लेखक: Francesco Andreoli
संकलित और संपादित: BitpushNews
सभी फंडिंग राउंड की गणना कर रहे हैं, लेकिन कोई गिरे हुए 'कब्रिस्तान' की गिनती नहीं कर रहा है। इसलिए मैंने दोनों काम किए।
छह महीने पहले, मैंने डिजिटल बैंक (Neobank) की संख्या गिनना शुरू कर दिया, क्योंकि मुझे एहसास हुआ कि कोई भी नहीं बता सकता कि वास्तव में कितने डिजिटल बैंक अभी भी जीवित हैं। उन उद्योग विश्लेषकों को नहीं पता था, जो 4000 डॉलर में एक PDF रिपोर्ट बेचते हैं, न ही उनमें निवेश करने वाले जोखिम पूंजी निवेशक (VC), और न ही उनके साथ प्रतिस्पर्धा करने वाले संस्थापक।
2026 जुलाई तक का उत्तर: 368 प्रमाणित सक्रिय डिजिटल बैंक। मैंने प्रत्येक का अनुसरण किया है, डेटा खुला है, neobankbeat.com पर रखा गया है।
लेकिन इस उद्योग के प्रति मेरे दृष्टिकोण को बदल देने वाला अंक 368 नहीं, बल्कि इस अंक को प्राप्त करने के लिए मुझे हटाना पड़ा उन सूचियाँ हैं।
368 सत्यापित सक्रिय डिजिटल बैंक
उत्थान वास्तविक है। आइए इसी से शुरू करते हैं।
हम जिन डिजिटल बैंकों का अनुसरण कर रहे हैं, उनके द्वारा स्वयं रिपोर्ट किए गए उपयोगकर्ता आंकड़ों का सारांश: वैश्विक स्तर पर लगभग 1.46 अरब लोग इन डिजिटल बैंकों का उपयोग कर रहे हैं। यह कोई बाजार अनुमान या PPT पर संभावित बाजार आकार (TAM) नहीं है, बल्कि वास्तविक कंपनी-रिपोर्ट किए गए ग्राहक संख्या है।
और, इसका भौगोलिक वितरण किसी भी ऐसे व्यक्ति को आश्चर्यचकित कर देगा जो केवल पश्चिमी फिनटेक मीडिया पढ़ता है:
इन 14.6 अरब उपयोगकर्ताओं में से 8.17 अरब एशिया में स्थित हैं। केवल वेबैंक (WeBank) अकेले 400 मिलियन से अधिक लोगों की सेवा करता है—जो अमेरिका और यूरोप के सभी डिजिटल बैंकों के उपयोगकर्ताओं की कुल संख्या से अधिक है।
Nubank के 131 मिलियन ग्राहक हैं, जो संयुक्त राज्य अमेरिका की सभी डिजिटल बैंकों के उपयोगकर्ताओं के कुल योग से अधिक हैं।
यूरोप के ताज का मुकुट Revolut के पास 50 मिलियन से अधिक उपयोगकर्ता हैं। हालाँकि यह प्रभावशाली है, लेकिन एशियाई डेटा के समक्ष, यह केवल एक अंक है।
इस उद्योग की सीमांत ऊर्जा भी स्थानांतरित हो गई है। 2020 के दशक में स्थापित और आज तक जीवित डिजिटल बैंकों में से 30% Web3-नेटिव स्व-होस्टेड ऐप्स हैं, जिनमें कंपनी आपका खाता शेष रखती ही नहीं है; जबकि 2010 के दशक के कंपनियों में यह अनुपात केवल 4% था। चाहे आप क्रिप्टोकरेंसी के प्रति कोई भी दृष्टिकोण रखते हों, उद्यमी अपने कदमों से मतदान कर चुके हैं।
तो, हां: उभार वास्तविक है। 368 कंपनियाँ, जो तीन संपूर्ण रूप से अलग संरचनाओं में विभाजित हैं (254 पारंपरिक चैलेंजर बैंक, 58 मिश्रित फियाट/क्रिप्टो ऐप्स, 56 वेब3-नेटिव ऐप्स), 106 इंफ्रास्ट्रक्चर प्रोवाइडर्स पर आधारित हैं, जिनके पीछे 219 निवेशक हैं। यह सब मैप पर स्पष्ट रूप से दिखाई देता है।
अब, वह हिस्सा आता है जिसे कोई भी फंडिंग पिच पीपीटी में नहीं लिखता।
