लेखक：KarenZ，Foresight News
अगर फोमो प्रॉफिट लीडरबोर्ड को एक प्रदर्शन टेबल के रूप में देखा जाए, तो केवल अंतिम संख्याओं को देखकर यह जाना जा सकता है कि किसने अधिक कमाया, लेकिन यह नहीं पता चलता कि ये लाभ आवर्ती ट्रेडिंग से आए हैं या कुछ कम, लेकिन बड़े पोजीशन से।
पहले 20 ट्रेडर्स के ट्रेडिंग वॉल्यूम, औसत पोजीशन और कॉइन-वाइज लाभ को एक साथ देखने पर, तीन अलग-अलग पथ सामने आते हैं: कुछ लोगों ने प्रारंभिक खरीद से सौगुना रिटर्न प्राप्त किया, कुछ ने जब टोकन का मार्केट कैप पहले से ही उच्च था, तब बड़ी पूंजी के साथ निरपेक्ष लाभ प्राप्त किया, और कुछ ने उच्च आवृत्ति वाले स्विंग्स के माध्यम से अवसर ढूंढे, लेकिन अंततः खाते की रैंकिंग एक या दो कोर पोजीशन्स द्वारा निर्धारित हुई।
9 अगस्त को लेख लिखे जाने के समय, टॉप 20 का कुल PnL 8237.81 डॉलर मिलियन था, जिसमें प्रति व्यक्ति 411.89 डॉलर मिलियन और माध्यिका 291.20 डॉलर मिलियन थी।
शीर्ष स्थान पर Unipcs (Bonk Guy) ने 1426 डॉलर कमाए, जो लगभग 1 अरब रुपये के बराबर है और शीर्ष 20 के कुल PnL का 17.3% है।
फोमो लाभ सूची के शीर्ष 20 का समग्र दृश्य
20 खातों ने कुल मिलाकर लगभग 24,500 लेनदेन पूरे किए, औसतन प्रति खाता लगभग 1,225 लेनदेन, और लेनदेन की संख्या का माध्यिका लगभग 746 है। सभी खातों के 'औसत होल्डिंग' का साधारण औसत लेने पर परिणाम लगभग 4 दिन 9 घंटे है, जबकि माध्यिका 4 दिन है। यहाँ खाते स्तर के औसत की गणना की गई है, जिसमें प्रत्येक लेनदेन के वित्तीय आयाम के अनुसार भारित नहीं किया गया है।
सामान्यता 1: सूची कुछ 'सुपर पोजीशन' द्वारा ऊपर धकेली गई है।
सबसे उल्लेखनीय उदाहरण Unipcs (Bonk Guy) है।
7 जुलाई को 15 से 17 तक, Unipcs ने लगभग 67,495 डॉलर के PONS को तीन बार में खरीदा, जिसका औसत खरीद मार्केट कैप लगभग 6.1 मिलियन डॉलर था। लेख लिखे जाने के समय, यह PONS का हिस्सा लगभग 7.43 मिलियन डॉलर के बराबर है, जिससे अनुमानित लाभ लगभग 108 गुना हो गया। केवल इसी कोर पोजीशन से स्पष्ट होता है कि उन्होंने लंबे समय तक शीर्ष स्थान कैसे प्राप्त किया।
PONS के अलावा, Unipcs ने DELTA, microduck पर 10 गुना से अधिक का अंकित लाभ प्राप्त किया; USELESS, MarsCoin, Basecat और BOW (Longbow) जैसी स्थितियों पर भी लगभग 1 से 3 गुना का अंकित लाभ हुआ। इसकी विशेषता केवल एक ही टोकन पर निवेश करना नहीं है, बल्कि एक सुपर पोजीशन के अलावा, लाभ को बढ़ाने के लिए उप-अव возможности की खोज करना है।
यूनिपीसी का औसत होल्डिंग समय अभी भी 7 दिन 2 घंटे है, जो दर्शाता है कि "अधिक ट्रेडिंग" और "कोर पोजीशन को लंबे समय तक रखना" एक साथ संभव है।
