4 नवंबर, 2026, अलबुकर्के और पोर्टलैंड — सार्वजनिक उपयोगिता स्तर के सौर बिल्डिंग सिस्टम बैलेंस (SBOS) समाधान आपूर्तिकर्ता ARRAY Technologies (नैसडैक कोड: ARRY, जिसे "ARRAY" के रूप में जाना जाता है) और सार्वजनिक उपयोगिता स्तर के सौर और बैटरी स्टोरेज इलेक्ट्रिकल सिस्टम बैलेंस (EBOS) समाधान आपूर्तिकर्ता Shoals Technologies Group, Inc. (नैसडैक कोड: SHLS, जिसे "Shoals" के रूप में जाना जाता है) ने आज घोषणा की कि उन्होंने शेयर विनिमय के माध्यम से एकीकरण के लिए अंतिम समझौता पर हस्ताक्षर किए हैं।
दोनों कंपनियों ने कहा कि यह लेनदेन एक एकीकृत ऊर्जा अवसंरचना प्लेटफॉर्म बनाएगा, जो मूल प्रणालियों, ट्रैकरों, स्थिर कोण स्टैंड, बिजली अवसंरचना, केबल प्रबंधन और ट्रांसमिशन सिस्टम जैसे पूरक और बाजार में नेतृत्व करने वाले समाधानों को एकीकृत करेगा।
सम्मिलन समझौते के अनुसार, ARRAY लेन-देन में कानूनी अधिग्रहणकर्ता के रूप में कार्य करेगा और सम्मिलित कंपनी की कॉर्पोरेट माता कंपनी बन जाएगा। शूल्स शेयरधारक प्रत्येक 1 शेयर शूल्स स्टॉक के लिए 1.6931 शेयर ARRAY स्टॉक प्राप्त करेंगे। लेन-देन पूरा होने के बाद, शूल्स शेयरधारकों को सम्मिलित कंपनी के लगभग 65% (पूर्ण विस्तारित आधार पर 64.5%) मूल प्रचलित शेयरों का स्वामित्व होने की उम्मीद है, जबकि ARRAY शेयरधारकों को शेष लगभग 35% (पूर्ण विस्तारित आधार पर 35.5%) मूल प्रचलित शेयरों का स्वामित्व होने की उम्मीद है। अनिवार्य रिक्रूटमेंट मामलों के अलावा, ARRAY को अपने किसी भी अपूर्ण ऋण या प्राथमिकता प्रतिभूति के लिए पुनः वित्तपोषण या रिक्रूटमेंट की आवश्यकता नहीं होगी।
After the merger, the company will serve solar and battery energy storage customers through a unified design approach, coordinated procurement, and integrated warranty support covering both SBOS and EBOS solutions, and will gradually increase integration in the future to reduce installation costs, simplify project execution, and lower long-term maintenance requirements.
शोल्स के सीईओ ब्रैंडन मॉस ने कहा, "आज शोल्स, ARRAY और हमारी सेवाओं के ग्राहकों के लिए एक महत्वपूर्ण मील का पत्थर है। दो अत्यधिक पूरक कंपनियों, जिनके पास अनुभवी टीमें हैं, के एकीकरण के माध्यम से, हम एक ऐसा प्लेटफॉर्म बना रहे हैं जिसकी क्षमता अधिक व्यापक है, ग्राहक संबंध गहरे हैं और दीर्घकालिक वृद्धि की नींव मजबूत है। हम विश्वास करते हैं कि विलय के बाद कंपनी ग्राहकों की सेवा करने, अधिक नवीन और एकीकृत समाधान प्रदान करने, सार्थक सहयोग प्राप्त करने और सौर वैल्यू चेन, डेटा केंद्र बाजार और अन्य क्षेत्रों में विस्तार के अवसरों की खोज करने में अधिक सक्षम होगी।"
