बिटकॉइन (CRYPTO: BTC) ने अक्टूबर 2023 के बाद पहली बार अपने 200-सप्ताहिक घातीय चलती औसत के नीचे एक साप्ताहिक मोमबत्ती बंद की, जिससे 882-दिन का ऊर्ध्वाधर प्रवृत्ति समाप्त हुई। यह तोड़ लंबी अवधि के व्यापारियों के लिए नए मानचित्र का आरेखण करता है, और ऑन-चेन लागत आधारों पर ध्यान केंद्रित करता है तथा पिछले चक्रों के दौरान बिटकॉइन कैसे इस सुरक्षा सीमा के साथ बातचीत करता रहा है। यह चलन इस जोखिम को उजागर करता है कि बहुत लंबी, और अधिक खींची हुई वापसी हो सकती है, भले ही बाजार का ध्यान मुख्य मैक्रो और ऑन-चेन मीट्रिक्स के आसपास संपत्ति के मूल्य व्यवहार पर केंद्रित है।
मुख्य बिंदु
- बिटकॉइन ने $67,628 के पास 200-सप्ताह के EMA के नीचे बंद किया, जिससे लंबे समय तक चलने वाली अपट्रेंड जो लेट 2023 से जारी थी, टूट गई और लंबे समय के ट्रेंड लाइन में संभावित परिवर्तन का संकेत मिला।
- 2018 में 200-सप्ताहीय EMA के ऊपर वापसी की ऐतिहासिक रिकवरी की अवधि अलग-अलग थी: लगभग 14 सप्ताह, मार्च 2020 में कोविड लिक्विडिटी झटके के बाद लगभग आठ सप्ताह, और 2022 में लगभग 30 सप्ताह; EMA के नीचे रहने की औसत अवधि लगभग 17–18 सप्ताह रही है।
- ऑन-चेन मोमेंटम शांत हो गया है। लाइवलीनेस, जो कॉइन डेज डिस्ट्रॉयड की तुलना कॉइन डेज क्रिएटेड से करता है, उसका मान 30-दिन और 90-दिन की चलती औसत से नीचे आ गया है, जिससे खर्च की गतिविधि में कमी और पूंजी के परिवर्तन में धीमापन दिखाई देता है।
- $55,000 के आसपास का अनुभव किया गया मूल्य बैंड एक केंद्रीय संदर्भ बना रहा है, जबकि $42,000 के पास स्थानांतरित अनुभव किया गया मूल्य इस माप को आगे बढ़ाता है और ड्रॉडाउन के दौरान गहरे मांग क्षेत्रों को उजागर करता है।
- 200-सप्ताह EMA का पुनः प्राप्त होना लंबी अवधि के ट्रेंड को एक महत्वपूर्ण सीमा के ऊपर पुनः स्थापित कर देगा; इसे पुनः प्राप्त न करना $55,000 के वास्तविक मूल्य और $42,000 के पास की निचली पट्टी को संभावित तरलता क्षेत्र के रूप में ध्यान केंद्रित रखेगा।
उल्लिखित टिकर: $BTC
बाजार का संदर्भ: यह चलन एक व्यापक परिवेश के बीच आया है, जहाँ ऑन-चेन सूचकांक और मैक्रो तरलता जोखिम भावना को आकार देते हैं। ट्रेडर्स यह देख रहे हैं कि क्या बिटकॉइन लंबी अवधि के स्थिर बिंदुओं के पास स्थिर हो सकता है, जबकि मैक्रो शोर—जिसमें नियामक संकेतों से लेकर तरलता चक्र तक की विविधता शामिल है—किसी भी संभावित रैली के अगले चरण के लिए सावधानी का एक स्तर जोड़ता है।
इसका क्यों महत्व है
200-सप्ताहिक EMA के नीचे साप्ताहिक तोड़ना घबराने का कारण नहीं है; बल्कि यह अगली वापसी के मार्ग को पुनः परिभाषित करता है। 200-सप्ताहिक EMA विस्तार और गहरे समायोजन के बीच एक लंबे समय की सीमा के रूप में कार्य करता रहा है। जब पिछले चक्रों में कीमत इस रेखा के नीचे गिरी, तो इसे पुनः प्राप्त करने में लगने वाला समय अलग-अलग रहा, लेकिन पैटर्न अक्सर तुरंत, V-आकार की छलांग के बजाय एक लंबे समय तक के संचयी चरण में समाप्त हुआ। वर्तमान परिदृश्य एक समान प्रतिरोध परीक्षण का इंतजार कर रहा है, जहां बाजार प्रतिभागी मूल्यांकन कर रहे हैं कि इतिहास मौजूदा मैक्रो परिवेश में दोहराएगा या अलग दिशा में जाएगा।
