जीनियस ग्रुप परपेचुअल प्रिफर्ड्स के माध्यम से $827 मिलियन बिटकॉइन खजाना और $800 मिलियन एआई पोर्टफोलियो की ओर देख रहा है

जीनियस ग्रुप $827 मिलियन के बिटकॉइन खजाने और $800 मिलियन के एआई पोर्टफोलियो को स्थायी प्राथमिकता शेयरों से फंड करने की योजना बना रहा है जीनियस ग्रुप एक द्वैत-खजाना रणनीति की योजना बना रहा है, जिसके तहत वह सार्वजनिक रूप से पंजीकृत स्थायी प्राथमिकता प्रतिभूतियों के माध्यम से पूंजी एकत्रित करके 2031 वित्तीय वर्ष के लिए $2 बिलियन कुल संपत्ति के लक्ष्य के हिस्से के रूप में $827 मिलियन का बिटकॉइन खजाना और $800 मिलियन का एआई पोर्टफोलियो बनाना चाहता है। कंपनी द्वारा घोषित किए गए मुख्य बिंदु: - 27 अगस्त को, जीनियस ने कहा कि वह 18 जुलाई, 2025 को SEC द्वारा प्रभावी घोषित $1.2 बिलियन के शेल्फ पंजीकरण का उपयोग स्थायी प्राथमिकता प्रतिभूतियाँ जारी करने के लिए करेगा। SEC की मंजूरी समय-समय पर सार्वजनिक प्रस्तावों की अनुमति देती है, लेकिन निवेशों के गुणवत्ता की पुष्टि नहीं करती है। - प्रारंभिक योजना के अनुसार, कंपनी $12.5 मिलियन की पहली प्राथमिकता प्रस्ताव शुरू करेगी। ये प्रतिभूतियाँ अपरिवर्तनीय होंगी, और मासिक चरघातांकी लाभांश का भुगतान होगा। - प्राप्ति का उपयोग बिटकॉइन खजाने, एआई पोर्टफोलियो, और प्राथमिकता लाभांश के 18 महीने के समकक्ष संख्या में USD आरक्षित कोष में किया जाएगा। प्रारंभिक आवंटन विवरण सार्वजनिक नहीं किए गए। - जीनियस प्राथमिकता प्रतिभूतियों और डिजिटल-संपत्ति वित्तपोषण में महारथी बैंकों से बातचीत कर रहा है, लेकिन अंतिम समझौते—मूल्य, लाभांश दर, प्रस्ताव का आकार, सूचीकरण स्थल और समय—अभी अनिश्चित हैं, और इनके लिए बोर्ड की मंजूरी और SEC में पृथक प्रस्तुति कीआवश्यकता होगी। शेयरधारकों और संतुलन-पत्र का संदर्भ: - 1500 मई 2025 को, 97.58% (पक्ष में) मतदान से, शेयरधारकों ने प्राथमिकता शेयरों के प्रकटीकरण के लिए प्रबंधन को सशक्ति प्रदान की, 99.54% (पक्ष में) मतदान से सामान्य शेयरों के 20% से कम के पुनः क्रय के मंजूरी प्रदान की। - कंपनी ने $106.6 मिलियन (पिछले साल से 57% कीवृद्धि) कुल संपत्ति (NAV) की सूचना दी, 1000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000 - प्रबंधन $2–$4 प्रति सामान्य हिस्सेदारी पर NAV पहुँचने की प्रतिज्ञा करता है, 5 साल में,यदिवित्तपोषण, संपत्ति क्रय,औरपुनःक्रययोजना केअनुसारचलतेहैं—लेकिनइसपरबहुतआश्रितहै:बाज़ारकीस्थिति,बिटकॉइनऔरएआईनिवेशोंकेप्रदर्शनपर। स्थायी प्राथमिकता प्रतिभूति? CEO Roger James Hamilton ne स्थायी प्राथमिकता पूंजी को सामान्य हिस्सेदारीशेयरोंकेअधिकजारीकएबगुलएबगुलएबगुलएबगुलएबगुलएबगुलएबगुलएबगुलएबगुलएबगुलएबगुलएबगुलएबगुलएबगुलएबगुलएबगुलएबगुलएबगुलएबगुलएबगुलएबगुलएबगुलएबगुलएबगुलएबगुलएबगुलएबगुलएबगुलएबगुलएबगुलएबगुलएबगुलएबगुलएबगुलएबगुलएबगुलएबगुलएबगुलएबगुलएबगुलएबगुलएबगुलएबगुलएबगुलएबगुलएबगुलएबगुलएबगुलएबगुलएबगुलएबगुलएबगुलएबगुलएबगुलएबगुलएबगुलएबगुलएबगुलएबगुलएबगुलएबगुलएबगुलएबगुलएबगुलएबगुलएबगुलएबगुलएबगुलएबगुलएबगुलएबगुलएबगुलएबगुलएबगुलएबगुलएबगुलएबगुलएबगुलएबगुलएबगुलएबगुलएबगुलएबगुलएबगुलएबगुलएबगुलएबगुलएबगुलएबगुलएबगुलएबगुलएबगुलएबगुलएबगुलएबगुलएबगुलए Risk and comparators - Genius flagged standard risk drivers: Bitcoin price volatility, shifts in private-tech valuations, financing