पिछले कुछ हफ्तों से एशियाई टेक स्टॉक में निरंतर गिरावट आई है, जिससे छोटे निवेशकों से लेकर संस्थागत निवेशकों तक की डीलीवरेज की लहर शुरू हुई है। कोरिया जैसे बाजारों में फंडिंग मार्जिन बैलेंस स्पष्ट रूप से कम हुआ है, और AI सप्लाई चेन में भारी निवेश करने वाले कुछ फंड्स को नुकसान के कारण मार्जिन कॉल का सामना करना पड़ रहा है। सेमीकंडक्टर और सॉफ्टवेयर स्टॉक्स इस उतार-चढ़ाव का केंद्र बन गए हैं।
दक्षिण कोरियाई फाइनेंसिंग लेनदेन स्पष्ट रूप से संकुचित हो गए हैं
ब्लूमबर्ग के संकलन के अनुसार, जून के अंत के बाद से, दक्षिण कोरिया जैसे एशियाई बाजारों में फाइनेंसिंग मार्जिन शेष में 10% से अधिक की कमी आई है। पहले, ऐसी लीवरेज फंडिंग स्थानीय स्टॉक मार्केट की वृद्धि का महत्वपूर्ण तत्व थी, विशेष रूप से सेमीकंडक्टर सेक्टर में।
ब्लूमबर्ग इंटेलिजेंस के डेटा के अनुसार, दक्षिण कोरिया में सैमसंग इलेक्ट्रॉनिक्स और एसके हाइलेस के लीवरेजेड ईटीएफ का प्रबंधित संपत्ति मूल्य 25 जून के 110 अरब डॉलर से बढ़कर गुरुवार को 41 अरब डॉलर हो गया है। पिछले दो सप्ताहों में, इस प्रकार के उत्पादों की धनराशि में शुद्ध निकासी हुई है।
AI फंड की बड़ी पोजीशन बंद की गई है
अधिक महत्वपूर्ण बात यह है कि पूर्व OpenAI शोधकर्ता लियोपोल्ड एशेनब्रेनर द्वारा स्थापित हेज फंड सिचुएशनल अवेयरनेस, जानकारों के अनुसार, मार्जिन आवश्यकताओं के लिए नकदी जुटाने के लिए लगभग सभी सार्वजनिक बाजार स्थितियों को बंद कर रहा है।
रिपोर्ट में उल्लेख किया गया है कि इस फंड के प्रमुख ब्रोकर्स में अमेरिकी बैंक, गोल्डमैन सैक्स और जेपी मॉर्गन शामिल हैं। जानकारों के अनुसार, सिटाडेल ने इस फंड के सार्वजनिक रूप से व्यापारित संपत्ति की खरीद के लिए समझौता कर लिया है। फंड के नुकसान का पैमाना और विशिष्ट वित्तपोषण की आवश्यकता अभी तक पुष्टि नहीं हुई है।
पोजीशन AI इंफ्रास्ट्रक्चर पर केंद्रित हैं
रिपोर्ट के अनुसार, फंड का आकार जुलाई के शुरुआत में 450 अरब डॉलर तक पहुंच गया, लेकिन बाद में AI बुनियादी ढांचे से संबंधित पोजीशन्स में गिरावट और सॉफ्टवेयर स्टॉक्स पर शॉर्ट स्पेकुलेशन की असफलता के कारण इसे बड़ी हानि हुई।
नियामक दस्तावेज़ के अनुसार, उसके प्रथम तिमाही के अंत में प्रमुख स्थितियाँ नेबियस ग्रुप, सैंडिस्क, माइक्रॉन और कोरवीव की शेयरों को शामिल करती हैं, जिनमें से प्रत्येक की कीमत इस महीने 35% से अधिक गिर चुकी है। इसके बीच, एसके हाइलिस जैसे टारगेट्स एशियाई छोटे निवेशकों के उच्च लीवरेज ट्रेडिंग की लोकप्रिय शेयरों के साथ मेल खाते हैं, जिससे संस्थागत और छोटे निवेशकों के समान समय पर लीवरेज कम करने से बिक्री का दबाव और बढ़ गया है।
अतिरिक्त जानकारी: रिपोर्ट में यह भी उल्लेख किया गया कि इस फंड ने पहले अपने Anthropic शेयर्स बेचने के लिए बातचीत की थी, लेकिन यह अज्ञात है कि क्या लेनदेन पूरा हुआ; फंड के प्रवक्ता ने Anthropic शेयर्स को बेचने के दावों को खारिज कर दिया।