मुख्य बिंदु
- द्वितीय तिमाही राजस्व और समायोजित लाभ के साथ कोरवेव का स्टॉक वॉल स्ट्रीट की अपेक्षाओं को पार कर गया।
- आय का बैकलॉग $104.2 बिलियन तक पहुँच गया, क्योंकि AI बुनियादी ढांचे की मांग मजबूत बनी रही।
- अगर नवीनतम ब्रेकआउट की गति कम हो जाए, तो CRWV $90 के पास अपने अर्निंग्स अंतर का पुनर्परीक्षण कर सकता है।
कोरवेव के शेयर में तीव्र वृद्धि हुई, जब कंपनी ने अपेक्षा से बेहतर दूसरे तिमाही के परिणाम घोषित किए।
CRWV ने $117.30 के निकट दिन का उच्चतम स्तर प्राप्त किया, जो 22 जून के बाद का सर्वोच्च स्तर है। इस रिबाउंड के पीछे तिमाही आय में 112% की वार्षिक वृद्धि और मजबूत समायोजित लाभ था।
कोरवेव ने भी आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस कंपनियों और एंटरप्राइज ग्राहकों की मांग उच्च स्तर पर बनी रहने के कारण पूरे वर्ष के लिए अपना दृष्टिकोण बढ़ा दिया। हालाँकि, इस तिमाही के दौरान पूंजी व्यय $9.4 बिलियन तक पहुँच गया, जिससे वित्तपोषण के जोखिम पर ध्यान केंद्रित रहा।
कोरवेव का स्टॉक अर्निंग्स के बाद बढ़ा
कोरवेव, एक पूर्व बिटकॉइन माइनिंग कंपनी, ने अपने वित्तीय परिणाम घोषित किए, जिसमें यह दर्शाया गया कि उसका व्यवसाय सभी क्षेत्रों में सक्रिय था। इसकी आय 112% बढ़कर $2.6 बिलियन हो गई, जो एक महत्वपूर्ण आंकड़ा है क्योंकि कंपनी ने 2024 के चार तिमाहियों में $1.9 बिलियन की आय कमाई थी।
अधिक डेटा ने दर्शाया कि इसका व्यवसाय AI उद्योग के कुछ सबसे बड़े कंपनियों से अभूतपूर्व मांग देख रहा है। वित्त जैसे अन्य उद्योगों की अन्य कंपनियाँ भी इस उद्योग में प्रवेश कर रही हैं। उदाहरण के लिए, इसने हाई-फ्रीक्वेंसी ट्रेडिंग उद्योग के शीर्ष प्रतिभागियों में से एक, जेन स्ट्रीट के साथ एक प्रमुख समझौता किया है।
इस मांग के कारण इसका आय बैकलॉग, जो पहले तिमाही में 99 बिलियन डॉलर से बढ़कर 104 बिलियन डॉलर हो गया। पिछले साल की तुलना में बैकलॉग में 246% की वृद्धि हुई है, जो संभवतः जारी रहेगी। अपनी आय प्रतिवेदन में, इसका सबसे बड़ा प्रतिद्वंद्वी Nebius ने कहा कि उसकी मांग इतनी मजबूत है कि वह आज ही अगले साल के लिए अपनी क्षमता पूरी तरह से बेच सकता है।
CoreWeave का समायोजित EBITDA $1.5 बिलियन तक पहुँच गया, जिसका समायोजित मार्जिन 59% है। यह महत्वपूर्ण है क्योंकि इसका अर्थ है कि इस आंकड़े के लिए वृद्धि के लिए अधिक स्थान है। उदाहरण के लिए, दुनिया की सबसे बड़ी कंपनी Nvidia का EBITDA मार्जिन 59% है।
CoreWeave ने AI उद्योग के कुछ सबसे बड़े कंपनियों को ग्राहक के रूप में आकर्षित किया है। इसमें माइक्रोसॉफ्ट, ओपनएआई, मेटा प्लेटफॉर्म्स, एंथ्रोपिक, आईबीएम और मिस्ट्रल एआई जैसी कंपनियाँ शामिल हैं। अन्य ग्राहकों में कोहेर, पर्प्लेक्सिटी और गूगल जैसे बड़े नाम शामिल हैं।
इसके अलावा, कंपनी का नविडिया को अपना सबसे बड़ा निवेशक मानती है। Yahoo Finance data दर्शाता है कि नविडिया के पास कोरवीव के शेयर्स $5 बिलियन से अधिक के मूल्य के हैं, जिससे यह मैग्नेटार फाइनेंशियल के बाद दूसरा सबसे बड़ा शेयरधारक बन जाता है।
