सारांश
तैंतीस अमेरिकी राज्य बैंकिंग संघों ने टोकनाइज़्ड डिपॉज़िट, स्टेबलकॉइन और स्मार्ट भुगतान के लिए साझा ब्लॉकचेन बुनियादी ढांचा विकसित करने के लिए बैंकचेन एलायंस शुरू किया है, जिसका लक्ष्य अगले साल तक नेटवर्क को सक्रिय करना है।
मुख्य बिंदु
मुख्य बिंदु
- इस गठबंधन में स्टेबलकॉइन के साथ-साथ टोकनाइज़्ड डिपॉज़िट को भी शामिल किया गया है, जिससे यह संकेत मिलता है कि बैंकिंग क्षेत्र की स्थिति निजी रूप से जारी किए गए डिजिटल मुद्राओं के विरुद्ध होने से बदलकर एक साथ कई प्रकार की डिजिटल मुद्राओं का पीछा करने लगी है।
- बैंकचेन ने अभी तक कोई तकनीकी साझेदार नहीं चुना है और अपनी तकनीकी आर्किटेक्चर, शासन मॉडल या भाग लेने वाले बैंकों की पहचान का खुलासा नहीं किया है, जिससे इसका डिलीवरी टाइमलाइन अनिश्चित रहता है।
- इस पहल से एक सामान्य उद्योग-स्तरीय बदलाव का अनुसरण किया जा रहा है, जिसमें JPMorgan और प्रमुख अमेरिकी बैंकों द्वारा 2027 के लिए निर्धारित टोकनाइज़्ड डिपॉज़िट नेटवर्क और Swift की ब्लॉकचेन बुनियादी ढांचे का 17 बैंकों द्वारा परीक्षण किया जा रहा है।
- अन्य ब्लॉकचेन प्रणालियों के साथ अंतःक्रियाशीलता एक घोषित डिज़ाइन प्राथमिकता है, जो उद्योग की मान्यता को दर्शाती है कि टोकनीकृत डिपॉज़िट की सीमित उपयोगिता होती है बिना कुशल क्रॉस-संस्थागत और क्रॉस-नेटवर्क स्थानांतरण के।
तिरेंती संयुक्त राज्य अमेरिका के राज्य बैंकिंग संघों ने मिलकर बैंकचेन एलायंस शुरू किया है, जो बुद्धिमान भुगतान, टोकनाइज़्ड डिपॉज़िट और स्टेबलकॉइन के लिए ब्लॉकचेन बुनियादी ढांचे के विकास के लिए एक बैंक-चलाया गया पहल है।
मंगलवार को घोषित यह गठबंधन, डिजिटल मुद्रा नेटवर्क के विकास को अलग-अलग बैंकों, क्रिप्टो कंपनियों या बाहरी तकनीकी प्रदाताओं पर छोड़ने के बजाय, संयुक्त राज्य बैंकिंग क्षेत्र द्वारा साझा ब्लॉकचेन बुनियादी ढांचे के निर्माण के लिए अब तक का सबसे व्यापक प्रयास है।
इसके समर्थकों द्वारा "उद्योग-स्वामित्ववाला, उद्योग-डिज़ाइन किया गया और उद्योग-शासित" के रूप में वर्णित, बैंकचेन एलायंस अगले वर्ष तक अपना नेटवर्क बनाने की योजना बना रहा है और वर्तमान में बुनियादी ढांचे के विकास के लिए एक प्रौद्योगिकी साझेदार की तलाश में है। इस प्रोजेक्ट को अन्य नेटवर्क के साथ संचालनयोग्य होने का भी इरादा है।
कैथी क्रैनिंगर, फ्लोरिडा बैंकर्स एसोसिएशन की अध्यक्ष और सीईओ और उपभोक्ता वित्तीय संरक्षण ब्यूरो की पूर्व निदेशक, पहल के अंतरिम अध्यक्ष के रूप में सेवा करेंगी।
"यह एक अभूतपूर्व सहयोग है जो हजारों बैंकों का प्रतिनिधित्व करता है," क्रैनिंगर ने कहा।
गठबंधन ने कहा कि प्रस्तावित नेटवर्क विभिन्न आकारों की नियमित वित्तीय संस्थानों को ब्लॉकचेन-आधारित क्षमताओं तक पहुँच प्रदान करेगा, जिसमें ग्रामीण, क्षेत्रीय और शहरी बाजारों में संचालित संस्थान शामिल हैं।
बैंक प्रयोगों से उद्योग-स्वामित्व वाली बुनियादी ढांचे तक
