्द ही अवधि समाप्त होने वाला है, जिनकी क्रमशः लगभग $10.4 अरब और $13.7 अरब की पोज़ीशन हैं, जबकि अधिकतम दुख के स्तर लगभग $69,000 और $70,000 हैं।

सितंबर 25, 2026 को लुप्त होने वाले विकल्पों के लिए माध्यम 70% संभावना श्रेणी लगभग $69,000 और $89,700 के बीच है।

ग्लासनोड ने कहा कि विकल्प बाजार वर्तमान में $86,000 के ऊपर मजबूत ब्रेकआउट या बिटकॉइन के अपने मुख्य समर्थन क्षेत्र में वापसी को अपने प्राथमिक परिदृश्य के रूप में मूल्यांकित नहीं कर रहा है।

*यह निवेश सलाह नहीं है।

पढ़ना जारी रखें: बिटकॉइन के सबसे महत्वपूर्ण स्तरों को उजागर कर दिया गया है – यहाँ वह बिंदु है जो बुल रन को ट्रिगर कर सकता है