जीनियस ग्रुप, एक एआई-सक्षम शिक्षा कंपनी जिसने पहले बिटकॉइन को खजाना संपत्ति के रूप में उपयोग किया था, ने अपने बिटकॉइन खजाने को पुनः शुरू करने के लिए $12.5 मिलियन की अनिश्चित कालीन प्राथमिकता ऑफरिंग का प्रस्ताव रखा है, जिसे वह कहती है कि वित्तीय 2031 तक $827 मिलियन तक पहुँचना चाहिए। शुरुआती राशि केवल उस लक्ष्य का 1.51% कवर करेगी, जिससे किसी भी गैर-बिटकॉइन आवंटन से पहले कम से कम $814.5 मिलियन की और वित्तपोषण की आवश्यकता होगी।
यह तुलना भी पहले राउंड से बिटकॉइन तक पहुँचने वाली राशि को अधिक बताती है। जीनियस ने कहा कि आय को इसके बिटकॉइन खजाने, एक एआई पोर्टफोलियो और लगभग 18 महीने के प्राथमिक लाभांश के बराबर डॉलर आरक्षित राशि के बीच बाँटा जाएगा। कंपनी ने लाभांश दर या आवंटन प्रतिशत निर्धारित नहीं किया है, इसलिए प्रारंभिक बिटकॉइन क्रय की गणना अभी नहीं की जा सकती।
जीनियस ग्रुप बिटकॉइन योजना: पहली रेज के लिए फंड का उपयोग
जीनियस अपेक्षा करता है कि प्रस्तावित सुरक्षा अपरिवर्तनीय होगी और मासिक चर दर पर भुगतान करेगी। लेकिन जीनियस ने जारी मूल्य, अंतिम आकार, समय, संरचना या एक्सचेंज सूचीबद्धता नहीं निर्धारित की है। वे अवधि समिति की स्वीकृति, प्रतिभूति नियमों और बाजार की स्थितियों के अधीन रहेंगी।
चूंकि इस उपकरण के जारीकरण पर सामान्य शेयरों का अपव्यय नहीं होगा, इसलिए जोखिम प्राथमिकता शेयर दायित्वों पर स्थानांतरित हो जाता है। एक अपरिवर्तनीय प्राथमिकता जारीकरण स्वयं सामान्य शेयर नहीं जोड़ेगा, जिससे जीनियस का संकीर्ण दावा समर्थित होता है कि इस उपकरण के माध्यम से तुरंत सामान्य शेयर अपव्यय से बचा जा सकता है। प्राथमिकता धारक अभी भी मासिक लाभांश और लिक्विडेशन दावों के माध्यम से सामान्य शेयरधारकों के आगे होंगे। नकद लागत केवल दर और बेची गई रकम के ज्ञात होने पर ही मापी जा सकती है।
जीनियस ने एक $1.2 बिलियन शेल्फ रजिस्ट्रेशन की ओर भी इशारा किया जो जुलाई 2025 में प्रभावी हो गया। एक शेल्फ रजिस्ट्रेशन समय के साथ सुरक्षाओं की बिक्री की अनुमति देता है, लेकिन यह निवेशक पूंजी के प्रतिबद्धता का प्रतिनिधित्व नहीं करता। यह अछूता भी नहीं है: एक अप्रैल 2026 का प्रोस्पेक्टस सप्लीमेंट ने उसी रजिस्ट्रेशन के तहत लगभग $8 मिलियन की सार्वजनिक पेशकश निर्धारित की।
जीनियस ग्रुप बिटकॉइन योजना शून्य से शुरू होती है। जीनियस अप्रैल में रिपोर्ट करता है कि उसने अपना शेष बिटकॉइन बेच दिया और $8.5 मिलियन कर्ज चुकाया। इसकी हालिया ऑडिट की गई वार्षिक फाइलिंग में $2.42 मिलियन का नकद दर्शाया गया, जबकि अगस्त के अपडेट में अनऑडिटेड जून के नेट संपत्ति $106.6 मिलियन और कोई तीसरे पक्ष का कर्ज नहीं बताया गया, लेकिन वर्तमान नकद शेष नहीं दिया गया।
आज के बिटकॉइन के मूल्य $79,911 के आसपास का उपयोग करते हुए, $12.5 मिलियन लगभग 156 BTC के बराबर था, जबकि $827 मिलियन लगभग 10,349 BTC के बराबर था। ये आंकड़े केवल पैमाने को दर्शाते हैं: कंपनी का लक्ष्य एक लंबी अवधि की डॉलर अभिलाषा है, न कि एक वित्तपोषित खरीद अनुसूची।
फंडिंग अंतर
इसलिए अंतर को पूरा करने के लिए प्रारंभिक ऑफरिंग से कहीं अधिक दोहराए गए प्राथमिकता बिक्री या अन्य वित्तपोषण की आवश्यकता होगी। प्रत्येक राउंड निवेशक मांग पर निर्भर करेगा। अगला निर्णायक उद्घाटन शेल्फ सीमा नहीं, बल्कि जीनियस ग्रुप बिटकॉइन योजना के लिए दर, कीमत, आकार और आवंटन दर्शाने वाले ऑफरिंग-विशिष्ट सामग्री हैं।
पोस्ट ऋण चुकाने के लिए अपनी सभी बिटकॉइन बेचने के बाद, AI फर्म ने $827 मिलियन की खजाना को फिर से बनाने की कोशिश की पहले CryptoSlate पर दिखाई दी।