BlockBeats की सूचना, 5 अगस्त, WSJ की रिपोर्ट के अनुसार, AI हॉर्ज फंड Situational Awareness ने जुलाई में आक्रामक निवेश रणनीति के कारण बड़ी हानि उठाई, जिसने पहले सिलिकॉन वैली और वॉल स्ट्रीट के कई प्रमुख निवेशकों को आकर्षित किया था, लेकिन कुछ निवेशकों ने फंड की उच्च लीवरेज रणनीति और जोखिम प्रबंधन के बारे में चेतावनी दी थी।
रिपोर्ट के अनुसार, सिचुएशनल अवेयरनेस की स्थापना 24 वर्षीय लियोपोल्ड अशेनब्रेनर ने की, जिसने पेशेवर निवेश प्रबंधन के अनुभव के बिना लगभग 450 अरब डॉलर के एआई निवेश कोष के रूप में तेजी से विकास किया। इसके निवेशकों में D1 कैपिटल के संस्थापक डैन संडहाइम, ग्रीनोक्स के सह-संस्थापक नील मेहता, XN के संस्थापक गौरव कपाड़िया, पूर्व Tiger Global पब्लिक स्टॉक प्रमुख फेरोज देवान, और Stripe के सह-संस्थापक पैट्रिक कॉलिसन और जॉन कॉलिसन शामिल हैं।
जानकारों के अनुसार, इस फंड ने पहले AI से संबंधित स्टॉक्स में अपनी निवेश अवस्था बढ़ाने के लिए बड़ी मात्रा में ऋण लिया था। जुलाई में कुछ पोजीशन्स में भारी गिरावट के बाद, फंड को ऋणदाताओं द्वारा मार्जिन कॉल का सामना करना पड़ा और नकदी जुटाने के लिए मजबूर हो गया, जिसके परिणामस्वरूप उसने अधिकांश सार्वजनिक स्टॉक पोर्टफोलियो को सिटाडेल सेक्युरिटीज को बेच दिया।
फंड रिक्रूटमेंट डॉक्यूमेंट में बताया गया है कि Situational Awareness के निवेश रेंज, पोजीशन कॉन्सेंट्रेशन और लीवरेज के उपयोग के संदर्भ में「कोई प्रतिबंध नहीं」है। कुछ निवेशकों ने संस्थापक Aschenbrenner को चेतावनी दी थी कि उच्च लीवरेज जोखिम पैदा कर सकता है, और उन्होंने उनकी जानकारी प्रकट करने और संचार की आवृत्ति के प्रति असंतोष भी व्यक्त किया।
अक्सिया रिसर्च एंड कंसल्टिंग फर्म ने मार्च 2025 के आकलन में एशेनब्रेनर की निवेश क्षमता और उद्योग प्रभाव की प्रशंसा की, लेकिन निवेशकों को चेतावनी दी कि वे विशेष रूप से उच्च लीवरेज स्तर पर "अतिशय आत्मविश्वास के कारण जोखिम प्रबंधन समस्याओं" से सावधान रहें।
अशेनब्रेनर ने 2024 में सिचुएशनल अवेयरनेस की स्थापना की, जिसने AI श्रृंखला में निवेश के अपने निर्णयों के आधार पर संपत्ति प्रबंधन आकार को तेजी से बढ़ाया और SK हाइलिस, सैंडिस्क जैसे AI-संबंधित स्टॉक पर निवेश करके लाभ कमाया, जिसके कारण उन्हें "AI क्षेत्र का नोस्ट्राडमस" कहा जाता है।
हाल के निवेशक पत्र के अनुसार, इस फंड ने इस वर्ष अभी तक लगभग 80% की वृद्धि की है, जबकि इसमें Fluidstack, MatX और Anthropic जैसी AI कंपनियों के प्राइवेट इक्विटी निवेश शामिल हैं। हालाँकि, उच्च लीवरेज रणनीति के जोखिमों के प्रकट होने के साथ, बाजार AI निवेश उत्साह में जोखिम नियंत्रण के मुद्दों पर पुनः विचार करने लगा है।