costs and capital availability. - The company cited Strategy’s recent perpetual preferred program as its main reference point. Strategy has raised more than $16 billion through four perpetual-preferred series since introducing STRK in January 2025—demonstrating investor appetite for dividend-bearing securities linked to crypto treasuries. - Market dynamics can be volatile: Strategy’s STRC showed $1.53 billion in daily trading volume in May, yet traded well below its designed level at times (intraday low $82.50 on June 18). Strategy also sold BTC in early August to repurchase preferred shares and bolster cash reserves, illustrating how treasury management, market moves and capital programs can interact. Genius’s recent crypto and AI activity—and next steps - Genius previously pursued a Bitcoin-first policy (adopted Nov. 2024) aiming to hold at least 90% of reserves in BTC and planned an initial $120 million purchase program. By Jan. 2025 it had about 420 BTC (after buying $5 million at an average price near $95,912), peaking at 440 BTC. - A U.S. court order tied to a dispute over a Fatbrain AI asset purchase disrupted the program in early 2025, restricting sales and fundraising. After relief, the company resumed buys in June 2025 and later set a 1,000 BTC target. Liquidity pressures forced Genius to sell its remaining BTC in Q1 2026 to help repay $8.5 million in debt; as of March it reported 84 BTC (~$5.7 million) before the final sale. The company plans to restart Bitcoin purchases in Q4 2026 but has not disclosed the size or price of the next buy. - The AI treasury was approved by the board in May 2026 with an initial allocation plan up to $100 million. In June Genius made its first AI exposure via funds investing in private companies such as OpenAI, Anthropic, Anduril and Databricks. SpaceX carried the largest look-through weighting in the AI portfolio at 13.5%, with additional exposure to xAI, Figure AI, Replit and other AI-model, robotics and infrastructure players. What to watch - Final prospectus and offering documents will determine economic and legal terms for U.S. investors: dividend rate, liquidation preference, call provisions, exchange access and possible tax treatment. - Timing and scale of the first preferred issue, the company’s planned restart of Bitcoin purchases in late 2026, and the performance of the AI portfolio will be key to assessing whether the plan can materially lift Genius’s NAV and deliver value to ordinary shareholders—or amplify downside risk if markets turn. Bottom line: Genius Group is aiming to copy a model that has drawn investor interest—using perpetual preferred stock to fund crypto and tech treasuries—but much depends on final deal structure, market conditions and how successfully the company executes purchases while managing the senior dividend obligations.