घोषणा महत्वपूर्ण है क्योंकि यह अब तक बैंक ब्लॉकचेन अपनाने के प्रमुख दृष्टिकोण के आगे बढ़ती है: व्यक्तिगत संस्थानों द्वारा अपने स्वयं के प्रणालियाँ विकसित करना।
उदाहरण के लिए, JPMorgan ने Kinexys और JPM Coin के माध्यम से अपनी डिपॉज़िट-टोकन बुनियादी ढांचे का विस्तार किया है, जिसमें एक व्यापक मल्टी-चेन रणनीति के हिस्से के रूप में कैंटन नेटवर्क पर अपना कदम रखना शामिल है। बैंक ने DBS के साथ मिलकर टोकनाइज़्ड डिपॉज़िट के लिए इंटरऑपरेबिलिटी फ्रेमवर्क विकसित किया है, जो अलग-अलग संस्थागत ब्लॉकचेन परितंत्रों को जोड़ने की बढ़ती आवश्यकता को दर्शाता है।
लेकिन बैंकचेन एलायंस एक अलग दृष्टिकोण अपनाता है: शुरू से ही एक साझा नेटवर्क बनाना।
यह दिशा महत्वपूर्ण अमेरिकी वित्तीय संस्थानों के बीच पहले से चल रहे एक व्यापक परिवर्तन को दर्शाती है। जैसा कि अनलॉक ब्लॉकचेन ने पहले रिपोर्ट किया था, जेपी मॉर्गन, बैंक ऑफ अमेरिका, सिटी और वेल्स फार्गो 2027 को लक्ष्य बनाए हुए टोकनाइज़्ड डिपॉज़िट नेटवर्क पर काम कर रहे हैं, जिसे संस्थानों के बीच टोकनाइज़्ड बैंक मुद्रा के स्थानांतरण को समर्थन देने और निरंतर सेटलमेंट सुनिश्चित करने के लिए डिज़ाइन किया गया है।
एक और उद्योग-व्यापी पहल के उभार से यह स्पष्ट होता है कि अब बैंकों के ब्लॉकचेन इंफ्रास्ट्रक्चर को अपनाने के बारे में बहस नहीं है, बल्कि यह है कि डिजिटल मुद्रा के संचलन के लिए कौन नेटवर्क का मालिक और प्रबंधक होगा।
स्टेबलकॉइन नीति संघर्ष के बाद एक नया चरण
बैंकचेन गठबंधन वाशिंगटन में स्टेबलकॉइन नीति पर बैंकिंग और क्रिप्टो उद्योगों के बीच एक वर्ष तक बढ़ती हुई जनता के सामने आने वाली तनावपूर्ण स्थिति के बाद भी पहुँचा है।
बैंकिंग समूहों ने स्टेबलकॉइन के विकास के संभावित प्रभाव के बारे में बैंक डिपॉज़िट और फंडिंग पर चिंताएँ व्यक्त की हैं, जबकि क्रिप्टो क्षेत्र ने ऐसे नियमों के लिए दबाव बनाया है जो नियमित स्टेबलकॉइन को भुगतान और वित्तीय बाजारों में अधिक सीधे प्रतिस्पर्धा करने की अनुमति दें।
यह संदर्भ महत्वपूर्ण है।
नया नेटवर्क केवल टोकनाइज़्ड डिपॉज़िट तक ही सीमित नहीं है। गठबंधन स्पष्ट रूप से स्टेबलकॉइन को उन वित्तीय नवाचारों में से एक के रूप में सूचीबद्ध करता है जिन्हें यह समर्थन करने का इरादा रखता है।
इससे यह सुझाव मिलता है कि बैंकिंग उद्योग की प्रतिक्रिया केवल निजी जारी किए गए डिजिटल मुद्राओं के खिलाफ होने की बजाय अधिक सूक्ष्म हो रही है।
बैंक एक साथ अधिक रूपों की डिजिटल मुद्रा की ओर बढ़ रहे हैं: पारंपरिक डिपॉज़िट संबंध को बनाए रखने के लिए टोकनाइज़्ड डिपॉज़िट और व्यापक नेटवर्क स्थानांतरण की आवश्यकता होने पर स्टेबलकॉइन।
अनलॉक ब्लॉकचेन ने हाल ही में “स्टेबलकॉइन्स बनाम टोकनाइज़्ड डिपॉज़िट्स: डिजिटल मनी पर कौन नियंत्रण रखेगा?” में इस उभरती हुई प्रतिस्पर्धा का अध्ययन किया, जिसमें तर्क दिया गया कि रणनीतिक विभाजन अब ब्लॉकचेन प्रौद्योगिकी पर नहीं, बल्कि लिक्विडिटी, पहुंच और बैलेंस शीट के नियंत्रण के आसपास बढ़ता जा रहा है।
