क्रिप्टो उधार दें को ऋण जोखिम और कानूनी चुनौतियों का सामना करना पड़ रहा है

लेखक: Thejaswini M A

Block unicorn

दुनिया भर के सभी ऋणदाता एक या दूसरी चीज़ कर रहे हैं: या तो आपकी पहचान जान रहे हैं, या आपके संपत्ति पर कब्ज़ा कर रहे हैं।

पहला कार्य विशाल और विशाल लागत वाला है। इसने क्रेडिट ब्यूरो, क्रेडिट स्कोरिंग कंपनियाँ, बीमा विभाग, वसूली एजेंसियाँ और फैसलों के कार्यान्वयन के लिए अदालतें स्थापित की हैं। ऋण अवैधता के परिणाम आपके साथ कई वर्षों तक रहेंगे। बैंकों को अज्ञात व्यक्तियों को पैसा उधार देने और इस बात का लगभग अनुमान लगाने में सक्षम बनाने के लिए लाखों करोड़ डॉलर का बुनियादी ढांचा मौजूद है कि यह पैसा वापस मिल पाएगा या नहीं।

दूसरी नौकरी के लिए केवल एक तराजू की आवश्यकता है।

सिक्योरिटी लेंडर्स, जिन्हें मार्जिन क्लियरिंग एजेंट्स भी कहा जाता है, वे अंतर्निहित संपत्ति की कीमत निर्धारित करते हैं और फिर शांति से सो जाते हैं। यह सबसे पुराना उधार देने का तरीका है, और यह पूरी तरह से काम करता है। यह कभी विकसित नहीं हुआ क्योंकि एक ऐसी प्रणाली जिसमें आपको कुछ पहले से होना चाहिए ताकि आप कुछ उधार ले सकें, मुख्य रूप से उन लोगों की सेवा करती है जिन्हें इसकी आवश्यकता नहीं होती।

क्रिप्टोकरेंसी उधार लेने में दूसरा सबसे महत्वपूर्ण पहलू सुरक्षा है। जब लोग क्रिप्टोकरेंसी की बात सुनते हैं, तो वे डर जाते हैं और सबसे पहले नकारात्मक घटनाओं, जैसे सैम बैंकमैन-फ्राइड की घटना के बारे में सोचते हैं। इसलिए, हमारे लिए अधिक सुरक्षित उधार विकल्प चुनना अच्छी बात है।

क्रिप्टोकरेंसी क्षेत्र में, एक हजार डॉलर उधार लेने के लिए, आपके पास पहले से ही पंद्रह सौ डॉलर होने चाहिए।

यह उत्पाद केवल ऐसे लोगों के लिए है जिनके पास पहले से धन है। यह लीवरेज का उपयोग करना चाहते हैं लेकिन अपनी स्थिति बेचना नहीं चाहते, ऐसे व्यापारियों के लिए बहुत प्रभावी है, और यह स्वयं एक वास्तविक व्यवसाय है। अन्यथा, हमारा प्रस्ताव है कि हम आपको साबित करें कि आपको इसकी आवश्यकता नहीं है, और फिर हम इसे आपको उपहार में दे देंगे। यह न्यायसंगत है।

पारंपरिक वित्तीय प्रणाली में, ऋण आर्थिक विकास को बढ़ावा देता है। बैंक बेकर को ओवन खरीदने के लिए उधार देते हैं, क्योंकि वह भविष्य में ब्रेड बेचने की क्षमता रखता है। बैंक ऋणी पर विश्वास करता है, जिससे नया आर्थिक मूल्य उत्पन्न होता है। यह मॉडल तब काम करता है क्योंकि ऋण की आवश्यकता वाले लोग, जैसा कि नाम से स्पष्ट है, पूंजी की कमी से ग्रस्त होते हैं।

आज मैं आपको दिखाना चाहता हूँ कि कौन पहली चेन पर काम करने की कोशिश कर रहा है, और उनका अंतिम परिणाम क्या हुआ।

