बिटकॉइन वॉलेट्स इन द मनी

मुख्य बिंदु: ऑन-चेन लाभप्रदता विश्लेषण

जब अधिकांश बिटकॉइन वॉलेट "मुनाफे में" होते हैं, तो वर्तमान कीमत बिटकॉइन की अधिकांश आपूर्ति की औसत अर्जित लागत से अधिक होती है, जो सकारात्मक निवेशक भावना और मध्य से लेकर अंतिम बुल मार्केट चरण का संकेत देती है।
2026 की शुरुआत तक, लगभग 11.1 मिलियन BTC लाभ में है, जबकि 8.9 मिलियन नुकसान में है, जो एक स्वस्थ लेकिन अभी तक उत्साहित बाजार संरचना को दर्शाता है।
ऐतिहासिक पैटर्न दर्शाते हैं कि लाभ में आपूर्ति के चरम स्तर अक्सर बाजार के शीर्ष के साथ मेल खाते हैं, जबकि लाभ और हानि आपूर्ति का संगम अक्सर प्रमुख निचले स्तर को दर्शाता है।
व्यापारियों के लिए, लाभ में बड़ी संख्या का होना कम जबरन बिक्री दबाव को दर्शाता है, लेकिन अगर मैक्रो परिस्थितियाँ खराब हो जाएँ तो लाभ लेने की लहरों की संभावना भी होती है।

ऑन-चेन लाभप्रदता विश्लेषण: जब अधिकांश बिटकॉइन वॉलेट "इन द मनी" हों, तो इसका क्या अर्थ है

ऑन-चेन लाभकारिता मापदंड बिटकॉइन के बाजार चक्र की स्थिति को समझने के लिए आवश्यक उपकरण बन गए हैं। सबसे अधिक अनुसरित संकेतों में से एक बिटकॉइन की आपूर्ति का वह अनुपात है जो “इन द मनी” है — अर्थात् वर्तमान मूल्य उन सिक्कों के औसत मूल्य से अधिक है जिन्हें पिछली बार उनके वर्तमान वॉलेट में स्थानांतरित किया गया था।

2026 की शुरुआत में, डेटा दर्शाता है कि बिटकॉइन की आपूर्ति का एक स्पष्ट बहुमत लाभ में है, जिसमें लगभग 11.1 मिलियन BTC अपनी अर्जन लागत से ऊपर व्यापार कर रहे हैं, जबकि 8.9 मिलियन BTC हानि में हैं। यह असंतुलन सकारात्मक निवेशक मनोदशा और एक ऐसे बाजार को दर्शाता है जो बुल चरण में अच्छी तरह से प्रवेश कर चुका है, लेकिन अभी तक चक्र के शीर्ष पर सामान्यतः देखी जाने वाली चरम स्थिति तक पहुँचा नहीं है।

यह लेख ऑन-चेन लाभप्रदता विश्लेषण की क्रियाविधि, इस बात का अर्थ कि अधिकांश बिटकॉइन वॉलेट “इन द मनी” हैं, यह कि यह बिटकॉइन आपूर्ति गतिशीलता और crypto बाजार चक्र के चरणों से कैसे संबंधित है, और निवेशकों के लिए इन संकेतों को प्रभावी ढंग से व्याख्या करने के लिए व्यावहारिक ट्रेडिंग दृष्टिकोणों की व्याख्या करता है।

बिटकॉइन ब्लॉकचेन पर "इन द मनी" को समझना

एक पता को "इन द मनी" माना जाता है जब वर्तमान बिटकॉइन की कीमत उस वॉलेट में रखे गए सिक्कों की अनुमानित औसत लागत आधार से अधिक होती है। लागत आधार आमतौर पर उस समय की कीमत को ट्रैक करके गणना किया जाता है जब सिक्के अंतिम बार पते में आए थे।

जब बिटकॉइन की अधिकांश आपूर्ति लाभ में हो:

लंबी अवधि के धारकों को हानि पर बेचने के लिए कम मनोवैज्ञानिक दबाव का सामना करना पड़ता है।
संशोधन के दौरान अल्पकालिक व्यापारी और नए खरीददार मुख्य किनारी बिक्रेता बन जाते हैं।
सामान्य बाजार भावना निर्माणात्मक होने की प्रवृत्ति रखती है, क्योंकि अधिकांश भागीदार अवास्तविक लाभ पर बैठे हुए हैं।