ARRAY के सीईओ केविन होस्टेलर ने कहा, "यह लेनदेन ARRAY और Shoals दोनों के ग्राहकों के लिए महत्वपूर्ण मूल्य बनाने का एक आकर्षक अवसर प्रदान करता है, क्योंकि यह हमारी पूरक ताकतों को जोड़ता है। हालाँकि सिस्टम और विद्युत प्रणालियाँ स्थल पर बिना किसी बाधा के सही ढंग से काम करनी चाहिए, लेकिन इतिहास में उन्हें हमेशा अलग-अलग चैनलों के माध्यम से डिज़ाइन और खरीदा गया है। यह एकीकरण इसे बदल देगा। हम उम्मीद करते हैं कि दोनों के मर्ज होने के बाद, हम एक अलग, तकनीकी रूप से एकीकृत और अंतःक्रियाशील मंच प्रदान करेंगे, जो प्रोजेक्ट कार्यान्वयन को सरल बनाएगा, प्रोजेक्ट की आर्थिकता में सुधार करेगा, और ग्राहकों के नवीनीकरण को तेज करेगा।"
रणनीति और वित्तीय तर्क
दोनों कंपनियों ने कहा कि ARRAY और Shoals के संयोजन से एक अधिक मजबूत और विविध मंच बनने की उम्मीद है, जिसमें बड़ा पैमाना, व्यापक वैश्विक उपस्थिति, विस्तृत ग्राहक आधार और महत्वपूर्ण वित्तीय और संचालन लाभ होंगे, जिससे शेयरधारक मूल्य में वृद्धि होगी। संयुक्त कंपनी की उम्मीद है कि:
- एकीकृत डिजाइन योजना, समन्वयित खरीदारी और विलय के बाद के उत्पाद संग्रह के लिए एकीकृत वारंटी समर्थन के माध्यम से ग्राहकों की अधिक प्रभावी सेवा करें। कंपनी बेसिक सिस्टम, ट्रैकर, बिजली बुनियादी ढांचा और केबल प्रबंधन समाधानों में ग्राहकों को अधिक लचीलापन और अधिक पैकेज्ड विकल्प प्रदान करने की योजना बना रही है, जिसमें सौर उद्योग में सर्वश्रेष्ठ ग्राउंड-पाइल स्क्रू, सिंगल-एक्सिस ट्रैकर, डीसी वायरिंग समाधान और केबल मैनेजमेंट हैंगर शामिल हैं।
- उत्पाद समाकलन को बढ़ाकर, प्रोजेक्ट निष्पादन को सरल बनाकर, स्थापना लागत को कम करके और दीर्घकालिक रखरखाव की आवश्यकता को कम करके ग्राहक मूल्य में वृद्धि की जाती है। दोनों कंपनियाँ बताती हैं कि SBOS और EBOS समाधान सौर और बैटरी स्टोरेज प्रोजेक्ट्स में अत्यधिक समन्वयपूर्ण हैं। इन पूरक उत्पाद श्रेणियों के एकीकरण के बाद, विलय कंपनी एकीकृत समाधान प्रदान करने, इंटरफेस जटिलता को कम करने, उत्पादन और विश्वसनीयता में सुधार करने, स्थापना को सरल बनाने और ग्राहक की कुल स्वामित्व लागत को कम करने की उम्मीद करती है।
- एक मजबूत नवाचार इंजन बनाएं। दोनों कंपनियाँ बताती हैं कि ARRAY और Shoals के पास 250 गीगावॉट से अधिक प्रोजेक्ट्स पर इंजीनियरिंग, उत्पाद नवाचार, प्रोजेक्ट डिज़ाइन और ग्राहक डिलीवरी में दशकों का तकनीकी विशेषज्ञता और संचालन अनुभव है। इस गहरी तकनीकी आधार की उम्मीद है कि यह उत्पाद विकास को तेज करेगा, अंतःक्रियाशीलता को मजबूत करेगा, और सौर, ऊर्जा संचयन और संबंधित बिजली अवसंरचना बाजारों में नवीन एकीकृत समाधानों के लॉन्च को समर्थन करेगा।