अमेरिका में क्रिप्टोकरेंसी बाजार का आकार 5.14 ट्रिलियन डॉलर है। जबकि क्रिप्टोकरेंसी बाजार का आकार लगभग शून्य है। क्रिप्टोकरेंसी के विकास को रोकने वाले कारक कम हैं:

पहचान। दुर्भाग्य से, वॉलेट अंततः इंसान नहीं होते। मैं अभी केवल गैस शुल्क देकर एक लाख वॉलेट बना सकता हूँ। यदि ऋणदाता यह नहीं पहचान पा रहे हैं कि आज भुगतान के लिए आने वाला पता पिछले साल ऋण चुकाने में विफल ऋणी का ही पता है या नहीं, तो विश्वास पर आधारित क्रेडिट सिस्टम उस दिन ही ढह जाएगा जिस दिन कोई इसका हमला करने की कोशिश करेगा।

मूल्य निर्धारण। यद्यपि पहचान सत्यापन समस्या हल हो जाए, तो ऋणदाताओं को विभिन्न ऋणी के लिए अलग-अलग ब्याज दरें लागू करने की आवश्यकता होती है: कुछ ऋणी के लिए 9%, कुछ के लिए 29%। इसके लिए इतिहास की आवश्यकता होती है, जिसके लिए क्रेडिट एजेंसियों की भूमिका की आवश्यकता होती है। ऑन-चेन डेटा DeFi में वॉलेट की गतिविधि दिखा सकता है, लेकिन आप नहीं जान सकते कि व्यक्ति ने अपनी नौकरी बरकरार रखी है या नहीं, या क्या उसने पिछले ऋण का समय पर भुगतान किया है।

पुनर्प्राप्ति अधिकार। सामान्य परिस्थितियों में, जब ऋणी भुगतान करना बंद कर देता है, तो एक श्रृंखला परिणाम उत्पन्न होते हैं। वसूली के लिए फोन किए जाएंगे, देनदारी का रिकॉर्ड क्रेडिट रिपोर्ट में दर्ज किया जाएगा, और अदालतें तक सैलरी की कटौती कर सकती हैं। लेकिन अगर वॉलेट भुगतान करना बंद कर देता है, तो आप क्या कर सकते हैं? वॉलेट को छोड़ने का कोई लागत नहीं है। कर्जदार को आपका नाम, पता या कोई प्रतिभूति पता नहीं है।

चौथा बिंदु कानून है। मैंने जिन सभी कार्रवाई विधियों का उल्लेख किया है, उन सभी के लिए लाइसेंस की आवश्यकता होती है। वसूली एजेंसियों को संचालन के लिए लाइसेंस होना आवश्यक है और उन्हें वसूली की आवृत्ति और वसूली की सामग्री सहित संघीय नियमों का पालन करना होगा। ऋणदाताओं द्वारा लगाए गए ब्याज दरों पर ब्याज दर की सीमा भी लागू होती है, जो राज्य और उत्पाद के आधार पर भिन्न होती है। उपभोक्ता ऋण वित्तीय क्षेत्र में सबसे अधिक नियमित गतिविधियों में से एक है, और इस प्रकार के कार्य को बिना लाइसेंस के करना अवैध है।

देखो यह सबको कहाँ ले जाएगा। हम सब अंततः कब्र में जाएंगे।

गोल्डफिंच को 2021 में a16z और Coinbase Ventures द्वारा समर्थित किया गया था, जिसने लेनदेन की पहचान को पूरी तरह से छोड़ दिया। वे उभरते बाजारों के पेशेवर बीमाकर्ताओं के माध्यम से इन बाजारों की वास्तविक कंपनियों को ऋण देते हैं और क्रिप्टोकरेंसी को वित्तपोषण प्रदान करते हैं। गोल्डफिंच के केन्या में मोटरसाइकिल टैक्सी वित्तपोषण संगठन हैं, नाइजीरिया और दक्षिण पूर्वी एशिया में ऋणदाता हैं, और ऋणी 18 देशों में फैले हुए हैं।

