AI इंफ्रास्ट्रक्चर की मांग इंटरनेट युग से अधिक है, व्यापक प्रोग्रामिंग ARR वृद्धि को बढ़ावा दे रही है

मार्स कैपिटल की समाचार रिपोर्ट के अनुसार, एआई सेमीकंडक्टर और बुनियादी ढांचे चक्र के विश्लेषण में बताया गया है कि एआई बुनियादी ढांचे की मांग इंटरनेट युग से अधिक लंबे समय तक जारी रहेगी, क्योंकि उपयोगकर्ता प्रवेश और प्रति उपयोगकर्ता टोकन जैसे दो सूचकांकों का गुणनफल, जिसे टोकन में परिवर्तित किया जाता है, ऊपरी सीमा को काफी बढ़ाता है। उपयोगकर्ता प्रवेश 50% से अधिक हो चुका है, और वर्तमान में वृद्धि मुख्य रूप से अभी शुरुआती चरण में होने वाले प्रति उपयोगकर्ता टोकन से हो रही है; संयुक्त राज्य अमेरिका में कंपनियों का एआई पर प्रति व्यक्ति खर्च माध्यमिक मान 12 डॉलर प्रति महीना है, जो लंबे समय में कर्मचारी के वेतन के लगभग 10%—यानी प्रति महीने 1000 डॉलर—तक पहुंच सकता है, जिसके बीच अभी भी लगभग दो संख्यात्मक पैमाने का स्थान है। इंटरनेट के समतल सदस्यता मॉडल और सीमांत हार्डवेयर उपभोग के बहुत कम स्तर के विपरीत, निष्कर्षण की उच्च लागत के कारण प्रति पहुंच सीमांत लागत अधिक होती है, और बुनियादी ढांचे की तीव्रता अधिक होती है। डेवलपर्स के प्रोग्रामिंग के बाद, अगला ARR वृद्धि मुख्यतः सामान्य प्रोग्रामिंग से होगी: गैर-प्रोग्रामर प्रोग्रामिंग बुनियादी ढांचे का उपयोग करके प्रतिष्ठान-विशिष्ट, प्रोग्रामिंग-असंबंधित कार्य पूरा करते हैं, और प्रोग्रामिंग Agent के पूर्वनिर्धारित कार्यक्षमता में परिणत हो रहा है। सामान्य प्रोग्रामिंग से संबंधित कार्य ARR का 60%–70% हिस्सा है। 2026 जून तक, OpenAI के कॉर्पोरेट कस्टमर्स में Codex, Codex और ChatGPT के संयुक्त token प्रस्थान में 64% हिस्सा है; 2 महीने से Codex का कानून, सेल्स हिरिंग, मार्केटिंग जैसे क्षेत्रों में सप्ताहिक सक्रियता में संशोधन, इंजीनियरिंग से कहीं अधिक है। Anthropic की आय में संकुचित विकास/सॉफ़्टवेयर 40% है, वित्तीय/बीमा 20% से अधिक, और कानून, जीवविज्ञान, खुदरा, etc. में प्रत्येक का प्रतिनिधित्व महत्वपूर्ण है। मांग-पक्ष पर token की वृद्धि का सिद्धांत अभी भी मजबूत है, और पूंजी प्रदाता और प्रभावित पक्ष पूरी तरह से समान हैं।