कोरवेव को कुछ प्रमुख जोखिमों का सामना करना पड़ रहा है
फिर भी, मजबूत आय वृद्धि के बावजूद, कोरवीव को कुछ प्रमुख जोखिमों का सामना करना पड़ रहा है जो लंबे समय तक इसके प्रदर्शन को प्रभावित कर सकते हैं। इन जोखिमों में से एक है कि इसका पूंजी व्यय लगातार बढ़ रहा है। इसने पिछली तिमाही में 9.4 अरब डॉलर खर्च किए हैं, और प्रबंधन अपेक्षा करता है कि इस वर्ष यह 35 अरब से 39 अरब डॉलर तक खर्च करेगा।
बढ़ते पूंजी व्यय का अर्थ है कि कंपनी को ऋण और संभवतः इक्विटी के माध्यम से अधिक पैसा जुटाना होगा। इसने पिछली तिमाही के अंत में $6.2 बिलियन से अधिक अल्पकालिक ऋण और $25 बिलियन दीर्घकालिक ऋण के साथ समाप्त किया।
दूसरा जोखिम यह है कि इस उद्योग में अत्यधिक प्रतिस्पर्धा हो रही है, जिसमें Riot Platforms, Nebius, IREN और Mara Holdings जैसी शीर्ष कंपनियाँ प्रवेश कर रही हैं। उदाहरण के लिए, Riot Platforms ने Anthropic के साथ $9 बिलियन का समझौता किया।
इसके अलावा, यह जोखिम है कि भविष्य में उद्योग की गति धीमी पड़ने लगेगी। सबसे महत्वपूर्ण बात यह है कि भविष्य में इसके व्यापार में अधिक अवमूल्यन होने का खतरा है। हाल के परिणामों में, इसका अवमूल्यन और अवमूल्यन $1.3 बिलियन से अधिक पर पहुंच गया।
CRWV स्टॉक मूल्य तकनीकी विश्लेषण
कोरवेव का स्टॉक अपने आय रिपोर्ट के बाद एक बड़ा ऊपर की ओर अंतराल बनाया। CRWV अपने 50-दिन की चलती औसत से ऊपर चला गया और लगभग $117.30 तक पहुँचा।
इस ब्रेकआउट ने सप्ताहों तक कमजोर कीमत कार्रवाई के बाद अल्पकालिक गति को मजबूत किया। हालाँकि, अर्निंग्स अंतर ने वर्तमान कीमत के नीचे एक अव्यापारित क्षेत्र बना दिया।
कुछ तकनीकी व्यापारी इस क्षेत्र को एक फेयर वैल्यू गैप के रूप में वर्णित करते हैं। बाजार कभी-कभी तीव्र चलन के बाद गैप की ओर लौटते हैं, लेकिन उन्हें भरना अनिवार्य नहीं होता। इसलिए, केवल एक गैप के आधार पर एक बेयरिश अनुमान स्थापित नहीं किया जा सकता।
पहला महत्वपूर्ण समर्थन अर्निंग्स के बाद के ब्रेकआउट क्षेत्र के आसपास है। एक गहरा उलटफेर CRWV को लगभग $90 की ओर ले जा सकता है, जहाँ अभी भी खालीपन का कुछ हिस्सा खुला हुआ है।
हालांकि, ब्रेकआउट क्षेत्र के ऊपर रहने से बुलिश संरचना अपरिवर्तित रहेगी। $117.30 के ऊपर की गति एक और उच्चतर उच्च स्तर स्थापित करेगी और $125 के पास प्रतिरोध को उजागर कर सकती है।
CRWV को अपने पिछले रिकॉर्ड स्तरों को चुनौती देने से पहले मजबूत अनुसरण की आवश्यकता होगी। कोरवीव के अर्जन ने मूलभूत दृष्टिकोण को मजबूत किया। हालाँकि, इसकी $35 बिलियन से $39 बिलियन की पूंजी खर्च योजना और बड़ा ऋण शेष मुख्य जोखिम बने हुए हैं।
यह लेख केवल सूचनात्मक उद्देश्यों के लिए प्रदान किया गया है और यह वित्तीय या निवेश सलाह का प्रतिनिधित्व नहीं करता है। इक्विटी बाजार अत्यधिक अस्थिर हो सकते हैं। पाठकों को निवेश निर्णय लेने से पहले स्वतंत्र शोध करना चाहिए और एक प्रमाणित वित्तीय सलाहकार से परामर्श करना चाहिए।
पोस्ट CoreWeave Stock Surges After Earnings as CRWV Eyes $117 Breakout पहले The Market Periodical पर प्रकाशित हुई।