DumbCrayonEater अधिकतर "एकल पोजीशन ने भाग्य बदल दिया" के करीब है, कुल लाभ 893 अमेरिकी डॉलर है। इसमें, AI पोजीशन से लगभग 345 गुना, 735 अमेरिकी डॉलर का लाभ मिला; खाते का औसत होल्डिंग समय 11 दिन 21 घंटे था, जो टॉप 20 में सबसे अधिक है। हालाँकि इसकी कुल लेनदेन संख्या लगभग 2200 तक पहुँच गई, लेकिन खाते के स्तर को निर्धारित करने वाला वास्तव में AI ही है, न कि हजारों लेनदेनों में लाभ को समान रूप से वितरित करना।
यह लाभ केंद्रित होना एक अपवाद नहीं है: तीसरे स्थान पर सेलम के AI द्वारा लगभग 600 डॉलर का लाभ उत्पन्न किया गया; चौथे स्थान पर नेट (LONG के सह-संस्थापक) के AI द्वारा लगभग 456 डॉलर का लाभ उत्पन्न किया गया; बर्ग्ज़ के AI द्वारा लगभग 390 डॉलर का लाभ उत्पन्न किया गया; Blockworks Research के शोधकर्ता AJC के PONS पोजीशन का लाभ गुणक 128 गुना है, जिससे 303 डॉलर का अंकित लाभ उत्पन्न हुआ; वुड के AI द्वारा लगभग 257 डॉलर का लाभ उत्पन्न किया गया; RugDalio के PONS द्वारा लगभग 223 डॉलर का लाभ उत्पन्न किया गया; LP 1 के AI द्वारा लगभग 190 डॉलर का लाभ उत्पन्न किया गया। सूची के कुल PnL की अनुमानित तुलना के अनुसार, ये प्रमुख पोजीशन सामान्यतः खाते के 80% से अधिक लाभ को समझाती हैं।
सेलम का कुल PnL 629.69 डॉलर है। जब AI का मार्केट कैप लगभग 37 डॉलर था, तब उसने 9913 डॉलर का निवेश किया और शुरुआती दौर में कई बार खरीदा और बेचा; इसके बाद भी, जब AI का मार्केट कैप कई मिलियन, कई करोड़ और लगभग 2 बिलियन डॉलर हो गया, तब भी उसने अपनी पोजीशन बढ़ाते रहा। बाद के अतिरिक्त निवेश के बाद, उसका औसत क्रय मार्केट कैप लगभग 1620 डॉलर तक बढ़ गया, लेकिन AI ने अभी भी उसे लगभग 600 डॉलर का लाभ प्रदान किया, जो कुल PnL का लगभग 95% है।
नेट का मुख्य लाभ भी AI से आया है। नेट ने तब लगभग 773 डॉलर की शुरुआती खरीदारी की जब AI का बाजार पूंजीकरण 100,000 डॉलर से कम था; इसके बाद, उन्होंने AI के बाजार पूंजीकरण कई मिलियन और करोड़ों डॉलर के स्तर पर पहुंचने पर कई टोकन खरीदे। FOMO अकाउंट डेटा के अनुसार, उन्होंने लगभग 50,000 डॉलर का निवेश किया, औसत खरीदारी मूल्य 2.7 मिलियन डॉलर था, AI पोजीशन पर अप्राप्त लाभ लगभग 4.56 मिलियन डॉलर है, जो उनके कुल PnL का लगभग 92% है।
WLFI के सलाहकार ogle सातवें स्थान पर हैं। 14 जुलाई को, जब PONS का बाजार मूल्य लगभग 47 डॉलर था, उन्होंने पहली बार 4974 डॉलर का खरीदारी की, जिसके बाद उन्होंने ट्रांसफर, प्राप्ति, अतिरिक्त खरीद और बिक्री की गतिविधियाँ कीं। चूंकि बाद के लेनदेन की मात्रा मूल खरीद से कहीं अधिक है, इसलिए उनका कुल निवेश लगभग 372 डॉलर है, और औसत खरीद मूल्य लगभग 157 मिलियन डॉलर है; लेख लिखे जाने के समय, PONS ने उन्हें लगभग 377 डॉलर का लाभ प्रदान किया है, जो कुल PnL का 99% से अधिक है।