विपरीत रूप से, जब लाभ और हानि की आपूर्ति एकत्रित हो जाए या बड़ी मात्रा में सिक्के हानि में चले जाएँ, तो यह अक्सर कैपिटुलेशन का संकेत देता है—एक पारंपरिक निचले स्तर का पैटर्न जहाँ कमजोर हाथों को बाहर निकाल दिया गया होता है और मजबूत खरीददार प्रवेश कर सकते हैं।

वर्तमान 2026 की स्थिति (11.1 मिलियन BTC लाभ के खिलाफ 8.9 मिलियन में हानि) एक तुलनात्मक रूप से स्वस्थ मध्य-अंतिम चक्र क्षेत्र में स्थित है: जितना लाभदायक है, उतना जरूरी है कि जबरन बिक्री कम हो, लेकिन अभी तक ऐसे चरम स्तरों (जो ऐतिहासिक रूप से प्रमुख शीर्षों के पहले अक्सर 90%+ लाभ होते हैं) पर नहीं है।

बिटकॉइन आपूर्ति गतिशीलता और बाजार चक्र का संदर्भ

ऑन-चेन लाभप्रदता मापदंड बिटकॉइन आपूर्ति गतिशीलता के साथ घनिष्ठ रूप से जुड़े हुए हैं:

लॉन्ग-टर्म होल्डर व्यवहार — बिटकॉइन की लगभग 85% आपूर्ति लॉन्ग-टर्म वॉलेट में रखी गई है। ये होल्डर सामान्यतः छोटी अवधि के मूल्य उतार-चढ़ाव के प्रति कम प्रतिक्रियाशील होते हैं, जिससे जब अधिकांश पते लाभ में होते हैं, तब स्थिरता का कार्य किया जाता है।
लाभ में आपूर्ति बनाम हानि — इन दो रेखाओं के बीच का अंतर एक शक्तिशाली चक्र सूचक है। विस्तृत अंतर (लाभ आपूर्ति काफी आगे) अक्सर निकट चक्र शीर्ष पर दिखाई देते हैं, जबकि संगठन या हानि आपूर्ति का प्रभुत्व अक्सर प्रमुख निचले स्तर को दर्शाता है।
MVRV अनुपात — बाजार मूल्य और अनुमानित मूल्य का अनुपात (वर्तमान में लगभग 2.5) बाजार कीमत को औसत लागत आधार से कितना ऊपर दर्शाता है। 2.5 के पास के पाठ्यांश यह सुझाते हैं कि औसत सिक्का लाभ में है, लेकिन उत्साह के क्षेत्र में नहीं है।
Puell Multiple — यह माइनर लाभप्रदता मापदंड (वर्तमान में लगभग 1.3) दर्शाता है कि माइनर आराम से लाभप्रद हैं, लेकिन अत्यधिक लाभ के क्षेत्र में नहीं हैं, जिससे नेटवर्क सुरक्षा समर्थित होती है बिना अत्यधिक बिक्री दबाव के।

इन सूचकों के साथ, एक परिपक्व बुल बाजार की छवि उभरती है: जो पर्याप्त लाभदायक है ताकि ऊर्ध्वाधर गति बनी रहे, लेकिन इतनी अतिसंग्रहित नहीं कि लाभ लेना अनियंत्रित हो जाए।

निवेशक भावना और मनोवैज्ञानिक प्रभाव

जब अधिकांश बिटकॉइन वॉलेट "इन द मनी" होते हैं, तो निवेशकों की भावना भविष्यवाणीयोग्य तरीके से बदल जाती है:

जबरन बिक्री में कमी — कम धारक नीचे हैं, जिससे छोटे गिरावट के दौरान आतंकित लिक्विडेशन की संभावना कम हो जाती है।
लाभ निकालने का जोखिम — जैसे-जैसे लाभ जमा होते हैं, खासकर अगर मैक्रो परिस्थितियाँ खराब होती हैं, तो लाभ प्राप्त करने की लालच बढ़ जाता है।
FOMO बनाम सावधानी — नए खरीददार आत्मविश्वास के साथ प्रवेश करते हैं, लेकिन अनुभवी हिस्सेदार उन संकेतों को देखते हैं जो स्थानीय शिखर का संकेत दे सकते हैं।

यह मनोवैज्ञानिक गतिशीलता ऑन-चेन लाभ को एक मूल्यवान विपरीत संकेत बनाती है। चरम लाभ आपूर्ति स्तर अक्सर अतिशय आत्मविश्वास और संभावित शीर्ष के साथ समानांतर होते हैं, जबकि लाभ और हानि आपूर्ति के संतुलित या हानि की ओर झुके होने के समय अक्सर आकर्षक दीर्घकालिक प्रवेश बिंदु प्रदान करते हैं।