इन 368 कंपनियों में से केवल 127 के पास पूर्ण बैंकिंग लाइसेंस है।
इस वाक्य को फिर से पढ़ें। आप ऐप स्टोर में जो "बैंक" देखते हैं, उनमें से दो-तिहाई वास्तव में बैंक नहीं हैं। वे स्पॉन्सर बैंक, इलेक्ट्रॉनिक मनी लाइसेंस धारक या आपके द्वारा कभी सुने गए नहीं जाने वाले कार्ड जारीकर्ताओं से अपने अस्तित्व का लीज पर उपयोग करते हैं। उनके ग्राहक लगभग कभी नहीं जानते कि वे किस रेखा के बाहर हैं।
बैंकिंग लाइसेंस
यह कोई तकनीकी विवरण नहीं है। यह पूरे उद्योग का केंद्रीय संरचनात्मक जोखिम है, और इसने ठंडी मृत्यु की सूची जमा कर ली है:
WaveCrest (2018): विसा ने एक कार्ड जारीकर्ता को काट दिया, दर्जनों क्रिप्टोकरेंसी कार्ड प्रोजेक्ट्स एक रात में मर गए।
Wirecard (2020): एक भुगतान प्रसंस्करण कंपनी में 19 अरब यूरो का विशाल रिक्त स्थान था, जिसके कारण यूरोप में केवल उसके प्लेटफॉर्म पर बनाए गए "बैंक" जमा कर दिए गए।
Synapse (2024): एक बैंक-एज-सर्विस (BaaS) मिडलमैन के पतन से सामान्य अमेरिकीयों को पता चला कि "फेडरल डिपॉजिट इंश्योरेंस (FDIC)" वह चीज़ नहीं है जो वे सोचते थे—क्योंकि यह लेखा कि किसके पैसे किसके हैं, वही टूटने का स्थान है।
तैयार (2026): एक ही नाटक, नए नायक के साथ।
जब एक वास्तविक बैंक दिवालिया हो जाता है, तो जमा बीमा का भुगतान किया जाता है; जबकि जब डिजिटल बैंकिंग की बुनियादी ढांचा टूट जाता है, तो ग्राहकों को केवल दिवालियापन की प्रक्रिया में लाइन में खड़े होने का नंबर मिलता है।
इस उद्योग की मृत्यु चुपचाप हो रही है। यही वास्तविक खराब समाचार है।
यही तो मैं इस डेटासेट को बनाए रखते समय अपेक्षा नहीं कर रहा था: ब्लैकलिस्ट करने का काम कभी नहीं रुकता।
Who's in charge?
इस महीने में ही पाँच संस्थाएँ सूची से हटा दी गईं, विलीन कर दी गईं या चुपचाप किसी अन्य व्यवसाय में बदल गईं। कोई प्रेस विज्ञप्ति नहीं, कोई समीक्षा रिपोर्ट नहीं। डिजिटल बैंक FTX की तरह धमाके से नहीं टूटते। ऐप केवल अपडेट करना बंद कर देता है, कस्टमर सपोर्ट केवल जवाब देना बंद कर देता है; और एक दिन, डोमेन नाम सीधे साझेदार की होमपेज पर रीडायरेक्ट हो जाता है, दसियों हजारग्राहक या तो स्थानांतरित हो जाते हैं या गायब हो जाते हैं।
कोई भी डिजिटल बैंक के लिए अंतिम संस्कार नहीं लिखता। फिनटेक मीडिया केवल लॉन्च और फंडिंग राउंड्स की रिपोर्ट करता है, क्योंकि वहाँ विज्ञापन खर्च और एक्सक्लूसिव रिसोर्सेज होते हैं। इसलिए, यह कब्रिस्तान हमेशा अदृश्य रहता है, और हर नए संस्थापक को आने पर वही पाँच जाल में कदम रखना पड़ता है, और वे सोचते हैं कि वे ही पहले हैं जिन्होंने इन्हें खोजा है।
इसीलिए हम प्रवेशकर्ताओं को जितना ध्यान से रिकॉर्ड करते हैं, उतना ही निकासकर्ताओं को रिकॉर्ड करते हैं। असफलता के डेटा का मूल्य फाइनेंसिंग डेटा से अधिक है। आप न्यूज़रिलीज़ से कुछ भी नहीं सीख सकते।
लेकिन AI अर्थव्यवस्था मॉडल को ठीक कर देगा, है ना? क्या वाकई ऐसा होगा?