पहले 20 में ही कई मध्यम लीवरेज पोजीशन्स के संयोजन से रिजल्ट जमा करने वाले भी हैं। Frogman के CASHCAT और MarsCoin ने क्रमशः लगभग 103 डॉलर (डबल) और 112 डॉलर का अनुमानित लाभ (3x) दिया; Avast के MarsCoin और CASHCAT ने क्रमशः लगभग 245 डॉलर और 117 डॉलर (4x) का लाभ दिया; change का लाभ VVV (124%), MOLT (155%), STONKBROKER (69%) और कॉन्ट्रैक्ट पोजीशन से मिला।
यह अंतर बताता है कि "सुपर पोजीशन" का अर्थ यह नहीं है कि आप केवल एक ही क्रिप्टोकरेंसी खरीदते हैं। इसका अधिक सटीक अर्थ है: खाते का अधिकांश लाभ अंततः एक से तीन ऐसे पोजीशन पर केंद्रित होता है, जो अन्य सभी ट्रेड्स की तुलना में स्पष्ट रूप से बेहतर प्रदर्शन करते हैं, और सभी लेन-देन से समान रूप से नहीं।
दूसरी सामान्य बात: वे केवल टोकन ही नहीं, बल्कि इकोसिस्टम के शुरू होने का अवसर भी सही ढंग से चुन रहे हैं
ऊपर दी गई तालिका के अनुसार बड़े पोजीशन की गणना करने पर, टॉप 20 में से कम से कम 15 लोगों के बड़े लाभ AI या PONS से संबंधित हैं: AI 9 खातों के बड़े पोजीशन में दिखाई दिया, जबकि PONS 7 खातों में दिखाई दिया।
PONS, AI और Robinhood Chain, launchpad, टोकनाइज्ड एसेट्स के जोड़े और ट्रेडिंग फीस रीबाउंड जैसी कहानियों से संबंधित हैं। CASHCAT, MarsCoin, 'नियो' जैसे पोजीशन्स ट्रेडर्स की नए नैरेटिव की हॉटनेस पर बेट लगाने का प्रतिनिधित्व करते हैं।
वे आवश्यक रूप से एक ही श्रृंखला पर नहीं हो सकते, लेकिन उनमें समान समय विशेषताएँ हैं: दोनों नए पारिस्थितिकी तंत्र के तेजी से निवेश और ध्यान आकर्षित करने के चरण में हैं।
सूची में वे लोग शामिल हैं जिन्होंने बहुत जल्दी खरीदकर सौ गुना रिटर्न प्राप्त किया, और वे जिन्होंने टोकन के मूल्य में मध्यम या उच्च मार्केट कैप हो जाने के बाद ही बड़ी राशि निवेश की। Unipcs, DumbCrayonEater, AJC, Wood और Cardinal Saint ने अधिकतर «शुरुआती कीमत से उच्च गुणक» को दर्शाया है; Frogman, Avast, Cosby और «230» ने अधिकतर «निश्चितता बढ़ने के बाद बड़ी पूंजी से निरपेक्ष रिटर्न प्राप्त करना» दर्शाया है।
इसलिए, जो "शुरुआती" कहलाता है, वह जरूरी नहीं कि पहले मिनट या पहले दिन खरीदने का मतलब हो। अधिक महत्वपूर्ण बात यह है कि पारिस्थितिकीय तरलता, उपयोगकर्ता और ध्यान पूरी तरह से अभी तक न निकले हों, तब अपनी शोध पूरा करें और अपने निर्णय के अनुसार पोजीशन बनाएं। बहुत शुरुआत में खरीदने से संभावित गुणक बढ़ता है, जबकि बाद में भारी पोजीशन लेने से पूर्ण लाभ बढ़ता है; दोनों ही सूची में शामिल हो सकते हैं, लेकिन जोखिम संरचना पूरी तरह से अलग है।
तीसरी सामान्य बात: उच्च आवृत्ति और लंबे समय तक रखना एक दूसरे के विरोधी नहीं हैं
पहले 20 को लेन-देन की संख्या और औसत होल्डिंग समय के साथ एक साथ देखने पर, यह पता चलता है कि "लेन-देन की आवृत्ति" और "होल्डिंग की धैर्य" एक ही अक्ष पर नहीं हैं।
