लेखक: एंथनी जे. पॉम्प्लियानो, प्रोकैप फाइनेंशियल के संस्थापक और सीईओ
संपादित: सैर्श, फोरसाइट न्यूज़
पिछले वर्ष, बिटकॉइन ने कई निवेशकों को निराश किया। इस बहुत ध्यान आकर्षित करने वाली डिजिटल संपत्ति ने 125,000 डॉलर के इतिहास के उच्चतम स्तर से 50% से अधिक की गिरावट दर्ज की। लेकिन अच्छी खबर यह है कि मंदी अधिकांशतः समाप्त हो चुकी है, और हम एक नए बुल बाजार की शुरुआत की ओर बढ़ रहे हैं।
नीचे दिए गए पांच चार्ट आपको बिटकॉइन के अगले 18-24 महीनों के रिटर्न के दृष्टिकोण के प्रति उत्साहित करेंगे।
पहला, क्विंटेन फ्रेंसुआ ने बिटकॉइन माइनिंग की बिजली लागत और सापेक्ष ताकत सूचकांक (RSI) के बीच संबंध दिखाया। ऐतिहासिक रुझानों से स्पष्ट रूप से देखा जा सकता है कि दोनों अक्सर एक साथ निम्न स्तर पर पहुँचते हैं।
यह बिटकॉइन साप्ताहिक चार्ट, जिसमें माइनिंग बिजली लागत की पट्टी (बैंगनी) और RSI सूचक शामिल हैं, दर्शाता है कि 2019, 2022 और 2026 में कीमतें लागत पट्टी के स्तर पर वापस आईं और RSI ने निम्न स्तर को छूआ; ऐतिहासिक रूप से, इस संकेत के बाद बुलिश मार्केट की शुरुआत हुई।
If history repeats itself, this is a strong signal that a bull market is beginning.
दूसरा, विल क्लीमेंटे ने बताया कि वर्तमान में बिटकॉइन और सोने के बीच सहसंबंध अतीत के सर्वोच्च स्तर पर पहुँच गया है। यह बात महत्वपूर्ण है, क्योंकि स्कॉट बेसेंट द्वारा सरकारी खर्च में वृद्धि के हालिया वादे के प्रभाव से मुद्रा के मूल्यह्रास पर बेट लगाने वाले लेन-देन फिर से लोकप्रिय हो गए हैं।
यह Glassnode चार्ट बिटकॉइन और सोने की 90-दिन की सहसंबंधता दर्शाता है, 2026 में इन दोनों के बीच सहसंबंध ऐतिहासिक उच्च स्तर पर पहुँच गया, जो वर्तमान में दोनों की गति के अत्यधिक समान होने को दर्शाता है और दोनों को मुद्रा के मूल्यह्रास से बचाव के लिए उपयोग किया जा रहा है।
मैं हमेशा बिटकॉइन क्षेत्र का पारंपरिक दृष्टिकोण दोहराता हूँ: बिटकॉइन की कोई कीमत सीमा नहीं है, क्योंकि डॉलर की कोई मूल्य न्यूनतम सीमा नहीं है। अमेरिकी सार्वजनिक ऋण 40 ट्रिलियन डॉलर से अधिक हो चुका है, और सरकार अभी भी डॉलर की क्रय शक्ति को बेकाबू ढंग से खर्च कर रही है; यदि आप तर्कसंगत रूप से सोचें, तो यह अनियंत्रित प्रवृत्ति जारी रहेगी, इसका अनुमान लगाना आसान है।
तीसरा, ऐतिहासिक रूप से, बिटकॉइन की कीमत की गति और व्यापक मुद्रा आपूर्ति M2 के बीच समानता रही है, लेकिन हाल के समय में दोनों में महत्वपूर्ण असंगति देखी गई है: M2 लगातार विस्तारित हो रहा है, जबकि बिटकॉइन की कीमत में गिरावट आई है। इसलिए कई लोग इस सूचक को छोड़ने लगे हैं, लेकिन ऐतिहासिक रूप से ऐसी बड़ी असंगति कई बार हुई है। और जब भी इन दोनों के बीच का अंतर पुनः संकुचित हुआ है, तो बिटकॉइन की कीमत में ऊपर की ओर वृद्धि हुई है, M2 की वृद्धि दर में कमी नहीं।