ऑन-चेन गतिविधि व्याख्या को एक और स्तर जोड़ती है। लाइवलनेस, जो आंतरिक ट्रांसफ़र के लिए समायोजित करने के बाद बनाए गए और नष्ट हुए कॉइन दिनों के संतुलन को मापती है, पिछले शिखर से शांत हो गई है। यहाँ की कमी सक्रिय खर्च में मंदी और पूंजी परिवर्तन में परिवर्तन की ओर संकेत करती है—ऐसे कारक जो बिटकॉइन के मैक्रो-स्तरीय समर्थन पुनः प्राप्त करने की गति को धीमा कर सकते हैं। यह पठन पिछले चक्रों को दोहराता है, जहाँ समान रोलओवर्स ने लंबे समय तक संचय के अवधि को पूर्ववत किया, एक संकेत जो यह दर्शाता है कि निवेशकों को नए उच्च स्तर आने से पहले एक अधिक लंबी समायोजन अवधि का सामना करना पड़ सकता है।
इसी बीच, अनुभवजन्य मूल्य बैंड—लगभग $55,000—और $42,000 के पास स्थानांतरित अनुभवजन्य मूल्य मांग क्षेत्रों की पहचान के लिए एक संदर्भ प्रदान करते हैं। ये स्तर आमतौर पर ड्रॉडाउन के दौरान मूल्य के प्रमुख भंडार को अलग करते रहे हैं और ऑन-चेन लागत आधार को जमा करने के लिए दीर्घकालिक निवेशकों के लिए स्थिर बिंदु के रूप में कार्य किया है। मूल्य का इन बैंड्स के साथ संगम, खासकर 200-सप्ताह EMA और अनुभवजन्य मूल्य समूह के बीच तैरते समय, पिछले चक्रों में एक नवीनीकृत अपट्रेंड से पहले एक लंबा समय तक संकुचन का संकेत देता रहा है।
एक व्यापक परितंत्र थ्रेड को भी ट्रैक करना होगा। एक संदर्भित विश्लेषण के अनुसार, यदि बिटकॉइन 200-सप्ताहीय EMA को पुनः प्राप्त कर सकता है, तो दीर्घकालिक अपट्रेंड को पुनः स्थापित करने का मार्ग अभी भी अखंड रहता है, जहाँ इस सीमा को मैक्रो आत्मविश्वास का सूचक माना जाता है। इसके विपरीत, EMA को पुनः प्राप्त न कर पाना ध्यान $55k रियलाइज्ड मूल्य और निचले $42k बैंड पर केंद्रित रखता है, जहाँ तरलता संकेंद्रण कार्य कर सकता है और अगला कदम प्रभावित कर सकता है। इन स्तरों के बीच की गतिशीलता अगले कई महीनों के लिए बाजार की अपेक्षाओं को आकार देने वाली होगी।
बाजार की कथा के संदर्भ में, निरीक्षक बिटकॉइन के निम्नतम और उछाल के आसपास की संबंधित चर्चाओं को याद कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, एक अलग विश्लेषण ने टेथर से आने वाले संकेतों का पता लगाया, जिन्हें कुछ लोग एक निम्नतम या एक बड़े उछाल की पूर्व सूचना के रूप में देखते हैं। हालाँकि, ये संकेत निर्धारणात्मक नहीं हैं, लेकिन वे व्यापारियों द्वारा किसी भी कीमत गति की स्थायित्व और बाजार द्वारा ऑन-चेन और मैक्रो प्रवेशों को समझने के बाद पुनः मांग की संभावना का मूल्यांकन करते समय महत्वपूर्ण कारकों के मोज़ेक में योगदान देते हैं।
अगला क्या देखें
- 200-सप्ताहिक EMA (लगभग $67,600) के ऊपर सप्ताहिक बंद होने की अपेक्षा करें, ताकि इस परीक्षण के पुनर्वितरण और दीर्घकालिक समर्थन की लचीलेपन का संकेत मिल सके।
- ऑन-चेन जीवनशक्ति में परिवर्तनों का निरीक्षण करें: महत्वपूर्ण चलती औसत के ऊपर एक लगातार वृद्धि नवीन गतिविधि और लंबे समय तक उत्थान को समर्थन देने वाली पूंजी के पुनर्वितरण को इंगित कर सकती है।
- $55,000 के आसपास के अनुमानित मूल्य क्षेत्र और $42,000 के निकट निचली पट्टी को किसी भी संकुचन या तरलता सांद्रता के लिए ट्रैक करें जो चक्र के अगले चरण को प्रभावित कर सकती है।
- संभावित प्रेरकों का निरीक्षण करें—चाहे मैक्रो तरलता की स्थितियाँ ढीली हो जाएँ, या ऑन-चेन मूलभूत बातें एक अधिक सक्रिय चरण में लौट आएँ—जो लंबी अवधि के ऊर्ध्वगामी ट्रेंड में पुनः प्रवेश को त्वरित कर सकते हैं।
