कमोडिटी फ़्यूचर्स ट्रेडिंग आयोग ने अभी हाल ही में न्यायालयीय आदेश जारी किए हैं, जिनके तहत टेक्सास और फ्लोरिडा के निवासियों को संयुक्त रूप से $500,000 से अधिक के जुर्माने देने का आदेश दिया गया है, क्योंकि उन्होंने कमोडिटी पूल धोखाधड़ी के योजनाओं को चलाया। इन आदेशों ने आरोपियों को ट्रेडिंग प्रतिबंध भी लगा दिया है, जिससे उन्हें उन बाजारों से बाहर कर दिया गया है, जिनका उन्होंने दावा किया है कि उनका शोषण किया।
मामले एक परिचित योजना पर केंद्रित थे: आमंत्रण धोखाधड़ी, झूठी प्रदर्शन संख्याएँ, निवेशक धन का दुरुपयोग, और अपंजीकृत कमोडिटी पूल का संचालन। सभी कमोडिटी एक्सचेंज अधिनियम और सीएफटीसी नियमों का उल्लंघन करते हुए।
अभियुक्तों ने वास्तव में क्या किया
आरोपियों ने अपने ट्रेडिंग ऑपरेशन्स के लाभप्रदता के बारे में झूठे कथन किए, जिसमें निवेशकों के लिए ऐसी उज्ज्वल छवि बनाई गई जो वास्तविकता से कम ही मेल खाती थी। उन्होंने आरोप लगाया कि प्रतिभागी धन का आवंटन कैसे किया जाएगा, इसे गलत तरीके से प्रस्तुत किया। CFTC के दावों के अनुसार, निवेशकों का धन, जिसे वे मानते थे कि वैध ट्रेडिंग रणनीतियों में निवेश किया जा रहा है, वह अन्य उद्देश्यों के लिए स्थानांतरित कर दिया गया।
इस मामले में, $500,000 से अधिक के जुर्माने में नागरिक मुद्रा जुर्माने और वापसी शामिल हैं, जो कानूनी शब्द है जिसका अर्थ है किसी को वापस करने के लिए मजबूर करना जो उसे शुरू में होना नहीं चाहिए था। सिविल आदेशों में कोई आपराधिक दंड या कारावास की अवधि नोट नहीं की गई है, हालाँकि संबंधित मामलों में समानांतर न्याय विभाग की कार्रवाई हुई है।
सनबेल्ट में सीएफटीसी के दमन का पैटर्न
हाल के फ्लोरिडा मामलों में अकेले धोखाधड़ी वाली ट्रेडिंग गतिविधियों और गलत प्रतिनिधित्व में शामिल कंपनियों और व्यक्तियों के खिलाफ लगभग $1.3 मिलियन का संयुक्त पुनर्मूल्यांकन और दंड लगाया गया है। टेक्सास के मामले अक्सर बड़े वित्तीय दंडों से जुड़े हुए हैं, हालांकि उनमें एक ही मूल विषय है: संचालक निवेशकों को अत्यधिक रिटर्न का वादा करते हैं, जबकि ऐसी योजनाएँ चलाते हैं जो केवल खुद के लाभ के लिए होती हैं।
इन मामलों में लगाए गए ट्रेडिंग प्रतिबंध बहुवर्षीय प्रतिबंधों से लेकर बाजारों से स्थायी निष्कासन तक की श्रेणी में हैं।
क्यों सामग्री पूल धोखाधड़ी लगातार हो रही है
कमोडिटी पूल एक से अधिक निवेशकों को अपने पैसे एक साथ जोड़ने की अनुमति देते हैं ताकि वे फ़्यूचर्स, विकल्प या फॉरेक्स का व्यापार कर सकें, जिससे छोटे निवेशकों को ऐसे बाजारों और रणनीतियों तक पहुंच मिलती है जिन्हें वे व्यक्तिगत रूप से अपना नहीं सकते। अब तक के कार्रवाई केवल पारंपरिक CFTC-नियमित कमोडिटीज़, जैसे फ़्यूचर्स, विकल्प और फॉरेक्स पूल पर केंद्रित रही हैं, और कार्यवाही में डिजिटल संपत्तियों या क्रिप्टोकरेंसी का कोई उल्लेख नहीं है।
जब कोई कमोडिटी पूल ऑपरेटर CFTC और नेशनल फ़्यूचर्स एसोसिएशन के साथ पंजीकृत होता है, तो वह नियमित ऑडिट, अपवाद आवश्यकताओं और पालन जांचों के अधीन होता है। अपंजीकृत ऑपरेटर्स को इनमें से कोई भी प्रतिबंध नहीं मिलता।
इसका बाजार प्रतिभागियों के लिए क्या अर्थ है
इन विशिष्ट नागरिक आदेशों में आपराधिक दंड की कमी आवश्यक रूप से इस बात का संकेत नहीं देती कि अभियुक्त विधिक खतरे से बाहर हैं। CFTC की नागरिक कार्रवाई की अधिकारिता DOJ की आपराधिक अधिकारिता के समानांतर कार्य करती है, और संबंधित मामलों में आपराधिक अनुसंधान हुए हैं।
निवेशकों के लिए, निष्कर्ष सरल है: अपने नाम पर व्यापार करने के लिए किसी को पैसा देने से पहले पंजीकरण की स्थिति की पुष्टि करें। CFTC और NFA ऐसे सार्वजनिक डेटाबेस रखते हैं, जहां निवेशक यह जांच सकते हैं कि कोई व्यक्ति या फर्म सही ढंग से पंजीकृत है या नहीं।