यह साप्ताहिक चार्ट बिटकॉइन (हरा) को M2 व्यापक मुद्रा आपूर्ति (नारंगी) के साथ तुलना करता है, जिसमें दो बार की कीमत असंगति दिखाई देती है: 2022 में क्रिप्टो कीमतों में तेज गिरावट के बाद M2 की वृद्धि का पीछा करना, और 2026 में फिर से क्रिप्टो कीमतों का मुद्रा आपूर्ति से पीछे रहना; ऐतिहासिक प्रवृत्ति बताती है कि बिटकॉइन बाद में इस अंतर को सुधारेगा।
चौथा, मैं आमतौर पर अपने पोर्टफोलियो की वृद्धि या कमी का अनुमान लगाने के लिए केवल चार्ट पर रेखाएँ खींचने पर निर्भर नहीं करता, लेकिन R89 Capital का यह विश्लेषण बहुत प्रभावशाली है। बिटकॉइन एक महत्वपूर्ण संकलन क्षेत्र के निचले हिस्से से पुनर्जीवित होने की संभावना दिखा रहा है, जो आगामी सप्ताहों और महीनों में कीमत में वृद्धि का संकेत देता है।
यह R89 Capital द्वारा बिटकॉइन 4 घंटे की K-कीमत चार्ट है, जिसमें कीमत एक ऊर्ध्वाधर चैनल का निर्माण कर रही है, और यह संस्था इसे एक बुलिश संकेत मानती है और कीमत के 90,000 डॉलर की ओर बढ़ने की उम्मीद करती है।
अंत में, बिटकॉइन में निवेश का मूल सत्य: लंबे समय तक रखना, बार-बार समय निर्धारित करके ट्रेड करने की तुलना में बहुत अधिक प्रभावी है। जेफ जॉन रॉबर्ट ने ब्लूमबर्ग के चार्ट को साझा किया और लिखा: "बिटकॉइन का निवेश तर्क अब स्टैंडर्ड एंड पूअर्स 500 इंडेक्स के समान हो गया है, जहां अधिकांश लाभ कुछ ही बड़ी उछाल वाले ट्रेडिंग दिनों से आता है। अगर आप इन उछाल के समय के दौरान बेचकर बाहर निकल जाते हैं, तो आपका निवेश परिणाम बहुत खराब होगा। ब्लूमबर्ग का यह चार्ट, दस सबसे बड़े उछाल वाले दिनों को सम्मिलित करने और हटाने के बाद, बिटकॉइन की वार्षिक प्रदर्शन की तुलना करता है।"
यह चार्ट बिटकॉइन की पूर्ण वार्षिक आय और वार्षिक दस सर्वाधिक तीव्र वृद्धि दिवसों को हटाने के बाद की आय की तुलना करता है, जिससे स्पष्ट होता है कि बिटकॉइन की अधिकांश आय कुछ कुछ तीव्र वृद्धि दिवसों से आती है, और अक्सर समयनिर्धारित व्यापार करने से महत्वपूर्ण बाजार अवसर चूक जाते हैं।
वास्तव में यह बहुत सरल है। इस बिटकॉइन बेयर मार्केट की अवधि पिछले चक्रों की तुलना में कम है और गिरावट भी कम है। अतीत की ओर देखने में न फंसें, नया बुल मार्केट आ चुका है। बिटकॉइन वर्तमान कीमत से काफी अधिक बढ़ेगा। हालाँकि, बाजार में उतार-चढ़ाव बहुत तीव्र होगा, और ऐसे कंपन के लिए मानसिक सहनशक्ति कम होने वाले निवेशक उपयुक्त नहीं हैं। हालाँकि, बिटकॉइन को पूरी तरह समझने वाले और तीव्र कंपन में अपनी पोजीशन को बनाए रखने वाले, अधिक संभावना है कि उन्हें प्रचुर रिटर्न मिलेगा।