ब्लैकरॉक ने संस्थागत निवेशकों के लिए सोलाना-आधारित स्टेबलकॉइन रिजर्व फंड लॉन्च किया

ब्लैकरॉक ने स्टेबलकॉइन के लिए एक नया मनी मार्केट फंड लॉन्च करके अपनी टोकनाइज्ड निवेश पेशकश को विस्तार दिया है, जो पारंपरिक वित्त को ब्लॉकचेन इंफ्रास्ट्रक्चर के साथ एकीकृत करने की इस एसेट मैनेजर की व्यापक रणनीति का एक और कदम है।

सोमवार को घोषित, ब्लैकरॉक स्टेबलकॉइन रिजर्व डेली फंड (BRSRV) के साथ ब्लैकरॉक ट्रेजरी सिलेक्ट लिक्विडिटी फंड (BSTBL) के टोकनाइज़्ड शेयर भी आएंगे, जिससे कंपनी के टोकनाइज़्ड उत्पाद सोलाना ब्लॉकचेन पर आएंगे, जबकि अन्य ब्लॉकचेन नेटवर्क्स के लिए समर्थन जारी रहेगा।

लॉन्च पर टिप्पणी करते हुए, ब्लैकरॉक के ग्लोबल कैश मैनेजमेंट प्रोडक्ट्स और प्लेटफॉर्म्स के प्रमुख जॉन स्टील ने कहा कि कैश निवेशकों, कॉर्पोरेशन्स और वित्तीय संस्थानों के लिए एक आधारशिला बना हुआ है।

उन्होंने कहा कि स्टेबलकॉइन और अन्य टोकनाइज़्ड वित्तीय उत्पादों के समर्थन के लिए उच्च गुणवत्ता वाले रिजर्व संपत्ति की बढ़ती मांग, पारंपरिक निवेश उत्पादों को डिजिटल संपत्ति बुनियादी ढांचे से जोड़ने के लिए नए अवसर पैदा कर रही है।

यू.एस. सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन (SEC) के साथ दायर किए गए प्रोस्पेक्टस के अनुसार, फंड के शेयरों की मालिकाना हकदारी सोलाना, ईथेरियम और टेम्पो ब्लॉकचेन नेटवर्क पर रिकॉर्ड की जाएगी।

निवेशक फंड के ट्रांसफर एजेंट द्वारा प्रबंधित अनुमोदित डिजिटल वॉलेट के माध्यम से टोकनाइज़्ड शेयर रखेंगे, जिससे मालिकाना रिकॉर्ड को लाइसेंस प्राप्त ब्लॉकचेन इंफ्रास्ट्रक्चर पर बनाए रखा जा सके।

ब्लैकरॉक ने कहा कि फंड एक नियमित प्रणाली के माध्यम से टोकनाइज्ड शेयर जारी करता है, जो कई सार्वजनिक ब्लॉकचेन पर संचालित होने में सक्षम है और भविष्य में अतिरिक्त नेटवर्क्स का समर्थन करने के लिए लचीला है।

ब्लॉकचेन तकनीक का उपयोग करने के बावजूद, ब्लैकरॉक ने जोर देकर कहा कि फंड केवल पारंपरिक निम्न जोखिम वाले संपत्तियों में निवेश करता है।

पोर्टफोलियो पूरी तरह से नकदी, अल्पकालिक अमेरिकी ट्रेजरी सिक्योरिटीज और अमेरिकी ट्रेजरीज द्वारा समर्थित ओवरनाइट रिपरचेस समझौतों से बना होगा।

कंपनी ने बताया कि फंड सीधे क्रिप्टोकरेंसी या अन्य डिजिटल संपत्तियों में निवेश नहीं करेगा, और 1940 के निवेश कंपनी अधिनियम के नियम 2a-7 के तहत कार्य करता रहेगा, जो अमेरिकी मनी मार्केट फंड्स को नियंत्रित करता है।

इसके बजाय, ब्लॉकचेन प्रौद्योगिकी का उपयोग केवल फंड शेयरों की मालिकाना स्थिति को रिकॉर्ड और प्रबंधित करने के लिए किया जाएगा, न कि मूल निवेशों को निर्धारित करने के लिए।

ब्लैकरॉक ने टोकनाइज्ड शेयर्स के लिए कई सुरक्षा उपाय स्थापित किए हैं।

योग्य डिजिटल वॉलेट को पूर्व-अनुमोदित और पुष्टि किए गए पहचान से जोड़ा जाना चाहिए, जिससे ट्रांसफर एजेंट ट्रांसफ़र को सीमित कर सके या आवश्यकता पड़ने पर टोकनाइज़्ड शेयर्स को जमा कर सके, रद्द कर सके या पुनः जारी कर सके।

फंड को $3 मिलियन की न्यूनतम प्रारंभिक निवेश की आवश्यकता होती है, जो इसके संस्थागत निवेशकों और योग्य बाजार प्रतिभागियों पर ध्यान केंद्रित करती है।

ब्लैकरॉक के अनुसार, फंड को GENIUS एक्ट के अंतर्गत योग्य रिजर्व संपत्ति के रूप में योग्य होने के उद्देश्य से संरचित किया गया है, जो भुगतान स्टेबलकॉइन्स को नियंत्रित करने वाला हाल ही में पारित संयुक्त राज्य अमेरिका का कानून है।

हालाँकि, कंपनी ने नोट किया कि भविष्य के नियामक बदलाव स्टेबलकॉइन जारीकर्ताओं को फंड को रिजर्व संपत्ति के रूप में उपयोग करने की पात्रता प्रभावित कर सकते हैं। इसने यह भी स्वीकार किया कि ब्लॉकचेन नेटवर्क की बाधाएँ या स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट समस्याएँ लेन-देन प्रक्रिया को प्रभावित कर सकती हैं।

लॉन्च ब्लैकरॉक की टोकनाइज्ड फाइनेंस में बढ़ती हुई उपस्थिति पर आधारित है।

मार्च 2024 में, कंपनी ने अपना टोकनाइज़ड मनी मार्केट फंड, BUIDL, पेश किया, जो अब $2.6 बिलियन से अधिक के संपत्ति का प्रबंधन करता है।

नया उत्पाद ब्लैकरॉक को अन्य प्रमुख वित्तीय संस्थानों, जिनमें मॉर्गन स्टैनले और फिडेलिटी शामिल हैं, के साथ स्थान देता है, जिन्होंने हाल ही में GENIUS Act के पारित होने के बाद स्टेबलकॉइन रिजर्व के प्रबंधन के लिए उत्पाद पेश किए हैं।

ब्लैकरॉक स्टेबलकॉइन रिजर्व फंड, पारंपरिक वित्तीय संपत्तियों के प्रबंधन के लिए ब्लॉकचेन का उपयोग करने की ओर वैश्विक वित्तीय संस्थानों के बड़े पैमाने पर बदलाव को दर्शाता है, न कि उन्हें बदलने के लिए।

कम जोखिम वाले मनी मार्केट निवेशों और टोकनाइज्ड स्वामित्व को जोड़कर, कंपनी ब्लॉकचेन इंफ्रास्ट्रक्चर को संस्थागत तरलता प्रबंधन, स्टेबलकॉइन रिजर्व और डिजिटल वित्तीय सेवाओं के लिए अगली पीढ़ी की व्यावहारिक आधारशिला के रूप में स्थापित कर रही है।