अब हर डिजिटल बैंकिंग रोडशो पीपीटी में AI लिखा हुआ है। इसलिए, हमने सभी 368 कंपनियों की सावधानीपूर्वक ऑडिट की, जिसमें हमने मार्केटिंग पेज के बजाय नियामक शुल्क दस्तावेज़, नियामक उद्घाटन और वास्तविक उत्पादन पर्यावरण के साक्ष्य का हवाला दिया।
केवल 67 ने ऑडिट पास किया — केवल 18%। शेष 300 से अधिक या तो टेस्टिंग, "एक्सप्लोरिंग" में हैं, या अपने पार्टनर के मॉडल को अपना बता रहे हैं।
AI डिजिटल बैंकिंग?
अधिक दिलचस्प बात यह है: AI के क्षेत्र में अग्रणी अक्सर प्रसिद्ध बड़े नाम नहीं होते। वे नाइजीरिया, फिलीपींस, मैक्सिको, बांग्लादेश जैसे उभरते बाजारों के क्रेडिट संस्थान हैं—जहां क्रेडिट ब्यूरो का कोई उपयोग नहीं है, और जिनके पास कोई क्रेडिट हिस्ट्री नहीं है, उनके लिए जोखिम मॉडलिंग करना कोई “हैक” नहीं है, बल्कि व्यवसाय के जीवित रहने का एकमात्र कारण है। पश्चिम AI बैंकिंग के बारे में सोच रहा है; जबकि ग्लोबल साउथ इसे प्रदान कर रहा है, क्योंकि उनके पास कोई विकल्प नहीं है।
चित्र पर बुनियादी ढांचे के क्षेत्र को देखें: 368 उपभोक्ता-उन्मुख ब्रांड्स को 106 प्रदाता संचालित करते हैं। उस क्षेत्र के भीतर, कुछ स्पॉन्सर बैंक, BaaS प्लेटफॉर्म और कार्ड प्रोसेसर ऊपर के दर्जनों ब्रांड लोगो को अपने बीच बांटते हैं। आप उपभोक्ता ओर जो उच्च संकेंद्रण नहीं देखते, वही अगले सिनैप्स के लिए उपज का माध्यम है।
यह 2026 में इस उद्योग की वास्तविक छवि है: एक ओर, अत्यंत शानदार और वास्तविक रूप से दुनिया बदल रही उठान—15 अरब लोगों ने एप्लिकेशन के माध्यम से बैंकिंग सेवाएं प्राप्त कीं, जिनमें से कई के लिए यह पहली बार है।
दूसरी ओर, यह सब एक ऐसी नींव पर बना हुआ है जिसके बारे में अधिकांश ग्राहकों ने कभी सुना नहीं है, और इन डिजिटल बैंकों को बनाने वाली कंपनियों में से दो-तिहाई अपने ऊपरी सेवा प्रदाता के एक तिमाही के प्रदर्शन में कमी का सामना नहीं कर पाएंगी।
ये दोनों बातें एक साथ सत्य हैं। यही इसे दिलचस्प बनाता है।
मैं तीन भविष्यवाणियाँ तैयार कर चुका हूँ जिनके लिए मुझे चेहरा चीरना पड़ सकता है
लाइसेंस का अंतर दोनों छोरों से संकुचित हो जाएगा। मजबूत अलाइसेंस्ड प्लेयर्स बैंकिंग लाइसेंस खरीदेंगे या प्राप्त करेंगे; कमजोर लोग 2027 में "डिलीटेड लिस्ट" पर होंगे। मध्यवर्ती क्षेत्र गायब हो जाएगा।
पहली AI रिस्क मैनेजमेंट फेलियर दो क्रेडिट साइकिल्स के भीतर होगी। इन 67 उत्पादन मॉडल्स में से अधिकांश, वर्तमान रूप में, कभी वास्तविक आर्थिक मंदी का अनुभव नहीं कर चुके हैं। कुछ जल्द ही अपने ट्रेनिंग डेटा में कभी शामिल नहीं होने वाली चीजों को सीखने के लिए मूल्य चुकाएंगे।
अगली लहर के ग्राहक मानव नहीं होंगे। AI एजेंट के लिए बैंकिंग ट्रैक — एजेंट द्वारा संचालित वॉलेट, एजेंट द्वारा जारी कार्ड, मशीन-टू-मशीन भुगतान — आज सात कंपनियाँ इस पर काम कर रही हैं। यह 2021 में Web3-नेटिव की तरह दिखता है: छोटा, अजीब, लेकिन संरचनात्मक रूप से क्रांतिकारी।
उपरोक्त सभी निष्कर्ष खुले डेटासेट से पुनर्प्राप्त किए जा सकते हैं। कोई पेवॉल नहीं, कोई ईमेल लॉक नहीं, MIT ओपन सोर्स लाइसेंस के अधीन:
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मूल डेटा: neobankbeat.com/data.json
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