डालस फेड की नवीनतम रिपोर्ट के अनुसार, टोकनाइज्ड जमा भुगतान की दक्षता में सुधार कर सकते हैं, लेकिन यह बैंकों के ऋणदान के लिए आधार बने वित्तीय संरचना को भी बदल सकता है। जब ग्राहक अपनी राशि को अधिक लाभदायक खातों में तेजी से स्थानांतरित कर सकेंगे, तो बैंक जमा की स्थिरता कम हो सकती है और दीर्घकालिक ऋण आवंटन की संभावना संकुचित हो सकती है।
Deposit velocity is increasing
रिपोर्ट में बताया गया है कि वितरित लेजर तकनीक वास्तविक समय में निपटान बुनियादी ढांचे के विकास को बढ़ावा दे रही है। USDT, USDC जैसे स्थिर मुद्राओं के विपरीत, टोकनीकृत जमा आमतौर पर नियामक ढांचे के भीतर होते हैं और ब्याज भी दे सकते हैं।
लेकिन रिपोर्ट ने एक साथ यह भी जोर दिया कि रियल-टाइम सेटलमेंट, स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट्स और एजेंट-आधारित AI के संयोजन से ग्राहक अलग-अलग बैंकों के बीच आसानी से फंड्स को रीअलोकेट करके अधिक रिटर्न की ओर आकर्षित हो सकते हैं। पिछले समय “लिपिंग डिपॉजिट्स” को समर्थन देने वाली घर्षण लागत इसके कारण कम हो सकती है।
7000 अरब डॉलर का अनुमान
डालस फेड के अनुमान के अनुसार, यदि ब्याज दर परिवर्तन के प्रति जमा की संवेदनशीलता 10% बढ़ जाए, तो बैंकिंग प्रणाली की ब्याज दर जोखिम सहन क्षमता, 10-वर्षीय समतुल्य आधार पर, लगभग 7000 अरब डॉलर कम हो सकती है।
लेखक ने अनुमान लगाया कि यदि जमा की भारित औसत अवधि 10% कम हो जाए, तो बैंकिंग प्रणाली की अवधि स्थानांतरण क्षमता लगभग 5800 अरब डॉलर कम हो सकती है। अवधि स्थानांतरण का अर्थ है कि बैंक तुरंत निकासी के लिए उपलब्ध जमा का उपयोग अधिक लंबी अवधि के ऋणों को समर्थन प्रदान करने के लिए करते हैं।
कई बैंक पायलट परीक्षण आगे बढ़ा रहे हैं
रिपोर्ट के अनुसार, यदि बैंक अपनी वर्तमान ऋण संरचना को बनाए रखना चाहते हैं, तो उन्हें पारंपरिक जमा के बजाय नियमित ऋण वित्तपोषण पर अधिक निर्भर होना पड़ सकता है। इससे ऋण व्यवसाय के वित्तपोषण स्रोत गैर-बैंकिंग वित्तीय संस्थानों के करीब आ जाएंगे और इससे उद्यमियों और उपभोक्ताओं के वित्तपोषण लागत में वृद्धि हो सकती है।
- अक्टूबर 2025 में, कस्टोडिया और वैंटेज ने अमेरिकी टोकनाइज़्ड डिपॉजिट नेटवर्क लॉन्च किया
- फरवरी 2026 में, बैरक्लेज रिसर्च टोकनाइज्ड डिपॉजिट और स्टेबलकॉइन भुगतान
- मार्च 2026 में, BMO, CME Group और Google Cloud के साथ मिलकर 24/7 टोकनाइज़ड कैश सेटलमेंट को आगे बढ़ाएगा
अतिरिक्त जानकारी: स्विफ्ट ने इस वर्ष जुलाई में पायलट प्रोग्राम शुरू किया है, जिसके तहत 17 वैश्विक बैंक गैर-कार्य समय के दौरान टोकनाइज़्ड जमा राशि स्थानांतरित कर सकते हैं, लेकिन अंतिम निपटान अभी भी पारंपरिक भुगतान प्रणाली के कार्य समय के दौरान होता है।