अक्टूबर 2021 में, टुगेंडे केन्या ने टैक्सी ड्राइवरों को मोटरसाइकिल वित्तपोषण प्रदान करने के अपने कार्य का विस्तार करने के लिए 5 मिलियन डॉलर का ऋण प्राप्त किया। गोल्डफिंच ने बाद में पता लगाया कि 1.9 मिलियन डॉलर को टुगेंडे के समस्याग्रस्त उगांडा मातृ कंपनी में स्थानांतरित कर दिया गया, जबकि ऋण की शर्तों में ऐसा करने की अनुमति नहीं थी। टुगेंडे ने जून 2023 में ऋण का भुगतान नहीं किया।

एक अन्य ऋण लेने वाला, स्ट्रैटोस, ने 700 डॉलर की क्रेडिट लाइन का भुगतान नहीं किया, जबकि तीसरा ऋण लेने वाला, लेंड ईस्ट, ने लगभग 600 डॉलर का भुगतान नहीं किया। कुल मिलाकर, इस प्रोटोकॉल ने अपने मूल रूप से वास्तविक दुनिया के जोखिमों को हल करने के लिए बनाए गए 1800 डॉलर से अधिक की राशि को खो दिया। गोल्डफिंच ने लगभग 100 मिलियन डॉलर की पूंजी जारी करने के बाद, इस साल जून में संचालन बंद कर दिया। इसके टोकन की कीमत 99.8% गिर गई।

ध्यान से सोचें, ये सभी विफलताएँ असल में सामान्य ऋण विफलताएँ हैं। तेल की कीमतें बढ़ीं, ड्राइवर भुगतान नहीं कर पाए, अनुबंध टूट गया, और ऋणी ने अनुचित रूप से धन का स्थानांतरण कर दिया। ब्लॉकचेन ठीक से काम कर रहा है, केवल यह पूरी तरह से यह पूर्वानुमान लगाने में असमर्थ है कि ये धन वापस मिल पाएँगे या नहीं।

मैपल एक अधिक प्रेरक उदाहरण है, क्योंकि मैपल अब तक का सबसे बड़ा अनुरक्षित क्रिप्टोकरेंसी ऋण प्लेटफॉर्म है, और यह नष्ट नहीं हुआ है। लेकिन अपने अस्तित्व के लिए, इसे अपनी मूल अभियान को पूरी तरह छोड़ना पड़ा। इसे एहसास हुआ कि क्रिप्टोकरेंसी क्षेत्र में, विश्वास और पहचान पर आधारित अनुरक्षित ऋण बहुत जोखिम भरे हैं।

5 दिसंबर, 2022 को, ऑर्थोगोनल ट्रेडिंग ने आठ ऋणों का भुगतान नहीं किया, जिसकी कुल राशि 36 मिलियन डॉलर थी। यह अनुबंध के सभी सक्रिय ऋणों का लगभग 30% था। नवंबर तक, ऑर्थोगोनल ने अपने स्वीकृतकर्ताओं को बताया कि उनकी FTX पर जोखिम की मात्रा लगभग 2.5 मिलियन डॉलर है। 3 दिसंबर को, कंपनी ने स्वीकार किया कि वास्तविक राशि इससे कहीं अधिक है। इस धोखेबाजी के तुरंत बाद, सबसे अधिक जोखिम वाले फंड (M11 USDC फंड, लगभग 31 मिलियन डॉलर) का 80% हिस्सा नष्ट हो गया, और मैपल ने स्वीकार किया कि वे 36 मिलियन डॉलर की कुल राशि में से केवल 2.5 मिलियन डॉलर ही प्राप्त कर पाएंगे।

सिड पावेल ने बाद में कहा कि अपर्याप्त रूप से प्रतिभूति वाले ऋणों के लिए अधिक कठोर जांच की आवश्यकता है, और मैपल आंशिक रूप से प्रतिभूति वाले ऋणों की ओर बढ़ सकता है।