- आगामी महीनों में बिटकॉइन की जोखिम रुचि पर प्रभाव डाल सकने वाले अन्य संपत्तियों और ईटीएफ-संबंधी प्रवाहों सहित संबंधित बाजार संकेतों और भावना सूचकों पर नजर रखें।
स्रोत और पुष्टि
- बिटकॉइन की कीमत का व्यवहार 200-सप्ताह के EMA के आसपास और सारांश विश्लेषण में उल्लिखित संबंधित कीमत स्तर।
- ऑन-चेन लाइवलीनेस मेट्रिक्स और उनकी कीमत चक्रों के संदर्भ में व्याख्या, जिसकी चर्चा बाजार पर्यवेक्षकों द्वारा की गई है।
- 200-सप्ताह के EMA को दीर्घकालिक प्रवृत्ति गतिशीलता के लिए एक मार्गदर्शक के रूप में संदर्भित करते हुए सार्वजनिक पोस्ट और विश्लेषण, जिसमें बाजार टिप्पणीकारों द्वारा EMA के समर्थन के रूप में इसकी भूमिका खोने पर संभावित प्रतिरोध के बारे में टिप्पणियाँ शामिल हैं।
- अनुमानित मूल्य डेटा और मांग क्षेत्रों और तरलता बैंडों की संबंधित व्याख्याएँ, जो वर्तमान संचय संदर्भ को संदर्भित करती हैं।
- संबंधित चर्चाएँ ऐसे संकेतों का अन्वेषण करती हैं जैसे टेस्टर और बिटकॉइन के निचले संकेत, जो व्यापक बाजार के कथानक गतिशीलता के लिए संदर्भ प्रदान करते हैं।
बिटकॉइन की दीर्घकालिक प्रवृत्ति पर ध्यान केंद्रित
बिटकॉइन का हालिया साप्ताहिक बंद 200-सप्ताह EMA के नीचे होने से बाजार एक ऐसे चरण में पहुँच गया है, जहाँ लंबी अवधि के विचार महत्वपूर्ण हो जाते हैं। यह रेखा, जिसे ट्रेडर्स सामयिक गति के संकेतक के रूप में देखते हैं, पिछली बार विस्तार के अवधियों को गहरे संकुचन से अलग करती रही है। वर्तमान पाठ्यांक स्वतः ही एक नए मंदी बाजार का संकेत नहीं है; इसके बजाय, यह धैर्य की आवश्यकता पर जोर देता है, क्योंकि बाजार यह परीक्षण कर रहा है कि मौजूदा ऑन-चेन और मैक्रो परिस्थितियाँ प्रवृत्ति रेखा के ऊपर वापस जाने की दिशा में स्थिरता बनाए रख सकती हैं।
एक व्यापक दृष्टिकोण से, वास्तविक मार्गदर्शक प्रश्न अनुभवजन्य कीमत बैंड के आसपास मांग क्षेत्रों की स्थायित्व है। यदि यह मांग लचीली साबित होती है और खरीदारी की रुचि दृढ़ता के साथ वापस आती है, तो एक पुनः त्वरण का विकास हो सकता है, जिसमें 200-सप्ताह EMA पुनः प्राप्ति एक प्रेरक के रूप में कार्य करती है। यदि नहीं, तो निवेशक एक अधिक लंबे समय तक चलने वाली संकलन अवधि की उम्मीद कर सकते हैं, जिसके दौरान संचयन चरण कई क्वार्टर तक फैल सकते हैं, क्योंकि बाजार के खिलाड़ी बदलती हुई तरलता की स्थितियों के संदर्भ में प्रवेश और जोखिम की अवधारणा को समायोजित करते हैं।
मुख्य निष्कर्ष यही रहता है: कीमत, ऑन-चेन गतिविधि और दीर्घकालिक प्रवृत्ति संकेतकों के बीच अंतर्क्रिया बिटकॉइन के मार्ग को आकार देती रहेगी। जबकि किसी महत्वपूर्ण चलती औसत के नीचे एकल साप्ताहिक मोमबत्ती बाजार को नष्ट नहीं करती, यह अगले क्या आएगा, इसके लिए संदर्भ को पुनः सेट कर देती है, जिससे जोखिम का नियमित मूल्यांकन और मांग, तरलता और मैक्रो संवेदनशीलता के गतिशीलता पर ध्यान केंद्रित करना आवश्यक हो जाता है, जो इस क्षेत्र को चलाते हैं।
यह लेख मूल रूप से बिटकॉइन का 2+ साल में पहला साप्ताहिक ट्रेंड ब्रेक: क्या BTC समाप्त हो गया है? के रूप में प्रकाशित किया गया था, Crypto Breaking News पर – आपका विश्वसनीय स्रोत क्रिप्टो समाचार, बिटकॉइन समाचार और ब्लॉकचेन अपडेट्स के लिए।