AI चिप स्टॉक्स तेजी से शांत हो गए हैं। SOXX फंड, जो सेमीकंडक्टर सूचकांक का अनुसरण करता है, अपने जून के उच्च स्तर से लगभग 15.7% नीचे है, और एक लंबे समय तक डिप-बायिंग के बाद, रिटेल ट्रेडर्स बेचना शुरू कर चुके हैं।
वह उलटफेर वह दुर्लभ संकेत है जिसे सिटाडेल सेक्युरिटीज के इक्विटी डेरिवेटिव्स स्ट्रैटेजी के प्रमुख स्कॉट रुबनर ने हाल ही में चिह्नित किया है। एक ऐसा संकेत जिसने पिछले बिक्री के निम्न स्तर, या बल्कि स्थानीय निम्नबिंदुओं को चिह्नित किया है।
रुबनर द्वारा चिह्नित
जुलाई निवेशक नोट में, रूबनर ने कहा कि दो गिरावट वाले दिनों, 2 जुलाई और 7 जुलाई को, रिटेल ग्राहकों ने चिप्स के नेट विक्रेता के रूप में प्रतिक्रिया दी, क्योंकि प्रमुख चिप मेकर के लिए मानक के रूप में काम करने वाला फिलाडेल्फिया सेमीकंडक्टर सूचकांक (SOX) लगभग 5% गिर गया। गिरते SOX में बिक्री करना दुर्लभ है।
नोट: हम SOXX का चार्ट बनाते हैं, जो SOX सूचकांक का पालन करने वाला एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड है, क्योंकि सूचकांक को सीधे ट्रेड नहीं किया जा सकता।
इसके अलावा, उन्होंने पिछले वर्ष के दौरान केवल आठ ऐसे घटनाक्रमों की गिनती की। लगभग सभी बिक्री के अंतिम चरण में आए, ठीक इससे पहले कि चिप्स वापस आए। यही इस लेख द्वारा अनुसरण किया जा रहा AI चिप निचला स्तर का सिद्धांत है।
सिटाडेल इसे ऑर्डर फ्लो के लिए भुगतान के माध्यम से देखता है, जो इसे रिटेल ट्रेड्स को हैंडल करने और उनकी पोजिशनिंग पढ़ने की अनुमति देता है। यह डेटा आसानी से उपलब्ध नहीं है।
हमने AI चिप सिग्नल को पुनः बनाया क्योंकि
चूंकि उस ऑर्डर फ्लो को निजी माना जाता है, हमने सार्वजनिक डेटा से सिग्नल को पुनः बनाया। हमारा निजी Retail Capitulation Radar (RCR) दो लीवरेज्ड चिप फंड, SOXL और SOXS को ट्रैक करता है, जो प्रतिदिन सेमीकंडक्टर सूचकांक के दो या तीन गुना आंदोलन करने का लक्ष्य रखते हैं।
छोटे व्यापारी उन पर अधिकार रखते हैं। RCR हमारा अपना निचला संकेत डिटेक्टर है।
जब छोटे निवेशक बुलिश फंड को छोड़कर बेयरिश फंड में भीड़ लगा देते हैं, तो यह व्यवहार उस ट्रेडिंग में दिखाई देता है। परीक्षण में, कठोर सिग्नल दो बार चला, दोनों फरवरी 2026 की शुरुआत में।
चार्ट दिखाता है कि यह क्यों मायने रखता है। SOXX अपने जून के उच्च स्तर से लगभग 16% गिर चुका है, लेकिन यह अभी भी मार्च के आधार से लगभग 80% ऊपर व्यापार कर रहा है, जहां सिग्नल पिछली बार सक्रिय हुआ था।
