जर्मनी के केंद्रीय वित्त मंत्रालय ने एक विधेयक तैयार किया है, जिसके अनुसार 31 दिसंबर, 2026 के बाद खरीदे गए संपत्तियों पर 25% का समान आयकर कटौती लागू होगी। आपके पास पहले से मौजूद सब कुछ? अभी भी पुराने नियमों के अधीन है।
यह एक ऐसी नीति है जो पहले अपनाने वालों को पुरस्कृत करती है और बाकी सभी के लिए एक अंतिम तिथि निर्धारित करती है। अगस्त 2026 के मध्य में जारी किए गए इस प्रस्तावित कानून का प्रभाव 1 जनवरी, 2027 से लागू होगा, और सेवा प्रदाताओं द्वारा स्वचालित कर कटौती 1 जनवरी, 2028 से शुरू होगी।
नए कर व्यवस्था कैसी वास्तविकता है
प्रस्ताव के अंतर्गत, कटऑफ तिथि के बाद प्राप्त क्रिप्टो संपत्ति को जर्मनी के आयकर अधिनियम (EStG) के धारा §20 के अंतर्गत पूंजी आय के रूप में पुनर्वर्गीकृत किया जाएगा। इससे उन पर मानक 25% स्थिर राशि रोकने वाला कर, साथ ही जर्मनी का सहयोगी अतिरिक्त शुल्क लागू होगा। संयुक्त प्रभावी दर लगभग 26.375% होगी।
संदर्भ के लिए, जर्मनी शेयर लाभांश और बॉन्ड ब्याज के लिए जो कर उपचार लागू करती है, वही क्रिप्टो के लिए भी लागू होता है। इस बिल में कुछ ऐसी विशेषताएँ भी शामिल हैं जो प्रभाव को कम करने के लिए डिज़ाइन की गई हैं। क्रिप्टो पर हुए नुकसान को शेयर और अन्य प्रतिभूतियों से हुए लाभ के साथ सेट ऑफ किया जा सकता है। व्यक्तिगत स्तर पर ₹1,000 की सेवर्स एलोवेंस जारी रहेगी। और उन लोगों के लिए, जिनकी सीमांत करदर 25% से कम है, एक “फेवरेबिलिटी चेक” कम दर को लागू करेगा।
ग्रैंडफादरिंग खंड शीर्षक है
इस कानून का सबसे महत्वपूर्ण पहलू यह है कि यह क्या नहीं छूता। 31 दिसंबर, 2026 या उससे पहले प्राप्त संपत्तियाँ अभी भी §23 EStG के तहत जर्मनी के मौजूदा क्रिप्टो कर ढांचे से लाभ उठाएंगी। इसका मतलब है कि एक वर्ष की होल्डिंग अवधि की छूट अभी भी बनी हुई है: अपनी बिटकॉइन या ईथर को कम से कम 12 महीने तक रखें, और कोई भी लाभ पूरी तरह से करमुक्त होगा, जब तक कि वह वार्षिक छूट सीमा €1,000 के अंदर रहे।
यह पहली बार है जब जर्मनी ने क्रिप्टो कर के मामले में एक स्पष्ट पुराने नियम का अनुपालन तिथि पेश की है। यह पुराने और नए होल्डिंग्स के बीच एक स्पष्ट रेखा खींचता है, जो दो-स्तरीय प्रणाली का निर्माण करता है।
आय की अपेक्षाएँ और राजनीतिक संदर्भ
इस बिल का समर्थन SPD के वित्त मंत्री लार्स क्लिंगबील द्वारा किया जा रहा है, और यह जर्मनी के व्यापक बजट संकलन प्रयास में आसानी से फिट होता है। सरकार का अनुमान है कि 2028 में, जब यह नया क्रिप्टो कर पहले वर्ष में स्वचालित अंतर्निहित रखने का काम शुरू करेगा, तो इससे लगभग 160 मिलियन यूरो की अतिरिक्त केंद्रीय आय होगी। 2031 तक, यह संख्या प्रति वर्ष लगभग 350 मिलियन यूरो तक पहुँचने की उम्मीद है।
इस रूपरेखा को अभी जर्मनी के दो विधायी निकायों, बुंडेसटैग और बुंडेसरैट की मंजूरी की आवश्यकता है।
इसका बाजार पर क्या असर होगा
फ्लैट-रेट मॉडल उस जटिलता को समाप्त कर देता है जो पहले जर्मन क्रिप्टो करों के चारों ओर थी। पुरानी प्रणाली के अंतर्गत, कर का उपचार धारण अवधि, स्टेकिंग गतिविधि और यह निर्भर करता था कि संपत्तियों को निजी बिक्री के रूप में वर्गीकृत किया गया था या नहीं। नया ढांचा कटऑफ के बाद खरीदी गई किसी भी चीज़ के लिए उस गणना को सरल बना देता है: आप इसे खरीदते हैं, आप इसे मुनाफे पर बेचते हैं, आप 26.375% कर देते हैं।
हानि-समायोजन प्रावधान के कारण क्रिप्टो हानियों को स्टॉक और बॉन्ड लाभों के खिलाफ नेट किया जा सकता है, जिससे पोर्टफोलियो स्तर पर कर योजना बनाना काफी आसान हो जाता है।
ग्रैंडफादरिंग धारा 31 दिसंबर, 2026 की सीमा से पहले क्रिप्टो को जमा करने के लिए एक प्रोत्साहन बनाती है। जो निवेशक उस तारीख से पहले खरीदते हैं, वे उन विशिष्ट होल्डिंग्स के लिए स्थायी रूप से अधिक लाभदायक कर उपचार को सुनिश्चित कर लेते हैं।
जनवरी 2027 में कानून की प्रभावी तारीख और जनवरी 2028 में स्वचालित रिक्ति की शुरुआत के बीच का अंतर एक्सचेंज और ब्रोकर को पूरा एक वर्ष देता है ताकि वे अनुपालन बुनियादी ढांचा बना सकें।