- प्रमुख लागत बचत प्राप्त करें। विलय के बाद, कंपनी को प्रबंधन व्यय और अन्य खर्चों में प्रमुख बचत की उम्मीद है। पहले वर्ष की लागत सहयोगिता लगभग 20 मिलियन डॉलर की वृद्धि, संचालन दर पर समायोजित EBITDA लाएगी।
- क्रॉस-सेलिंग के अवसरों का उपयोग करके अतिरिक्त आय वृद्धि को बढ़ाएं। दोनों कंपनियाँ बताती हैं कि 2025 और 2026 में ARRAY और Shoals द्वारा सेवित प्रोजेक्ट्स में केवल लगभग 20% ने दोनों कंपनियों के उत्पादों का उपयोग किया, जिससे स्पष्ट रूप से क्रॉस-सेलिंग के बड़े अवसर दिखाई देते हैं। विलय के बाद की कंपनी अपने विस्तारित ग्राहक आधार में व्यापक अपनाने को तेज करने के लिए दोनों की ग्राहक संबंधों, पूरक उत्पाद पोर्टफोलियो और क्षेत्रीय लाभों का उपयोग करने की योजना बना रही है। पहले वर्ष के क्रॉस-सेलिंग सिनर्जी का अनुमानित प्रभाव लगभग 15 मिलियन डॉलर की अतिरिक्त चलती दर पर समायोजित EBITDA होगा।
- नकदी उत्पादन क्षमता में वृद्धि। विलय के बाद कंपनी को शोल्स के लगभग 1.6 बिलियन डॉलर के कर अपघटन और 237 मिलियन डॉलर के शुद्ध संचालन हानि से लाभ होने की उम्मीद है, जिनका अनुमान है कि वे आगामी कुछ वर्षों में करयोग्य आय को कम करेंगे और विलय के बाद कंपनी के कर भार को सीमित करेंगे। इसके अलावा, प्राथमिक शेयरों का अनिवार्य रिकाटी आगामी पांच वर्षों में लगभग 100 मिलियन डॉलर के नकदी वितरण को कम करेगा।
- बड़े पैमाने और सुधारित वित्तीय लचीलेपन के माध्यम से शेयरधारक मूल्य में वृद्धि करें। दोनों कंपनियों ने कहा कि विलय के बाद कंपनी को बड़े पैमाने, अधिक विविध आय आधार और मजबूत बैलेंस शीट से लाभ होने की उम्मीद है। इन विशेषताओं की उम्मीद है कि वित्तीय लचीलेपन को मजबूत करेगी, जिससे कंपनी आंतरिक और बाह्य विकास के अवसरों में निवेश कर सकेगी और समय के साथ नए उत्पाद श्रेणियों में नियमित रूप से विस्तार कर सकेगी। लेनदेन के अनुसार तैयार किए गए आधार पर, विलय के बाद कंपनी की 2026 के अंत तक का शुद्ध ऋण, समायोजित EBITDA के 2.6 गुना होने की उम्मीद है, और 2027 के अंत तक 2 से कम होने की उम्मीद है।
Management, Governance, and Name
ट्रेडिंग पूरी होने के बाद, शोल्स के वर्तमान सीईओ ब्रैंडन मॉस मर्ज की गई कंपनी के सीईओ बनेंगे; एरे के वर्तमान सीईओ केविन हॉस्टेलर विशेष सलाहकार बनेंगे। एरे और शोल्स के वर्तमान बोर्ड अध्यक्ष ब्रैड फोर्थ मर्ज की गई कंपनी के बोर्ड के अध्यक्ष बनेंगे।
एकीकृत कंपनी के बोर्ड की अनुमानित संरचना 10 निदेशकों की होगी, जिसमें शोल्स के वर्तमान बोर्ड और एरे के वर्तमान बोर्ड से प्रत्येक के 4 स्वतंत्र निदेशक, और ब्रैड फोर्थ और ब्रैंडन मॉस शामिल होंगे।