यहाँ सच्चाई है। सिटाडेल ने आठ एपिसोड गिने, लेकिन पब्लिक प्रॉक्सी (हमारा मीट्रिक) ने केवल दो की पुष्टि की, और यह चार्ट पर जुलाई के सिग्नल को दोहराने में असमर्थ रहा। यह अंतर दोनों तरफ से काटता है। या तो हमारा प्रॉक्सी बहुत सख्त चल रहा है, या पब्लिक डेटा ने वह कुछ छोड़ दिया जो सिटाडेल के प्राइवेट ऑर्डर बुक ने देखा।
एक और ऐतिहासिक पैटर्न में समानता दिखाई देती है
फिर भी, दोनों डेटासेट एक ही दिशा की ओर इशारा करते हैं। फरवरी के बाद से रुबनर के खुदरा बिक्री एपिसोड्स में, हर बार अगले पांच से दस दिनों में चिप्स बढ़े, दस दिनों में मीडियन लाभ लगभग 18% था, और मार्च के मामले में लगभग 29% की वृद्धि हुई।
ऊपर का निजी रडार जानबूझकर कठोर है, जिसकी वजह से यह केवल दो बार सक्रिय हुआ। इसलिए हमने एक दूसरा, कमजोर परीक्षण भी चलाया जो किसी भी दो-दिन की गिरावट को बड़े चिप कमजोरी के साथ चिह्नित करता है। यह व्यापक नेट अधिक मामलों को पकड़ता है, कुल मिलाकर दस, और यह सामान्य रूप से सहमत है, अगले दस दिनों में माध्यमिक लाभ लगभग 7% के पास है।
हालाँकि, यह परीक्षण अधिक शोर वाला है। फरवरी के अंत का एक घटनाक्रम बहुत लंबे समय तक तीन सप्ताह तक नीचे रहा, इसलिए पुनर्जीवन एक दिशा है, न कि तुरंत का नियम।
अब एआई चिप सिग्नल क्या कह रहा है
यहाँ समय का महत्व है। सिटाडेल ने जुलाई के शुरुआती समय में इस चलन को चिह्नित किया, और चिप्स ने उसके बाद रैली की है, इसलिए सेटअप पुराना हो रहा है, न कि ताजा।
अभी के लिए, रडार निष्क्रिय पढ़ता है। यह केवल तभी सक्रिय होता है जब भारी खुदरा बिक्री एक गिरते बाजार से मिलती है। आज बिक्री का दबाव बढ़ा हुआ है, लेकिन अभी भी उस सीमा से कम है, और नवीनतम सत्र में 5.45% की छलांग लगी (ट्रेडिंगव्यू चार्ट से), जो एक ऊपर की दिन की घटना है जिसे यह उपकरण नजरअंदाज करता है।
लेकिन एआई चिप स्टॉक्स पर दबाव अभी तक नहीं दूर हुआ है। Nvidia और AMD ने सबसे अच्छी तरह बिक्री को सहा, अपनी कीमतों में कमी के बावजूद खरीदारी समर्थन को बनाए रखा, जबकि अधिकांश सहयोगी स्टॉक्स ऐसा नहीं कर पाए, इसलिए वे किसी भी वापसी की ओर नेतृत्व करने की संभावना रखते हैं।
अगला ट्रिगर निकट है। इंटेल रिपोर्ट अर्जन्स 23 जुलाई को, और ऑप्शन्स ट्रेडर्स इसके लिए बेयरिश रुख अपना रहे हैं। आयतन और पोज़ीशन ओपन करें दोनों में पुट्स, कॉल्स से अधिक हैं, और बाजार रिपोर्ट के चारों ओर 5.2% के हलचल के लिए तैयार है।
तो कहानी अभी खत्म नहीं हुई है। एक कमजोर Intel प्रिंट AI चिप स्टॉक्स को फिर से नीचे ले जा सकता है। इससे आज निष्क्रिय बॉटम सिग्नल फिर से सक्रिय हो जाएगा। इसीलिए ऑप्शन्स क्राउड स्थिति में बाउंस पर भरोसा करने के बजाय सुरक्षा के लिए भुगतान कर रहा है।