इसने लगातार तेजी से आगे बढ़ना जारी रखा है। आज, मैपल की ऋण प्रतिभूति दर 140% से अधिक है, 2023 से कोई हानि नहीं हुई है, और इसके परिणामस्वरूप जमा राशि में 22 अरब डॉलर से अधिक की वृद्धि हुई है। यह अधिक सुरक्षित विकल्प प्रभावी साबित हुआ है।

इससे यह सवाल उठता है कि अब कौन प्रयास कर रहा है, क्योंकि बहुत से लोग प्रयास कर रहे हैं और उन्होंने हमले की बाधाओं के अनुसार स्पष्ट वर्गीकरण किया है।

Divine Research गुमशुदा पहचान के खिलाफ लड़ने के लिए समर्पित है। दिसंबर 2024 से, कंपनी ने लगभग 30,000 ऋण जारी किए हैं, जिनमें से अधिकांश राशि 1000 डॉलर से कम है, जो डॉलर में है, और ऋणी शिक्षक, फल बेचने वाले और जो भी इंटरनेट तक पहुंच सकते हैं, शामिल हैं। ऋणी को World ID आईरिस स्कैन के माध्यम से पहचान सत्यापित करना होता है, जो किसी को पहला खाता छोड़कर दूसरा खाता खोलने से रोकता है। ऋण की ब्याज दर 20% से 30% है। फाइनेंशियल टाइम्स के अनुसार, पहले ऋण की बकायदा दर लगभग 40% है।

3Jane भाव अवरोधन पर केंद्रित है। यह Plaid के माध्यम से ऋणी के बैंक डेटा प्राप्त करता है और Credit Karma के VantageScore स्कोर का उपयोग करता है, फिर दोनों को शून्य ज्ञान साबिती में समाहित करता है, जिससे सभी संवेदनशील जानकारी चेन पर नहीं भेजी जाती। अंततः, वे परिणाम के आधार पर क्रेडिट लिमिट जारी करते हैं। Paradigm ने इसके बीज फंडिंग राउंड का नेतृत्व किया। 3Jane वर्तमान में लगभग 62 मिलियन डॉलर की राशि रखता है और आज का सबसे बड़ा ऑन-चेन अनकॉलैटरलाइज्ड लोन संस्थान है।

वाइल्डकैट एक ऐसी कंपनी है जो किसी भी बीमा का समर्थन नहीं करती। यह एक ऋण मुख्य समझौता टेम्पलेट जारी करती है, जिसे ऋणी और ऋणदाता हस्ताक्षरित करने के बाद, वाइल्डकैट कोई हस्तक्षेप नहीं करती। इसके स्वयं के दस्तावेज़ में यह घोषणा की गई है कि कंपनी ऋणी की वित्तीय योग्यता का मूल्यांकन नहीं करती है, और ऋण संचालन शुरू होने के बाद, बाजार के संचालन में हस्तक्षेप नहीं किया जा सकता।

Huma ने अलग विकास मार्ग अपनाया और व्यक्तिगत ऋण देना पूरी तरह बंद कर दिया। Huma Finance को पहला PayFi नेटवर्क माना जाता है। उन्होंने Qiro Finance के साथ साझेदारी की है, जो Huma PayFi नेटवर्क के लिए सामरिक बीमा और जोखिम निगरानी साझेदार है।

Huma बिल और क्रॉस-बॉर्डर भुगतान प्रवाह के लिए वित्तपोषण सेवाएं प्रदान करती है, जिसमें ज्ञात संस्थानों द्वारा ज्ञात तिथि को ज्ञात राशि का भुगतान करने की आवश्यकता होती है। कंपनी ने इस तरह से 2.3 अरब डॉलर के लेनदेन को सुगम बनाया है।