फ्रैंक सबसे टाइपिकल हाई-फ्रीक्वेंसी अकाउंट है: लगभग 4400 ट्रेड्स, औसत होल्डिंग समय केवल 1 दिन 7 घंटे; बदलाव लगभग 2700 ट्रेड्स, औसत होल्डिंग 2 दिन 9 घंटे; बर्गज़ लगभग 2400 ट्रेड्स, औसत होल्डिंग 1 दिन 17 घंटे। ये अकाउंट्स वास्तव में तेज़ रोटेशन की विशेषता रखते हैं।
लेकिन बहुत सारे ट्रेड्स करना इस बात का आधार नहीं है कि कोर पोजीशन छोटे समय के लिए रखे जाते हैं। Unipcs के पास लगभग 2600 ट्रेड्स हैं, लेकिन उनकी औसत होल्डिंग समय 7 दिन 2 घंटे है; DumbCrayonEater के पास लगभग 2200 ट्रेड्स हैं, और उनकी औसत होल्डिंग समय 11 दिन 21 घंटे है; Nate के पास लगभग 1900 ट्रेड्स हैं, और उनकी औसत होल्डिंग समय 7 दिन 10 घंटे है। वे संभवतः बड़ी संख्या में पेरिफेरल ट्रेड्स के अलावा, अपने वास्तविक और विश्वसनीय कोर पोजीशन्स को लंबे समय तक रखते हैं।
दूसरी ओर, चयनात्मक लेन-देन वाले खाते हैं। '230' के पास केवल 80 लेन-देन हैं, जबकि cosby, LP 1, Frogman, RugDalio और ogle के पास क्रमशः लगभग 220, 203, 235, 236 और 252 लेन-देन हैं। कम आवृत्ति का अर्थ यह भी नहीं है कि सभी लंबे समय तक धारण करते हैं: RugDalio का औसत होल्डिंग समय केवल 2 दिन 9 घंटे है, जबकि ogle का 7 दिन 5 घंटे है। लेन-देन की संख्या, औसत होल्डिंग और पोजीशन केंद्रीकरण को मिलाकर देखा जाना चाहिए।
इसलिए, वर्तमान डेटा «हाई फ्रीक्वेंसी रोटेशन», «लो फ्रीक्वेंसी कंसेंट्रेशन», «कोर पोजीशन लॉन्ग-टर्म होल्ड» जैसे वर्णनों का समर्थन कर सकता है, लेकिन यह सीधे साबित नहीं कर सकता कि कोई व्यक्ति स्थिर रूप से उच्च पर बेचकर निम्न पर खरीद सकता है।
High frequency is a tool for them to find opportunities or manage risk; large position sizes are what determine ranking.
सामान्यता 4: अधिकांश बड़े परिणाम अभी भी खाते पर ही सीमित हैं
वर्तमान में पुष्टि किए जा सकने वाले पोजीशन स्टेटस के आधार पर, लिस्ट पर अधिकांश बड़े परिणाम अभी भी अनप्राप्त लाभ सहित हैं और सभी को नहीं बेचा गया है।
Ethermonk एक ऐसा दुर्लभ मामला है जहाँ वास्तविक लाभ की स्पष्ट निगरानी की जा सकती है। उनका CASHCAT लगभग 145 डॉलर का वास्तविक लाभ अर्जित किया है, जिसका रिटर्न लगभग 55% है; 'नियो' लगभग 794,000 डॉलर का वास्तविक लाभ अर्जित किया है, जिसका रिटर्न लगभग 122% है, और दोनों पोजीशन पूरी तरह से बंद कर दिए गए हैं। इसी समय, वह microduck का अनप्लेस्ड प्रॉफिट पोजीशन रखते हुए हैं, जिसका अंकित लाभ लगभग 420,000 डॉलर, यानी लगभग 1.3 गुना है।
यह एक अधिक सम्पूर्ण पोजीशन प्रबंधन है: बंद की गई पोजीशनें लाभ को सुरक्षित करती हैं, जबकि खुली हुई पोजीशनें आगे वृद्धि की संभावना को बनाए रखती हैं। केवल कुल PnL देखने की तुलना में, यह विभाजन खाते में वर्तमान में कितना मूल्य जोखिम है, उसे अधिक सटीकता से दर्शाता है।
इस सूची से वास्तव में क्या सीखा गया?
