AI डेटा केंद्रों में सर्वरों के बीच डेटा को ले जाने वाले लघु फाइबर-ऑप्टिक केबल्स अब एक राजनयिक विवाद का केंद्र बन गए हैं। FCC, ट्रम्प प्रशासन के तहत, ने AI डेटा केंद्रों के लिए नए चीनी निर्मित ऑप्टिकल ट्रांसीवर्स के आयात पर प्रतिबंध लगाने का नियम तैयार कर लिया है, इसकी रिपोर्ट के बाद एप्लाइड ऑप्टोइलेक्ट्रॉनिक्स (AAOI) लगभग 17% बढ़ गया।
AAOI अकेला नहीं था। कोहेरेंट (COHR) 11-13% बढ़ा, ल्यूमेंटम (LITE) में 6-11% की वृद्धि हुई, और यहां तक कि कॉर्निंग ने लगभग 8% का लाभ प्राप्त किया। सामान्य बात: वे सभी घरेलू निर्माता हैं जो लाभान्वित होंगे अगर चीनी प्रतियोगी अमेरिकी बाजार से बाहर हो जाएं।
FCC वास्तव में क्या प्रस्तावित कर रहा है
ऑप्टिकल ट्रांसीवर्स वे घटक हैं जो विद्युत संकेतों को प्रकाश पल्स में और फिर वापस रूपांतरित करते हैं, जिससे फाइबर-ऑप्टिक केबल्स के माध्यम से उच्च गति का डेटा प्रसारण संभव होता है। हालाँकि, वे प्रत्येक हाइपरस्केल डेटा सेंटर के लिए आवश्यक हैं जो AI कार्यभार, क्लाउड कंप्यूटिंग और हाँ, क्रिप्टो माइनिंग संचालन को संचालित करते हैं।
एफसीसी की प्रारूप नियम एआई डेटा केंद्रों में उपयोग के लिए नए चीनी निर्मित ट्रांसीवर्स के आयात को रोक देगी। घोषित तर्क विदेशी आपूर्तिकर्ताओं से संभावित डेटा चोरी और आपूर्ति श्रृंखला विघटन के बारे में चिंताओं पर केंद्रित है। पहले अनुमोदित मॉडलों को अपवाद के रूप में रखा जाएगा, जिसका अर्थ है कि मौजूदा डिप्लॉयमेंट्स को एक रात में हटाने की आवश्यकता नहीं होगी।
यह एक परिचित योजना का अनुसरण करता है। सुरक्षित उपकरण अधिनियम पहले ही राष्ट्रीय सुरक्षा के आधार पर कुछ चीनी दूरसंचार उपकरणों पर प्रतिबंध लगा चुका है। ऑप्टिकल ट्रांसीवर्स अगला डोमिनो हैं।
कमरे का सबसे बड़ा नुकसान झोंगजी इन्नोलाइट है, एक चीनी आपूर्तिकर्ता जो अपनी आय का लगभग 90% अंतर्राष्ट्रीय बाजारों से प्राप्त करता है। एक अमेरिकी आयात प्रतिबंध इसके संबोधित बाजार में एक विशाल छेद बना देगा। संदर्भ के लिए, अमेज़ॉन, गूगल, माइक्रोसॉफ्ट और मेटा जैसे अमेरिकी हाइपरस्केलर्स इन घटकों के विश्व के सबसे बड़े खरीददारों में से हैं।
वह क्षमता समस्या जिसके बारे में कोई बात करना नहीं चाहता
अमेरिकी निर्माता वर्तमान में अपने घरेलू डेटा केंद्रों के लिए चीनी प्रकाशीय ट्रांसीवर उत्पादन को पूरी तरह से प्रतिस्थापित करने की क्षमता नहीं रखते हैं। उत्पादन को बढ़ाने में समय, पूंजी और एक आपूर्ति श्रृंखला की आवश्यकता होती है, जो आज आवश्यक मात्रा में उपलब्ध नहीं है।
एप्लाइड ऑप्टोइलेक्ट्रॉनिक्स ने खुद 2022 में इन बदलती गतिविधियों की जागरूकता का संकेत दिया, जब कंपनी ने एक व्यापक रणनीतिक पुनर्संरचना के हिस्से के रूप में अपनी चीनी निर्माण सुविधाओं को बेचने की योजना की घोषणा की।
क्षमता का अंतर वास्तविक तनाव पैदा करता है। क्लाउड प्रदाताओं को AI बुनियादी ढांचे के निर्माण के लिए इन घटकों की विशाल मात्रा में आवश्यकता होती है। यदि घरेलू आपूर्ति मांग के साथ चल नहीं पाती, तो कीमतें बढ़ जाती हैं। और जब क्लाउड प्रदाताओं के लिए बुनियादी ढांचे की लागत बढ़ती है, तो ये लागतें आमतौर पर ग्राहकों तक पहुंचती हैं।
क्यों क्रिप्टो निवेशक ध्यान दें
बड़े पैमाने पर बिटकॉइन माइनिंग ऑपरेशन और क्रिप्टो एक्सचेंज अब उसी हाइपरस्केल डेटा सेंटर बुनियादी ढांचे पर निर्भर होते जा रहे हैं, जिस पर यह प्रतिबंध लागू होता है। संस्थागत माइनिंग कंपनियाँ उन सुविधाओं में को-लोकेट की जाती हैं, जो वही ऑप्टिकल नेटवर्किंग कंपोनेंट्स उपयोग करती हैं, जिन पर अब नियामक निशाना साधा जा रहा है।
डेटा सेंटर की बढ़ती लागतें क्रिप्टो कस्टोडियन और अवसंरचना प्रदाताओं के मार्जिन पर दबाव डाल सकती हैं, जो AWS, Google Cloud या Azure से क्लाउड सेवाओं पर निर्भर हैं। Riot Platforms, Marathon Digital और Core Scientific जैसी कंपनियाँ डेटा सेंटर अवसंरचना पर निर्भर हैं, जिनकी लागत आपूर्ति श्रृंखला के पुनर्व्यवस्थीकरण से बढ़ सकती है।
टोकनाइज्ड एआई और डिसेंट्रलाइज्ड कंप्यूट नेटवर्क पर भी एक द्वितीयक प्रभाव है। रेंडर, अकाश और io.net जैसे प्रोजेक्ट्स जो वितरित GPU और कंप्यूट संसाधन प्रदान करने का लक्ष्य रखते हैं, उनका मूल्य प्रस्ताव घटक प्रतिबंधों के कारण केंद्रीयकृत क्लाउड लागत में वृद्धि होने पर मजबूत हो सकता है।
AAOI, Coherent और Lumentum में स्टॉक की गतिविधि एक ऐसे बाजार को दर्शाती है जो घरेलू ऑप्टिकल कंपोनेंट निर्माताओं को महत्वपूर्ण हिस्सेदारी प्राप्त होने की उम्मीद कर रहा है। चीनी आपूर्ति के स्थान पर घरेलू उत्पादन के स्पष्ट प्रतिस्थापन को मूल्यांकित करने वाले निवेशक कम से कम कई क्वार्टर, यदि अधिक समय नहीं तो, वास्तविकता से आगे निकल रहे हैं।