बिटकॉइन की जीत की दर पोस्ट-मिडटर्म पैटर्न के बढ़ने से S&P 500 में वृद्धि हुई

बिटकॉइन ने अमेरिकी इक्विटी के सापेक्ष लंबे समय तक चल रहे कमजोर प्रदर्शन को उलटना शुरू कर दिया है, जिसमें ऑन-चेन एनालिटिक्स कंपनी ग्लासनोड ने रिपोर्ट किया है कि BTC ने 90-सेशन की रोलिंग अवधि में अमेरिकी ट्रेडिंग सेशन के 50% में S&P 500 को पीछे छोड़ दिया।

यह बदलाव ध्यान देने योग्य है क्योंकि ग्लासनोड के अनुसार, बिटकॉइन की प्रति-सेशन "विन रेट" मार्च 2025 के बाद से 50% से अधिक नहीं हुई है, जिसका अर्थ है कि पिछले वर्ष के अधिकांश समय में BTC की सेशन संख्या S&P 500 से पीछे रही है, बजाय इसके कि वह इसे पीछे छोड़ता।

• ग्लासनोड डेटा के अनुसार, पिछले 90 सेशन्स के दौरान बिटकॉइन ने यूएस ट्रेडिंग सेशन्स के 50% में एसएंडपी 500 को पीछे छोड़ दिया।
• ग्लासनोड के अनुसार, मार्च 2025 के बाद से बिटकॉइन की सेशन जीत की दर 50% से ऊपर नहीं रही है, जो एक लंबे समय तक सापेक्ष कमजोरी को दर्शाता है।
• ग्लासनोड ने जोड़ा कि बिटकॉइन के औसत प्रति-सेशन लाभ उसी मापन अवधि के दौरान एस एंड पी 500 की तुलना में "थोड़े अधिक" थे।
• कैप्रियोल द्वारा उजागर किए गए ऐतिहासिक मध्यावधि चुनाव पैटर्न के अनुसार, गणतंत्रवादी राष्ट्रपति के तहत डेमोक्रेटिक स्वीप के बाद S&P 500 की रिटर्न मजबूत होने की प्रवृत्ति रही है।
• TradingView द्वारा उद्धृत डेटा के अनुसार, बिटकॉइन का S&P 500 के साथ 20-दिन का रोलिंग सहसंबंध 0.63 है, और अगस्त के बाद से इस सहसंबंध को उल्लेखनीय रूप से अधिक सकारात्मक बताया गया है।

अपने The Week Onchain के नवीनतम संस्करण में, ग्लासनोड ने बुधवार तक चलने वाले 90-सेशन के रोलिंग अवधि पर BTC/USD की तुलना S&P 500 से प्रति सेशन की।

उस अवधि के दौरान, बिटकॉइन ने मापे गए वॉल स्ट्रीट सत्रों में से आधे में S&P 500 को पीछे छोड़ दिया। ग्लासनोड ने इसे एक लंबे समय तक के बाद एक “समान विभाजन” की ओर लौटने के रूप में वर्णित किया, जिस दौरान बिटकॉइन ने जीते गए सत्रों की तुलना में अधिक सत्र हारे।

"मार्च 2025 के बाद से विजय दर 50% से ऊपर नहीं रही है; पिछले वर्ष के अधिकांश समय के दौरान, बिटकॉइन ने अधिक सेशन खोए हैं जितने जीते हैं," ग्लासनोड ने लिखा।

ग्लासनोड ने यह भी कहा कि यह सुधार बिटकॉइन के लिए प्रति सत्र औसत लाभों के थोड़े मजबूत होने के साथ जुड़ा था, जो S&P 500 की तुलना में है—व्याख्या के लिए महत्वपूर्ण एक आंशिक विवरण। 50% जीत की दर आपको आवृत्ति के बारे में बताती है, जबकि औसत लाभ यह स्पष्ट करने में मदद करते हैं कि उन जीतों का परिमाण समान है या सुधार केवल हानियों से बचने के बारे में है।

बाजार के भागीदारों के लिए जो सापेक्ष प्रदर्शन का अनुसरण करते हैं, 50% से कम से ठीक 50% तक जीत की दर में परिवर्तन एक स्थायी विनियम परिवर्तन के समान नहीं है। हालाँकि, ग्लासनोड ने इस मापदंड को महत्वपूर्ण के रूप में प्रस्तुत किया: यदि जीत की दर 50% से ऊपर बढ़ जाए और वहीं स्थिर रहे, तो इससे पता चलेगा कि बिटकॉइन केवल स्थिर होने के बजाय एक्विटीज के खिलाफ अपनी ताकत पुनः प्राप्त कर रहा है।

अर्थात, सुधार आधारभूत मान को बदल देता है। BTC के दैनिक ट्रेडिंग सessiOns में यूएस स्टॉक्स को हराने की संभावना पहले अधिक संभावना से कम थी, लेकिन अब ये संभावनाएँ संतुलित हैं—कम से कम मापन विंडो के भीतर और यह मानते हुए कि वर्तमान 90-सेशन टुकड़े के आगे भी यह प्रवृत्ति जारी रहेगी।

