BNY मैलन एक डिजिटल ट्रांसफर एजेंसी लॉन्च कर रहा है जो फंड लेनदेन और निवेशक की मालिकाना हकदारी को ऑनचेन पर रिकॉर्ड करेगी। बेली गिफ़ोर्ड, ब्लैकरॉक और BNY की ड्रेफस इकाई को इसके पहले उपयोगकर्ताओं में शामिल होने की उम्मीद है।
मुख्य बिंदु
- BNY, $8.6T को कवर करते हुए 7.6M निवेशक खातों के लिए एक ऑनचेन ट्रांसफर एजेंसी शुरू कर रहा है।
- ब्लैकरॉक और बेली गिफर्ड BNY के $59T कस्टडी नेटवर्क के माध्यम से टोकनाइज़्ड फंड्स को स्केल कर सकते हैं।
- BNY संस्थाओं द्वारा ब्लॉकचेन सेटलमेंट और अनुपालन का परीक्षण किए जाने के दौरान दो प्रणालियों को समानांतर चलाएगा।
बेली गिफोर्ड यूके के पहले नेटिव नियमित टोकनाइज़्ड फंड के लिए BNY प्लेटफॉर्म का उपयोग करेगा
BNY (बैंक ऑफ न्यू यॉर्क) मेलन वॉल स्ट्रीट के सबसे कम दिखाई देने वाले लेकिन सबसे महत्वपूर्ण कार्यों में से एक को ब्लॉकचेन पर लागू कर रहा है।
दुनिया का सबसे बड़ा कस्टोडियन अपने ट्रांसफ़र एजेंसी व्यवसाय का डिजिटल संस्करण लॉन्च करने की योजना बना रहा है। यह प्लेटफ़ॉर्म फंड लेन-देन को संसाधित करेगा और प्रत्येक शेयर के मालिक को दर्शाने वाले रिकॉर्ड बनाए रखेगा। द फाइनेंशियल टाइम्स द्वारा प्रकाशित रिपोर्ट के अनुसार, BNY अपनी पारंपरिक प्रणाली को नए सेवा के साथ-साथ चलाए रखेगा।
यह कदम बहुत बड़ा महत्व रखता है। BNY के पास $59 ट्रिलियन से अधिक के संपत्ति हैं जिन पर उसका निगरानी और प्रशासन है। इसकी ट्रांसफर एजेंसी क्रियाकलाप अकेले 7.6 मिलियन निवेशक खातों में $8.6 ट्रिलियन की सेवा करता है।
टोकनाइज़्ड फंड्स को संस्थागत बुनियादी ढांचा मिलता है
ट्रांसफर एजेंट्स फंड सब्सक्रिप्शन, रिडेम्पशन और मालिकाना रिकॉर्ड्स के पीछे होते हैं। इन प्रक्रियाओं के लिए अक्सर कई पार्टियों को अलग-अलग डेटाबेस को बनाए रखने और सुसंगठित करने की आवश्यकता होती है।
BNY का ब्लॉकचेन प्लेटफॉर्म स्वामित्व का एक साझा रिकॉर्ड बनाने के लिए डिज़ाइन किया गया है। इससे डुप्लिकेशन में कमी, सेटलमेंट समय में कमी और 24/7 संचालित बाजारों का समर्थन हो सकता है।
कैरोलिन वेनबर्ग, बीएनवाई की मुख्य उत्पाद और नवाचार अधिकारी, ने कहा कि यह प्रौद्योगिकी वित्तीय बाजारों के लिए लेन-देन की प्रक्रिया को बदल सकती है। उन्होंने इस परियोजना को फंड गतिविधियों के पीछे के रिकॉर्ड्स को ऑनचेन लाने के रूप में वर्णित किया।
बेली गिफोर्ड अपने द्वारा यूके का पहला पूर्णतः स्वदेशी, नियमित टोकनाइज़्ड फंड कहलाने वाले फंड के लिए डिजिटल ट्रांसफर एजेंट का उपयोग कर रहा है। एडिनबर्ग स्थित इन्वेस्टमेंट फर्म लगभग $262 बिलियन (£197 बिलियन) का प्रबंधन करती है।
Blackrock और Dreyfus, BNY का मनी-मार्केट फंड और कैश-मैनेजमेंट बिजनेस, भी योजनाबद्ध उत्पादों के लिए सेवा का उपयोग करने की उम्मीद की जा रही है।
BNY विकास को विघटन के बजाय चुनता है
लॉन्च वॉल स्ट्रीट के टोकनीकरण में बढ़ते दिलचस्पी को दर्शाता है। एसेट मैनेजर्स आशा करते हैं कि ब्लॉकचेन फंड शेयर्स को जारी करने, ट्रांसफ़र करने और सेटल करने को बिना मूल निवेश संरचना को बदले आसान बना सकता है।
BNY ने पहले ही गोल्डमैन सैक्स के साथ एक प्रणाली पर काम किया है जो ब्लॉकचेन-आधारित प्रतिनिधित्व के माध्यम से चयनित मनी मार्केट फंड्स की मालिकाना हकदारी को रिकॉर्ड करती है। नया ट्रांसफर एजेंसी इस रणनीति को BNY की मुख्य बुनियादी ढांचे में और गहराई से विस्तारित करता है।
हालांकि, पारंपरिक वित्तीय रेल्स जल्द ही गायब नहीं होंगे। BNY का मानना है कि संस्थाएँ सुरक्षा, नियमन और बाजार की मांग का परीक्षण करते समय पारंपरिक और ब्लॉकचेन प्रणालियाँ एक साथ काम करेंगी।
वह मापी गई दृष्टिकोण महत्वपूर्ण साबित हो सकती है। वित्तीय कंपनियाँ साझा लेजर की दक्षता चाहती हैं, लेकिन उन्हें अभी भी कस्टडी, अनुपालन और रिकॉर्ड रखरखाव के लिए स्थापित नियंत्रण की आवश्यकता है।
BNY के लिए, लक्ष्य फंड उद्योग को एक रात में बदलना नहीं है। लक्ष्य यह सुनिश्चित करना है कि जैसे स्वामित्व रिकॉर्ड्स ऑनचेन पर चले जाएँ, बैंक उसके केंद्र में बना रहे।