ब्रैड फोर्थ ने कहा: "ARRAY और Shoals दोनों के बोर्ड के अध्यक्ष के रूप में कार्य करने का सम्मान मुझे प्राप्त हुआ, इस दौरान मैंने दोनों कंपनियों के पूरक उत्पादों, उत्कृष्ट टीमों और ग्राहकों के प्रति साझा प्रतिबद्धता को देखा। ARRAY और Shoals के विलय से ग्राहकों, शेयरधारकों और कर्मचारियों के लिए अधिक मूल्य पैदा होने की संभावना है। मैं केविन के ARRAY के नेतृत्व और महत्वपूर्ण योगदान के लिए धन्यवाद देता हूँ, और उनके विशेष सलाहकार के रूप में स्थानांतरण के दौरान प्रदान की गई मूल्यवान दृष्टिकोण के लिए। मैं ब्रैंडन के साथ सहयोग जारी रखने की उम्मीद करता हूँ, जिनके पास साबित नेतृत्व, गहन उद्योग-विशिष्ट विशेषज्ञता और रणनीतिक दृष्टि है, जो संयुक्त कंपनी को अगले चरण की वृद्धि की ओर ले जाएगी।"
एकीकृत कंपनी अपने उत्पादों, सेवाओं और रणनीतिक अवसरों के विस्तार को दर्शाने के लिए आगामी महीनों में नया कंपनी नाम और स्टॉक कोड घोषित करने की योजना बना रही है।
ARRAY प्राथमिक शेयर और बैलेंस शीट
इस विलय के संबंध में, ARRAY ने अपने A सीरीज़ स्थायी प्राथमिक शेयर धारकों के साथ एक पत्र समझौता पर हस्ताक्षर किए हैं। इस समझौते में निम्नलिखित शर्तें शामिल हैं:
- 3.175 बिलियन अमेरिकी डॉलर के प्राथमिकता शेयरों की रिक्रॉम्प्शन का वादा, जिसमें: (1) 1.613 बिलियन अमेरिकी डॉलर को क्लीयरेंस प्राथमिकता के 93% मूल्य पर रिक्रॉम्प किया जाएगा और विलय के बाद 90 दिनों के भीतर पूरा किया जाएगा (“प्रारंभिक रिक्रॉम्प”); (2) अतिरिक्त 1.563 बिलियन अमेरिकी डॉलर को क्लीयरेंस प्राथमिकता के 96% मूल्य पर रिक्रॉम्प किया जाएगा, जो अधिकतम तीन किस्तों में पूरा किया जाएगा, प्रत्येक किस्त कम से कम 52 मिलियन अमेरिकी डॉलर की होगी, और प्रारंभिक रिक्रॉम्प के एक वर्ष, दो वर्ष और तीन वर्ष पूरे होने से पहले पूरी की जाएगी।
- एक्स्ट्रा प्राथमिकता शेयर्स को अनिवार्य रिडीमप्शन के अतिरिक्त रिडीम किया जा सकता है, जिसकी कीमत क्लियरिंग प्राथमिकता का 96% होगी, जबकि यह रिडीमप्शन विलय के बंद होने के 48 महीनों के भीतर पूरा हो; इसके बाद, शेष राशि का रिडीमप्शन मूल प्राथमिकता शेयर्स के निर्दिष्ट टर्म्स सर्टिफिकेट के अनुसार, अर्थात् क्लियरिंग प्राथमिकता का 100% होगा।
- प्रत्येक न्यूनतम रिडीम की राशि को 2 अरब डॉलर से घटाकर 50 मिलियन डॉलर कर दिया गया है।
दोनों कंपनियों ने कहा कि प्रारंभिक रिडीम्पशन के पूरा होने के बाद, अशोधित प्राथमिकता शेयरों की तरलीकरण प्राथमिकता लगभग 348.7 मिलियन डॉलर की अनुमानित है; यदि प्रारंभिक रिडीम्पशन 31 मार्च, 2027 तक पूरा हो जाता है, तो 2027 में संबंधित लाभांश लगभग 25 मिलियन डॉलर का अनुमान है।
ARRAY और Shoals ने बताया कि इन व्यवस्थाओं से विलय के बाद की कंपनी की पूंजी संरचना सरल होगी, भविष्य के प्राथमिकता शेयर वितरण को कम करके मुक्त नकदी प्रवाह बढ़ाया जाएगा और विलय के बाद के व्यवसाय के दीर्घकालिक रणनीतिक लक्ष्यों का समर्थन किया जाएगा।
प्रारंभिक निर्देशात्मक वित्तीय दृष्टिकोण