निवेशक और व्यापारी अगले सप्ताहों में पुष्टि का अवलोकन कर सकते हैं: क्या बिटकॉइन 50% से स्पष्ट रूप से अधिक विजय दर में चला जाता है, या मापदंड पुनः प्राप्त हो जाता है? यह भिन्नता BTC को समतुल्य प्रतिबद्धता के संदर्भ में कैसे स्थित किया जाए, इस पर प्रभाव डाल सकती है, खासकर उन निवेशकों के लिए जो सहसंबंधों और सापेक्ष शक्ति को पोर्टफोलियो जोखिम प्रबंधन का हिस्सा मानते हैं।

क्रिप्टो-विशिष्ट मापदंडों के अलावा, रिपोर्ट इक्विटी वातावरण को राजनीतिक विकासों से जोड़ती है। यह उस ऐतिहासिक स्टॉक-बाजार व्यवहार की ओर इशारा करती है जो अमेरिकी मध्यावधि चुनावों के बाद हुआ, जहां डेमोक्रेट्स ने एक गणतंत्रीय राष्ट्रपति के तहत दोनों सदनों पर कब्जा कर लिया।

क्रिप्टो संपत्ति प्रबंधक कैप्रियोल इन्वेस्टमेंट्स द्वारा उद्धृत डेटा के अनुसार, 1922 से 26 मध्यावधि चुनाव हुए हैं (लेख में उल्लिखित सबसे हालिया मतदान को छोड़कर)। इस नमूने में, डेमोक्रेट्स ने रिपब्लिकन राष्ट्रपति के तहत सात बार हाउस और सीनेट दोनों जीते। उन "स्वीप" परिणामों के बाद, अगले तीन महीनों में S&P 500 औसतन 10.7% बढ़ा।

एक ही डेटासेट बताता है कि लंबे समय के अवधि में औसत लाभ और भी अधिक हैं: छह महीनों में 17.5% और एक वर्ष में 15.5%, इन ऐतिहासिक उदाहरणों के आधार पर।

संबंध निर्धारित नहीं है—बाजार ऐतिहासिक औसत से विचलित हो सकते हैं—लेकिन यह इस बात का संदर्भ प्रदान करता है कि निवेशक राजनीतिक परिवर्तन को स्टॉक के लिए मैक्रो टेलविंड के रूप में कैसे व्याख्या कर सकते हैं। लेख में X पर एक पोस्ट में कैप्रियोल के संस्थापक चार्ल्स एडवर्ड्स द्वारा किए गए एक संबंधित अवलोकन का उल्लेख किया गया है।

रिपोर्ट में सहसंबंध विश्लेषण भी शामिल है। TradingView से डेटा का उपयोग करते हुए, इसमें BTC/USD और S&P 500 के बीच 20-दिन का रोलिंग सहसंबंध 0.63 के रूप में उल्लेख किया गया है।

0.63 का सहसंबंध उस छोटे समय अवधि के दौरान एक तुलनात्मक रूप से मजबूत सकारात्मक संबंध दर्शाता है—जिसका अर्थ है कि हाल के समय में BTC, उन अवधियों की तुलना में अधिक समान रूप से इक्विटीज के साथ चल रहा है, जब सहसंबंध कमजोर या अधिक अस्थिर थे।

लेख में यह भी जोड़ा गया है कि अगस्त के बाद से यह सहसंबंध “उल्लेखनीय रूप से सकारात्मक” हो गया है, जब क्रिप्टो और स्टॉक दोनों ने अमेरिकी खजाना बॉन्ड खरीद के पुनर्क्रय (जिसका उल्लेख उस अवधि से जुड़ी पिछली कवरेज में किया गया है) के साथ वृद्धि की।

ग्लासनोड के विन-रेट अपडेट के साथ मिलाकर, सहसंबंध का आंकड़ा यह सुझाता है कि BTC और समतुल्य शेयरों के बीच का संबंध फिर से मजबूत हो रहा हो सकता है। यह मायने रखता है क्योंकि यह यह तय कर सकता है कि समतुल्य शेयरों से प्रभावित मनोदशा क्रिप्टो बाजारों में कितनी तेजी से प्रवेश करती है—विशेष रूप से उन व्यापारियों के लिए जो अपनी निवेश मात्रा को इस आधार पर समायोजित करते हैं कि BTC एक जोखिम आस्ति की तरह व्यवहार कर रहा है या एक अनूठी बेटिंग।

अगला देखने योग्य यह है कि क्या S&P 500 के सापेक्ष बिटकॉइन का लाभ एक संतुलित परिणाम से लगातार अधिक प्रदर्शन की अवधि में बदल जाता है, और क्या BTC–S&P 500 सहसंबंध उच्च स्तर पर बना रहता है या शीतल हो जाता है। यदि दोनों मापदंड एक ही दिशा में जारी रहते हैं, तो वर्तमान सुधार केवल एक क्षणिक बदलाव से अधिक हो सकता है; यदि वे उलट जाते हैं, तो यह केवल बाजारों के भीतर ड्राइवर्स का अस्थायी समन्वय दर्शा सकता है।

यह लेख मूल रूप से बिटकॉइन की जीत की दर पोस्ट-मिडटर्म पैटर्न के कारण S&P 500 को बढ़ावा मिलने से वापस आ गई के रूप में Crypto Breaking News पर प्रकाशित किया गया था – आपका विश्वसनीय स्रोत क्रिप्टो समाचार, बिटकॉइन समाचार और ब्लॉकचेन अपडेट्स के लिए।