इन योजनाओं में से कोई भी ऑन-चेन पर कोई शर्त लागू नहीं करती। डिवाइन आपको भविष्य के लिए बाहर रख देगा, जो सभी योजनाओं में सबसे कमजोर दंड है, और इसकी 40% डिफॉल्ट दर से पता चलता है कि ऋणी पहले से ही इस दंड के परिणामों की उम्मीद कर रहे हैं। 3Jane दस्तावेज़ एक अमेरिकी वसूली एजेंसी को सौंप देगी, जो इसलिए कारगर है क्योंकि इसके ऋणी अमेरिकी नागरिक हैं, जिनके पास कानूनी पहचान और क्रेडिट हिस्ट्री है, और डिफॉल्ट करने से ये रिकॉर्ड प्रभावित होते हैं। Wildcat सीधे अदालत का सहारा लेता है।

यदि कोई अतिरिक्त प्रतिभूति उपलब्ध नहीं है, तो सभी संभावित तंत्र पुरानी व्यवस्था में वापस चले जाते हैं। जब कोई समस्या उत्पन्न होती है, तो अधिकांश स्थितियों में कानूनी कार्रवाई ही लोगों को लागत उठाने का कारण बनती है।

ध्यान दें कि सफल मामले किन क्षेत्रों की ओर रुख कर रहे हैं। 3Jane की वेबसाइट अब इसे फिनटेक संस्थाओं के लिए एक क्रेडिट गारंटी आय टोकन के रूप में वर्णित करती है, जो 500 डॉलर से 2 बिलियन डॉलर तक के स्टोरेज लिमिट प्रदान करती है। इसने Slope नामक कंपनी से 8.5 मिलियन डॉलर के छोटे व्यवसायों के अकाउंट्स रिसीवेबल्स खरीदे हैं। Huma B2B भुगतान प्रक्रियाओं के लिए वित्तपोषण प्रदान करता है। यदि भुगतान की अवहेलना होती है, तो Huma वास्तविक दुनिया के फैक्टरिंग समझौतों पर निर्भर करता है और अनुबंध के पालन के लिए वकील भेजता है। दोनों समझौते संस्थागत ऋण की ओर मुड़ गए हैं, क्योंकि संस्थागत ऋण ऋण को पारंपरिक प्रणाली में स्थिर करता है, जिसमें हस्ताक्षरित समझौते और संबंधित न्यायिक अधिकार क्षेत्र होते हैं।

इसलिए, बाजार की अगली कोशिश स्रोत पर कटौती होगी।

अगर आपका वेतन सीधे ब्लॉकचेन पर जाता है, तो ऋणदाता आपको पैसा मिलने से पहले ही चुकाना प्राप्त कर सकते हैं। यह क्रिप्टोकरेंसी क्षेत्र में पहला ऐसा मैकेनिज्म है जो सीधे उपभोक्ता धन से संपर्क करता है। यह बुनियादी ढांचा इस साल लॉन्च हो चुका है। डील 220 अरब डॉलर के वेतन को संभालता है और इस साल मार्च से मूनपे के माध्यम से यूनाइटेड किंगडम और यूरोपीय संघ के लगभग 40,000 उद्यमों को स्थिर मुद्रा वेतन भुगतान प्रदान कर रहा है। राइज़ ने कई वर्षों से स्थिर मुद्रा वेतन भुगतान को स्वयं समर्थन दिया है। टोकू, एलिओ और पैक्सोस के साथ मिलकर, उन कंपनियों के लिए एक निजी संस्करण बना रहा है जो सार्वजनिक ब्लॉकचेन पर अपने वेतन को प्रकट नहीं करना चाहती हैं। चूंकि इन कंपनियों ने आधिकारिक रूप से स्थिर मुद्रा का उपयोग करके वेतन भुगतान किया है, 'स्रोत से कटौती' का बुनियादी ढांचा अब तैयार हो चुका है।