सबसे पहले, देखें कि पारिस्थितिकी निरंतर नया मूल्य उत्पन्न कर सकती है या नहीं, फिर विशिष्ट टोकन पर ध्यान दें। नए पारिस्थितिकी तंत्र की शुरुआत में, कथाएँ और ध्यान पहले निवेश को आकर्षित कर सकते हैं, लेकिन इस गर्मी को बनाए रखने के लिए, वास्तविक आय, व्यापार आयतन, तरलता और उपयोगकर्ता वृद्धि का अवलोकन करना आवश्यक है। केवल तभी इन सूचकों का निरंतर होना, टोकन के मूल्य पकड़ने के तर्क को आगे सत्यापित कर सकता है।
दूसरा, मूल्यांकन को समान श्रेणी के प्रोजेक्ट्स के साथ तुलना किया जा सकता है। केवल एक ही टोकन के 1000 डॉलर या 1 अरब डॉलर के मार्केट कैप को देखकर यह निर्णय लेना कठिन है कि यह महंगा है या सस्ता। अधिक प्रभावी तरीका है कि अन्य चेन पर समान launchpad, Meme लीडर या इकोसिस्टम टोकन की तुलना करके देखें कि क्या कोई अवमूल्यांकन है।
तीसरा, बड़े परिणाम के लिए निम्न लागत और पर्याप्त पोजीशन दोनों की आवश्यकता होती है। उच्च गुणक आमतौर पर शुरुआती खरीद स्थिति से आते हैं, और उच्च लाभ निवेश के आकार पर भी निर्भर करता है।
चौथा, अच्छा देखना यह नहीं मतलब कि कभी न बेचें। आप अपने खाते की सीमा निर्धारित करने वाले कोर पोजीशन को बनाए रख सकते हैं, या फिर वृद्धि के दौरान चरणबद्ध तरीके से लाभ ले सकते हैं और मूल राशि वापस प्राप्त कर सकते हैं। Ethermonk ने CASHCAT और 'नौले' को पूरी तरह से क्लियर कर दिया है, जबकि microduck को अभी भी रखा हुआ है—ये दोनों अलग-अलग जोखिम लेते हैं।
पांचवां, शीर्ष खातों का समूहित निवेश मूलभूत सहमति के गठन को दर्शाता है। प्रथम 20 में से अक्सर एक ही दो कॉइन पर क्रमिक रूप से बड़े पोजीशन बनाए जाते हैं, जिससे स्पष्ट होता है कि कथा और ध्यान वास्तव में अवसरों की खोज के लिए महत्वपूर्ण संकेत हैं; लेकिन जब ऐसा समूहीकरण पहले से ही सूची में दिखाई दे चुका हो, तो बाद में आने वालों की क्रय लागत, संभावित गुणक और निकासी की तरलता सभी अलग-अलग हो सकती हैं।
अंत में, सूची के पीछे के जीवित रहने वालों के पक्षपात को स्पष्ट रूप से समझना आवश्यक है। प्रारंभिक खरीद, केंद्रित पोर्टफोलियो और दीर्घकालिक धारण से सौगुना लाभ हो सकता है, या शून्य के करीब नुकसान भी हो सकता है। लाभ सूची केवल सफल और शीर्ष पर बने रहने वाले खातों को दर्शाती है, और इससे यह निष्कर्ष नहीं निकाला जा सकता कि समान रणनीति अपनाने वाले सभी लोग लाभ कमा रहे हैं।