जीनियस ग्रुप, एक सिंगापुर स्थित शिक्षा समूह, अपनी योजनाबद्ध बिटकॉइन और कृत्रिम बुद्धिमत्ता खजाने के विस्तार के लिए पूंजी एकत्रित करने के लिए एक कानूनी बाधा पार कर चुका है।
द्वितीय परिपथ के अमेरिकी अपीलीय न्यायालय ने एक प्रारंभिक निषेधाज्ञा को रद्द कर दिया, जिसे जीनियस ने अपने शेयर जारी करने, पूंजी एकत्र करने और बिटकॉइन खरीदने की क्षमता को सीमित करने वाला बताया था। 31 अगस्त आदेश कंपनी के संदर्भ में निषेधाज्ञा को हटा देता है और विवाद को न्यूयॉर्क के दक्षिणी जिले में वापस भेज देता है।
यह फैसला उसके कुछ दिनों बाद आया, जब जीनियस ने एक पांच वर्षीय पूंजी योजना का अनावरण किया, जिसका लक्ष्य $827 मिलियन का बिटकॉइन खजाना और $800 मिलियन का AI पोर्टफोलियो है, और कुल संपत्ति का अनुमान वित्तीय 2031 तक $2 बिलियन तक पहुंचने का है।
मुख्य कार्यकारी रोजर जेम्स हैमिल्टन ने कहा कि कंपनी का मानना है कि बिटकॉइन और एआई नए विकास चक्र में प्रवेश कर रहे हैं और दोनों के प्रति अपनी निरंतर निवेश क्षमता बढ़ाने का इरादा रखती है।
प्राथमिक शेयर्स को उस रणनीति में केंद्रीय भूमिका निभाने की उम्मीद है।
जीनियस ने बिटकॉइन-प्रतिभूति प्राथमिक प्रतिभूतियाँ जैसे STRC के माइकल साइलर की रणनीति को पूर्वनिर्धारित प्रतिभूतियों के जरिए पूंजी एकत्रित करने के मॉडल के रूप में देखा। इन प्रतिभूतियों का बाजार मूल्य अब $13 बिलियन से अधिक है, जिससे जीनियस को आम शेयरधारकों के प्रति विलय को सीमित रखते हुए दीर्घकालिक संपत्तियों को वित्तपोषित करने के लिए एक प्रारूप मिल गया है।
कंपनी इस प्रकार के प्रतिभूतियों के $1.2 बिलियन जारी करने की योजना बना रही है। इसकी प्राप्ति को बिटकॉइन खरीद, AI निवेश और लगभग 18 महीने के प्राथमिक लाभांश को कवर करने वाली नकद आरक्षित राशि के बीच बांटा जाएगा।
हैमिल्टन ने कहा कि इस संरचना को ऐसे डिज़ाइन किया गया है कि यह अतिरिक्त सामान्य शेयर जारी किए बिना दोनों ख казनों को विस्तारित करे, और प्राथमिकता लाभांश दर से अधिक लाभ सामान्य शेयरधारकों के लिए कुल संपत्ति के मूल्य में प्रवाहित होता है।
हालाँकि, पहला राशि लक्ष्य के सापेक्ष छोटी रहती है। $12.5 मिलियन पर, यह किसी भी राशि को AI या लाभांश आरक्षित में आवंटित किए जाने से पहले $827 मिलियन बिटकॉइन लक्ष्य का लगभग 1.5% है।
जीनियस ने 30 जून तक $106.6 मिलियन की शुद्ध संपत्ति और कोई तीसरे पक्ष का ऋण रिपोर्ट किया। प्राथमिक वित्तपोषण का अंतिम आकार, मूल्यांकन और समय बाजार की स्थितियों और बोर्ड की स्वीकृति के अधीन रहेगा।
बिटकॉइन को पुनर्निर्मित किया जाना चाहिए, जबकि AI की एक्सपोजर पहले से मौजूद है
जीनियस अपने बिटकॉइन और एआई के लक्ष्यों को बहुत अलग-अलग शुरुआती बिंदुओं से पursuing कर रहा है, जिसमें एक के लिए पुनर्निर्माण की आवश्यकता है और दूसरा पहले से शुरू हो चुका है।
कंपनी ने 2024 में अपनी बिटकॉइन खजाना रणनीति अपनाई, जिसमें अधिकांश भंडार को इस संपत्ति में निर्देशित किया गया और इसके भंडार को 440 बिटकॉइन तक पहुँचाया गया।
हालाँकि, बाद में उस रणनीति का उल्टा हो गया क्योंकि कानूनी लड़ाइयों ने इसकी फंडिंग और शेयर जारी करने की क्षमता को सीमित कर दिया। परिणामस्वरूप, जीनियस ने अपनी बिटकॉइन होल्डिंग्स को बेच दिया और अप्रैल में शेष होल्डिंग्स से बाहर हो गया, जिससे प्राप्त राशि से $8.5 मिलियन के ऋण की चुकौती कर दी गई।
यह अब चौथे तिमाही में बिटकॉइन खरीद को पुनः शुरू करने की योजना बना रहा है, लेकिन अभी तक कोई नया अधिग्रहण नहीं बताया गया है।
इसके एआई एक्सपोजर के साथ आगे बढ़ रहा है।
जीनियस ने मई में अपना AGI इनफिनिटी पोर्टफोलियो लॉन्च किया और जून में अपना पहला निवेश किया, जिससे कंपनी को OpenAI, Anthropic, SpaceX, Anduril और Databricks के प्रति अप्रत्यक्ष प्री-IPO एक्सपोजर मिला।
कंपनी ने प्रारंभिक $100 मिलियन के एआई निवेश की भी योजना बनाई है, जिसमें प्री-आईपीओ फंड, सूचीबद्ध बुनियादी ढांचा कंपनियाँ और कारोबार शामिल हैं जिन्हें कृत्रिम बुद्धिमत्ता के व्यापक अपनाए जाने से अप्रत्यक्ष रूप से लाभ होने की उम्मीद है।
इससे जीनियस को एक बिटकॉइन खजाना फिर से बनाने की कोशिश करनी पड़ रही है, जिसे उसने पहले तोड़ दिया था, जबकि वह एक एआई पोर्टफोलियो को भी बढ़ा रहा है, जिसमें पहले से ही कुछ सेक्टर की सबसे बड़ी निजी कंपनियों में निवेश है।
पोस्ट अपनी सभी कॉइन्स बेचने के बाद, एक सार्वजनिक कंपनी अपनी $827M बिटकॉइन खजाना योजना को फिर से शुरू करने के लिए Strategy के STRC प्लेबुक का उपयोग कर रही है सबसे पहले CryptoSlate पर दिखाई दी।