आदेशों, वर्तमान व्यापारिक स्थिति और अन्य कारकों के आधार पर, विलय के बाद कंपनी का अनुमान है कि 2027 के पूरे वर्ष के लिए प्रारंभिक, सूचकांक आधार पर तैयार आय 22 अरब डॉलर से 24 अरब डॉलर के बीच होगी, और समायोजित EBITDA 4.10 अरब डॉलर से 4.80 अरब डॉलर के बीच होगा, जिसमें प्रत्याशित पहले वर्ष के सहयोग प्रभाव शामिल हैं। विलय के बाद कंपनी का अनुमान है कि 2027 में उसे बड़ी राशि में नकद कर नहीं देना पड़ेगा।
दोनों कंपनियों का अनुमान है कि लेनदेन पूरा होने के तीन वर्षों के भीतर, कंपनी प्रबंधन व्यय की दक्षता में सुधार, बिक्री व्यय में अनुकूलन, खरीदारी लाभ, संचालन सुधार और आय वृद्धि के कारण प्रति वर्ष 100 मिलियन डॉलर से अधिक का समायोजित EBITDA सहयोग प्राप्त होगा।
दोनों कंपनियों ने कहा कि 31 दिसंबर, 2026 तक संलयित कंपनी के अनुमानित बैलेंस शीट और अन्य वित्तीय आइटम के बारे में अधिक विवरण इस लेनदेन से संबंधित, जो वर्ष के अंत तक अमेरिकी सेक्युरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन (SEC) को जमा किए जाने की उम्मीद की जा रही है, अभियान सामग्री में प्रकाशित किए जाएंगे।
After the transaction, the combined company plans to continue pursuing a disciplined capital allocation approach, prioritizing investments in organic growth and innovation, reducing leverage, and enhancing financial flexibility, while selectively advancing strategic acquisitions that complement its capabilities and support long-term shareholder value creation.
समय सारणी और अनुमोदन
दोनों कंपनियों ने कहा कि वोटिंग में शामिल ARRAY और Shoals के बोर्ड के सदस्यों ने इस लेनदेन को एकमत से मंजूरी दे दी है। ब्रैड फोर्थ ने इस लेनदेन की बोर्ड की समीक्षा या मतदान में हिस्सा नहीं लिया।
दोनों कंपनियों का अनुमान है कि यह लेनदेन 2027 की पहली तिमाही में पूरा हो जाएगा, लेकिन इसके लिए ARRAY और Shoals के दोनों शेयरधारकों की मंजूरी, आवश्यक नियामक मंजूरियाँ, संलयित कंपनी के शेयरों को नास्दैक पर सूचीबद्ध करने की अनुमति, और अन्य सामान्य डिलीवरी शर्तों की पूर्ति की आवश्यकता होगी।
तीसरे तिमाही 2026 का प्रदर्शन
ARRAY और Shoals ने आज अलग-अलग प्रेस विज्ञप्तियों के माध्यम से 2026 तीसरे तिमाही के परिणामों की घोषणा की है। संबंधित प्रेस विज्ञप्तियाँ दोनों कंपनियों की अपनी-अपनी वेबसाइटों के निवेशक संबंध अनुभाग में उपलब्ध हैं।
फोन कॉल और सहायक सामग्री
दोनों कंपनियाँ इस लेनदेन पर चर्चा करने के लिए 4 नवंबर, अमेरिकी पूर्वी समय सुबह 8 बजे (मध्य समय सुबह 7 बजे) को एक संयुक्त फोन कॉल और वेबस्ट्रीम आयोजित करेंगी। लेनदेन की घोषणा के संबंध में, ARRAY और Shoals ने पहले से निर्धारित तिमाही प्रदर्शन फोन कॉल को रद्द कर दिया है।