लेकिन समस्या अभी भी बनी हुई है। डील राशि नॉन-कस्टोडियल वॉलेट में भेजता है—कर्मचारी के वॉलेट, कर्मचारी की प्राइवेट की। एक बार धन वहां पहुंच जाने के बाद, ऋणदाता के पास उस पर कोई अधिकार नहीं रहता और न ही वह उससे धन प्राप्त कर सकता है। अवरोध को Web2 वेतन फ़ाइल के अपस्ट्रीम में किया जाना चाहिए। लेकिन अगर डील जैसे सर्विस प्रोवाइडर्स अपने सिस्टम में क्रिप्टो प्रोटोकॉल की पहुंच की अनुमति देते हैं, तो वे अचानक डेब्ट कलेक्टर या क्रेडिट सर्विस प्रोवाइडर बन जाते हैं।

जैसा कि हमने बाधाओं के अनुभाग में उल्लेख किया है, "कानून" वेतन अपहरण और वेतन कटौती दोनों के लिए कठोर नियमन करता है। वर्तमान में, Rise, Bitwage और Deel सहित कोई भी वेतन सेवा प्रदाता, Web3 ऋण प्रोटोकॉल के लिए स्वचालित ऋण कटौती या वेतन अपहरण सुविधा प्रदान नहीं करता है।

क्रिप्टोकरेंसी किसी भी व्यक्ति को पृथ्वी के किसी भी हिस्से में कुछ ही सेकंड में धन भेज सकती है। चूंकि इस प्रणाली में अपरिवर्तनीय सुलझाव की गारंटी है, इसलिए धन वापस लेने के लिए जबरदस्ती करना संभव नहीं है। हर बार जब कोई धन वापस पाने की कोशिश करता है, तो वह पारंपरिक साधनों, जैसे अदालतों, वसूली एजेंसियों, क्रेडिट एजेंसियों या बॉस पर निर्भर करता है।

वास्तव में, स्रोत पर कटौती एक नई तकनीक नहीं है।

19वीं शताब्दी में ब्रिटिश और अमेरिकी नियोक्ता कंपनी के टोकन के रूप में वेतन देते थे, जिन्हें कंपनी की दुकान पर कंपनी द्वारा निर्धारित कीमतों पर बदला जा सकता था। मजदूरों का वेतन कभी भी नियोक्ता के नियंत्रण में आने वाली मुद्रा नहीं बना। इस अभ्यास को रोकने के लिए संसद ने ट्रक एक्ट पारित किया, जिसमें राष्ट्रीय मुद्रा में वेतन देने का आदेश दिया गया। इसका कार्यविधि यह है कि नियोक्ता वेतन के साथ-साथ उसके उपयोग को भी नियंत्रित करता है।

स्रोत पर कटौती 401(k) योजना का भी काम करने का तरीका है। छात्र ऋण कटौती, बच्चों के लिए भत्ता और सभी वेतन बचत योजनाएँ भी ऐसी ही हैं। ये बिल्कुल शोषण नहीं हैं।

ब्राजील ने अब तक बीस वर्षों से एक स्रोत पर कटौती प्रणाली अपनाई है, जिसे 'कंसिगनाडो' (consignado) कहा जाता है, जिसमें किस्तें सीधे वेतन से काट ली जाती हैं। औसत वेतन ऋण ब्याज दर 28% है, जबकि बिना गारंटी वाले ऋणों की ब्याज दर 146% तक पहुँच सकती है। लेकिन इस प्रणाली पर पूरी तरह से कठोर कानूनी ढांचे पर निर्भर किया जाता है, जैसे कि नियोक्ता के अनुबंध, वेतन सीमा और श्रम न्यायालय। क्रिप्टोकरेंसी को भी ऐसी ही प्रणाली की आवश्यकता है, लेकिन ब्लॉकचेन स्वयं पारंपरिक कानूनी तंत्रों को पढ़ या लागू नहीं कर सकता, जो इस प्रणाली को संचालित करने के लिए आवश्यक हैं।

