बैरक्ले को निजी क्रेडिट जोखिम वर्गीकरण पर बैंक ऑफ इंग्लैंड की निगरानी का सामना करना पड़ रहा है

बैरक्लेज पर यह आरोप है कि ट्रेडर्स ने कुछ निजी क्रेडिट-लिंक्ड पोज़ीशन्स को इस तरह से वर्गीकृत किया कि जोखिम कम दिखाया गया, जिससे आवश्यक पूंजी प्रभावित हो सकती है। रॉयटर्स ने रिपोर्ट किया कि इस साल शुरुआत में एक आंतरिक जागरूकता दाता ने चिंताएं उठाईं, जिसके बाद बैंक ऑफ इंग्लैंड की प्रूडेंशियल रेगुलेशन अथॉरिटी (PRA) को शिकायत मिली। रॉयटर्स के अनुसार, जागरूकता दाता की चिंताएं निजी क्रेडिट ऋणों के वित्तपोषण के लिए उपयोग किए जाने वाले डेरिवेटिव्स से संबंधित थीं। फाइनेंशियल टाइम्स ने पहले इस समीक्षा की रिपोर्ट की।

शिकायत का केंद्र अतरल निजी क्रेडिट ऋणों से जुड़े कुल आय स्वैप्स और बैरक्लेज़ द्वारा ट्रेडिंग बुक में पोज़ीशन्स के वर्गीकरण पर है। समीक्षा के अधीन एक्सपोज़र का आकार उजागर नहीं किया गया। शिकायत ने यह भी प्रश्न किया कि क्या ऐसे व्यवहार का पालन PRA नियमों के साथ हुआ, जो अतरल संपत्तियों से समर्थित डेरिवेटिव्स को ट्रेडिंग बुक में शामिल करने के समय को नियंत्रित करते हैं। PRA नियमों के अनुसार, बैंकों को ऐसे वर्गीकरण को समर्थित करने के लिए पर्याप्त साक्ष्य होना चाहिए।

वर्गीकरण यह निर्धारित कर सकता है कि एक बैंक को संभावित नुकसान को अवशोषित करने के लिए कितनी पूंजी अलग रखनी होगी। एक अतरल पोज़ीशन को अधिक सुलभ रूप से व्यापारिक मानने से प्रतीत होने वाला जोखिम कम हो सकता है और आवश्यक पूंजी में कमी आ सकती है। बैरक्लेज़ के ट्रेडर्स ने तर्क दिया कि अन्य सामने वालों के साथ संबंधित स्वैप्स पोज़ीशन को ऑफसेट करते हैं और इसलिए पोज़ीशन को ट्रेडेड एक्सपोज़र के रूप में योग्य बनाते हैं। अंतर्निहित निजी क्रेडिट ऋण बेचने में कठिन थे। रॉयटर्स की रिपोर्ट के अनुसार, बैरक्लेज़ ने कहा कि बैंक उन सभी बाजारों में नियामक दायित्वों को गंभीरता से लेता है जहां बैरक्लेज़ संचालित होता है। रॉयटर्स ने जोड़ा कि बैरक्लेज़ ने नियामकों के साथ चर्चाओं के बारे में कोई अतिरिक्त विवरण प्रदान नहीं किया।

बैंक ऑफ इंग्लैंड की सितंबर की वित्तीय नीति समिति की चर्चा में कहा गया कि यदि वित्तीय परिस्थितियाँ खराब हो गईं, तो निजी क्रेडिट को खतरे में पड़ सकता है। चर्चा में कहा गया कि इस साल के शुरुआती समय में सॉफ्टवेयर एक्सपोजर के प्रति चिंताओं के कारण कुछ निवेशकों ने कुछ निजी-क्रेडिट फंड्स से पैसे रिडीम करने के लिए त्वरित कदम उठाए। कई फंड्स ने निकासी को 5% तक सीमित कर दिया।

अटलांटिक के दोनों ओर के नियामक बैंकों की निजी क्रेडिट के प्रति निर्भरता पर अधिक निगरानी बढ़ा रहे हैं। न्यूयॉर्क के फेडरल रिजर्व बैंक के कर्मचारियों ने बैरक्लेज, जेपी मॉर्गन चेस, वेल्स फार्गो और मॉर्गन स्टैनले के साथ निजी-क्रेडिट जोखिमों की जांच के लिए मुलाकात की। इन बैठकों में सुरक्षित सामग्री और जोखिम नियंत्रण पर चर्चा की गई। ये भ्रमण फेडरल रिजर्व के बैंकों के जोखिमों की सामान्य स्थानीय परीक्षाओं और निरंतर निगरानी से अलग हैं।

जेपी मॉर्गन ने मार्च में निजी-क्रेडिट पोर्टफोलियो में एक व्यापक ऋण सेट का घोषित मूल्य कम कर दिया, जिससे समीक्षा शुरू हुई। इन मूल्यापहरणों का केंद्र उन ऋणों पर था जो कृत्रिम बुद्धिमत्ता से जुड़े दबाव का सामना कर रहे सॉफ्टवेयर व्यवसायों से जुड़े थे। एफडीआईसी के आंकड़े दर्शाते हैं कि 2016 में बैंकों द्वारा गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनियों को दिए गए ऋण लगभग $300 बिलियन से बढ़कर $1.5 ट्रिलियन से अधिक हो गए। सेमाफोर ने कहा कि अब ये क्रेडिट्स कुल बैंक ऋणों का लगभग 11% हैं।

अमेरिकी नियामकों ने निजी संपत्ति के मूल्यांकन और जोखिम अवगति के बारे में भी चिंताएं व्यक्त की हैं। एसईसी के मुख्य लेखाधिकारी कर्ट होहल और एसईसी के निवेश प्रबंधन विभाग के निदेशक ब्रायन डेली ने एक बयान जारी करते हुए अधिक सख्त निरीक्षण की अपील की। होहल और डेली ने कंपनियों और लेखापरीक्षकों को प्रोत्साहित किया कि वे यह जांचें कि कंपनियां निजी संपत्ति का मूल्यांकन कैसे करती हैं और उन मूल्यांकनों के पीछे के जोखिमों की अवगति कैसे प्रदान करती हैं।