निवेशक और अन्य संबंधित पक्ष दोनों कंपनियों की वेबसाइटों के निवेशक संबंध अनुभाग और नए स्थापित एकीकृत विशेष वेबसाइट www.PoweringForwardTogether.com पर लाइव स्ट्रीम देख सकते हैं। कार्यक्रम के तुरंत बाद पुनर्प्रदर्शन उपलब्ध होगा।
कंसल्टेंट
Shoals के संदर्भ में, Jefferies LLC एकमात्र वित्तीय सलाहकार है, Latham & Watkins LLP कानूनी सलाहकार है, और Joele Frank, Wilkinson Brimmer Katcher रणनीतिक संचार सलाहकार है।
ARRAY के संदर्भ में, JPMorgan Securities LLC वित्तीय सलाहकार के रूप में कार्य कर रहा है, Jones Day कानूनी सलाहकार के रूप में कार्य कर रहा है, और Edelman Smithfield रणनीतिक संचार सलाहकार के रूप में कार्य कर रहा है। इसके अलावा, Lazard ARRAY के विशेष समिति का वित्तीय सलाहकार है। Goldman Sachs & Co. LLC ARRAY को इस लेन-देन से संबंधित कुछ वित्तीय व्यवस्थाओं के लिए समर्थन प्रदान कर रहा है।
भविष्यवाणीय बयान और अन्य टिप्पणियों के बारे में
प्रेस रिलीज में, भविष्यवाणीयुक्त कथन, जिनमें अपेक्षित लाभ, लेनदेन पूरा होने का समय, सहकार्य प्रभाव, पूंजी संरचना व्यवस्था, प्राथमिकता शेयर उत्कर्ष, वित्तीय प्रदर्शन, शेयरधारक सम्मेलन और डिलीवरी समय शामिल हैं, वर्तमान अपेक्षाओं और मान्यताओं पर आधारित हैं और कई जोखिमों और अनिश्चितताओं का सामना करते हैं, जिसके कारण वास्तविक परिणाम में स्पष्ट या अंतर्निहित सामग्री से महत्वपूर्ण अंतर हो सकता है।
दोनों कंपनियाँ ने यह भी कहा कि यह प्रेस विज्ञप्ति केवल सूचनात्मक उद्देश्य के लिए है और किसी भी प्रतिभूति के क्रय या विक्रय के लिए कोई प्रस्ताव या आमंत्रण नहीं है, और न ही किसी मतदान या स्वीकृति के लिए कोई आमंत्रण है। अनुमानित लेनदेन के संबंध में, ARRAY और Shoals SEC के पास संयुक्त प्रॉक्सी दायर करने की उम्मीद कर रहे हैं, और ARRAY S-4 प्रपत्र के पंजीकरण बयान को भी दायर करने की योजना बना रहा है, जिसमें ARRAY और Shoals का संयुक्त प्रॉक्सी शामिल होगा और ARRAY का प्रोस्पेक्टस भी होगा। दोनों कंपनियाँ निवेशकों और प्रतिभूति धारकों को संबंधित दस्तावेज़ उपलब्ध होने के बाद उन्हें सावधानी से, पूर्णतः पढ़ने की सलाह देती हैं।
कंपनी का परिचय
ARRAY Technologies का कहना है कि कंपनी वैश्विक नेता है सौर ट्रैकिंग तकनीक और फिक्स्ड इंक्लिनेशन सिस्टम की, जो सौर फोटोवोल्टिक पावर प्लांट बनाने, विकसित करने और संचालित करने वाले यूटिलिटी-लेवल और डिस्ट्रीब्यूटेड जनरेशन ग्राहकों को सेवा प्रदान करती है।
Shoals Technologies Group का कहना है कि कंपनी क्रिटिकल मिशन एप्लिकेशन्स के लिए उन्नत बिजली इन्फ्रास्ट्रक्चर सॉल्यूशन्स का अग्रणी निर्माता है, जिसमें यूटिलिटी-ग्रेड सोलर, बैटरी स्टोरेज और डेटासेंटर पावर सिस्टम शामिल हैं।