1984 में अमेरिकी फेडरल ट्रेड कमीशन (FTC) ने क्रेडिट बिहेवियर रूल्स बनाए, जिसमें वेतन हस्तांतरण शामिल है, जो छह निषिद्ध कार्यों में से एक है। क्रेडिटर्स अब उपभोक्ता ऋण अनुबंधों में ऋणी के वेतन को सीधे ऋणदाता को हस्तांतरित करने की शर्त नहीं जोड़ सकते। क्रेडिटर्स वेतन कटौती योजना का उपयोग कर सकते हैं, जिसमें उपभोक्ता द्वारा प्रत्येक भुगतान के लिए एक श्रृंखला कटौतियों की अनुमति दी जाती है। हालाँकि, क्रेडिटर्स ऐसा वेतन हस्तांतरण नहीं कर सकते जिसे ऋणी रद्द नहीं कर सकता।

इसलिए, भुगतान के रूप में डेडक्शन की अनुमति है, लेकिन आय के रूप में डेडक्शन की अनुमति नहीं है।

अमेरिकी संघीय व्यापार आयोग (FTC) ने अपने कारणों का विस्तार से वर्णन किया। FTC ने पाया कि वेतन काटने से लोग वैध बचाव के अवसरों को छोड़ देते हैं, क्योंकि ऋणी अपने ऋण को चुकाना पसंद करते हैं, भले ही वह विवादास्पद हो, ताकि ऋणदाता उनके नियोक्ता से संपर्क न कर सकें। कुछ लोगों को इसके कारण नौकरी खोने की चिंता है। कानूनी लागूकरण की कमी के कारण, क्रिप्टोकरेंसी वेतन काटने पर ऋणी की स्वैच्छिक सहमति का निर्भर होता है, लेकिन यह कोई समस्या हल नहीं करता, क्योंकि ऋण चुकाने में विफल ऋणी आसानी से इस सहमति को वापस ले सकता है।

ब्राजील का मॉडल काम करता है क्योंकि कानून डिडक्शन को स्थिर करता है और वेतन क्षति को सीमित करता है, जिससे ऋणी को ऋण रद्द करने की क्षमता छीन ली जाती है।

इसीलिए ये प्रोटोकॉल राज्याधिकार क्षेत्र का रणनीतिक चयन करते हैं। Divine Research विदेशों में संचालित होती है, जबकि 3Jane अमेरिकी अदालतों और क्रेडिट एजेंसियों पर निर्भर करती है। वे अपने-अपने कार्यों के लिए ऐसे राज्याधिकार क्षेत्रों का चयन करते हैं जहाँ वास्तविक दुनिया में आवश्यक कानूनी प्रभावशीलता प्राप्त हो सके, ताकि धन को वापस प्राप्त किया जा सके।

तो, क्रिप्टोकरेंसी को कंस्यूमर क्रेडिट प्राप्त करने के लिए क्या-क्या शर्तें पूरी करनी होंगी?

ऋणदाताओं को कई ई-वॉलेट्स को एक ही व्यक्ति से जोड़ना होगा, और यदि सभी सहमत हों कि स्कैन किया जाए, तो बायोमेट्रिक तकनीक इस समस्या का समाधान कर सकती है। इसके लिए एक कानूनी रूप से नियंत्रित क्रेडिट एजेंसी की भी आवश्यकता होती है जो व्यक्ति के विभिन्न प्रोटोकॉल में रिपे में रिकॉर्ड को ट्रैक करे। इसके अलावा, इसे उपयोगकर्ताओं को रिपे को रद्द करने के बाद भी रिपे करने के लिए मजबूर करने का एक तरीका चाहिए। उपभोक्ता सुरक्षा कानून कभी भी अज्ञात सॉफ़्टवेयर को उपयोगकर्ता की वास्तविक आय पर इतना बड़ा प्रभाव डालने की अनुमति नहीं देगा।

Aave ने छह साल तक काम किया है, लेकिन अब तक किसी उपयोगकर्ता का नाम नहीं जाना गया है। ब्लॉकचेन किसी कानून या अदालत के समक्ष नहीं आ सकता। इसलिए, हमें बस प्रतीक्षा करनी होगी।