BankChain उस व्यापक प्रवृत्ति में सीधे फिट होता है।
इंटरऑपरेबिलिटी एक महत्वपूर्ण प्रश्न बन रही है
गठबंधन ने कहा कि इसका नेटवर्क अन्य ब्लॉकचेन प्रणालियों के साथ अंतःक्रियाशील होने के लिए उद्दिष्ट है।
शायद यह अंततः इसका सबसे महत्वपूर्ण डिजाइन चयन होगा।
एक बैंक द्वारा जारी किया गया टोकनाइज़्ड डिपॉज़िट उसके लिए सीमित मूल्य रखता है यदि यह किसी अन्य संस्थान के ग्राहक को कुशलता से नहीं भेजा जा सकता है। वही चुनौती विभिन्न ब्लॉकचेन, भुगतान प्रणालियों और न्यायपालिकाओं के बीच भी लागू होती है।
इसलिए, उद्योग अब अलग-अलग टोकनाइजेशन पायलट्स से शेयर्ड इंफ्रास्ट्रक्चर की ओर बढ़ रहा है।
इस साल की शुरुआत में, स्विफ्ट ने अपनी ब्लॉकचेन रणनीति को उत्पादन के करीब ले आया जब 17 बैंकों ने अपनी ब्लॉकचेन-आधारित बुनियादी ढांचे के माध्यम से टोकनाइज़ड डिजिटल संपत्तियों के साथ लेन-देन के परीक्षण के लिए तैयारी शुरू कर दी। इसी बीच, यूरोपीय बैंकों ने साझा नेटवर्क के माध्यम से अलग-अलग परियोजनाओं के पार जाना शुरू कर दिया है, जिसमें संस्थागत टोकनाइज़ेशन पहलों के बीच विखंडन को कम करने के लिए नियमित ब्लॉकचेन बुनियादी ढांचे की शुरुआत शामिल है।
पैटर्न लगातार स्पष्ट होता जा रहा है: तकनीक पायलट प्रोजेक्ट्स से नेटवर्क समन्वय की ओर बढ़ रही है।
बैंकिंग क्षेत्र निर्माण कर रहा है, केवल बचाव नहीं
घोषणा में एक विरोधाभास है।
ब्लॉकचेन और क्रिप्टोकरेंसी मूल रूप से पारंपरिक वित्तीय मध्यस्थों और केंद्रीकृत बैंकिंग प्रणालियों के प्रति असंतोष से उभरीं।
अब, हजारों बैंकों को अपने ही ब्लॉकचेन नेटवर्क में भाग लेने के लिए आमंत्रित किया जा रहा है।
अंतर यह है कि बैंकचेन को इसके विकल्प के रूप में नहीं, बल्कि नियमित बैंकिंग प्रणाली के भीतर डिज़ाइन किया जा रहा है।
अगले साल तक गठबंधन सफलतापूर्वक एक नेटवर्क प्रदान कर सकता है या नहीं, यह अनिश्चित है। इसने अभी तक कोई तकनीकी साझेदार नहीं चुना है, और इसकी तकनीकी आर्किटेक्चर, शासन मॉडल और भाग लेने वाले बैंकों के बारे में विवरण अभी तक प्रकाशित नहीं किए गए हैं।
लेकिन घोषणा स्वयं रणनीतिक रूप से महत्वपूर्ण है।
बैंकिंग उद्योग की ब्लॉकचेन रणनीति अधिक सामूहिक होती जा रही है।
जेपी मॉर्गन के डिपॉज़िट टोकन और प्रमुख अमेरिकी बैंकों की योजनाबद्ध साझा नेटवर्क से लेकर स्विफ्ट के टोकनाइज़्ड संपत्ति बुनियादी ढांचे और अब बैंकचेन तक, वित्तीय संस्थान इस बात को सुनिश्चित करने के लिए बढ़ते प्रयास कर रहे हैं कि भुगतान और सेटलमेंट की अगली पीढ़ी पूरी तरह से बैंकिंग प्रणाली के बाहर न बने।
इसलिए अगली लड़ाई अब बैंकों और ब्लॉकचेन के बीच नहीं हो सकती।
यह तो यह हो सकता है कि कौन सी संस्थाएँ बैंकिंग को ब्लॉकचेन पर लाने वाले ब्लॉकचेन नेटवर्क्स को नियंत्रित करती हैं।