ट्रेडिंग इंसाइट्स: ऑन-चेन प्रॉफिटेबिलिटी का व्यावहारिक उपयोग

ऑन-चेन लाभप्रदता विश्लेषण व्यापारियों के लिए कार्यात्मक संकेत प्रदान करता है:

शॉर्ट-टर्म रणनीतियाँ

जब लाभ आपूर्ति उच्च हो लेकिन चरम न हो, तो बाध्य बिक्री दबाव सीमित होने के कारण स्केलिंग के माध्यम से डिप्स पर पोज़ीशन लेने पर विचार करें।
लाभ-हानि के अंतर के तेजी से विस्तार को संभावित उत्साह और लाभ लेने की लहरों के प्रारंभिक चेतावनी के रूप में देखें।

मध्यम-अवधि स्थिति

लाभ और हानि की आपूर्ति के बीच संगठन की तलाश करें, जो एक संभावित संचय संकेत के रूप में हो सकता है, खासकर जब इसे अति बेचा हुआ तकनीकी संकेतों के साथ मिलाया जाए।
लाभदायकता डेटा का उपयोग करके यह निर्धारित करें कि जब डर (उच्च हानि आपूर्ति) अवमूल्यांकित अव возможности पैदा करता है या जब लालच (चरम लाभ आपूर्ति) सावधानी की आवश्यकता को दर्शाता है।

जोखिम प्रबंधन

हमेशा ऑन-चेन लाभप्रदता को मैक्रो कारकों (ब्याज दरें, डॉलर की ताकत, ETF प्रवाह) और तकनीकी विश्लेषण के साथ जोड़ें।
लाभ आपूर्ति ऐतिहासिक उच्च स्तर पर पहुँचे होने पर विशेष रूप से कठोर पोज़ीशन साइजिंग और स्टॉप-लॉस अनुशासन बनाए रखें।

लंबी अवधि का दृष्टिकोण

एक बहुमत लाभ की स्थिति और स्वस्थ आपूर्ति गतिशीलता एक बुल साइकिल में निरंतर ऊपर की दिशा की संभावना का समर्थन करती है।
मजबूत मूलभूत बातों वाले प्रोजेक्ट्स और संपत्तियों पर ध्यान केंद्रित करें जो नियमित लाभ निकालने की लहरों का सामना कर सकें।

निष्कर्ष

ऑन-चेन लाभकारिता विश्लेषण — विशेष रूप से वह मापदंड जो दर्शाता है कि अधिकांश बिटकॉइन वॉलेट “इन द मनी” में हैं — बिटकॉइन आपूर्ति गतिशीलता, क्रिप्टो बाजार चक्र की स्थिति और निवेशक मनोदशा में मूल्यवान जानकारी प्रदान करता है। 2026 की शुरुआत में, वर्तमान संतुलन (11.1 मिलियन बिटकॉइन लाभ के साथ बनाम 8.9 मिलियन में हानि) एक तुलनात्मक स्वस्थ मध्य से अंतिम बुल चरण को दर्शाता है: पर्याप्त लाभकारी ताकि जबरन बिक्री कम हो, लेकिन अभी तक ऐसे उत्साह के स्तर पर नहीं जो पारंपरिक रूप से प्रमुख सुधारों से पहले होते हैं।

व्यापारियों और निवेशकों के लिए, इन संकेतों को समझना एक शक्तिशाली लाभ प्रदान करता है। चरम लाभ आपूर्ति स्तर अक्सर संभावित शीर्ष की चेतावनी देते हैं, जबकि लाभ और हानि आपूर्ति का संगतन अक्सर आकर्षक दीर्घकालिक क्रय क्षेत्रों को दर्शाता है। ऑन-चेन लाभप्रदता डेटा को मैक्रो जागरूकता और तकनीकी पुष्टि के साथ मिलाकर, निवेशक बिटकॉइन के बाजार चक्रों का बेहतर ढंग से पता लगा सकते हैं और संचय, धारण या लाभ निकालने के समय के बारे में अधिक सूचित निर्णय ले सकते हैं।

एक बढ़ते हुए डेटा-संचालित क्रिप्टो बाजार में, ऑन-चेन लाभकारिता मापदंड अभी भी शोर और अवसर को अलग करने के सबसे विश्वसनीय उपकरणों में से एक हैं — जो निवेशकों को भय और उत्साह के बीच भावनात्मक उतार-चढ़ाव में जमीन पर टिके रहने में मदद करते हैं।

अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न

जब अधिकांश बिटकॉइन वॉलेट "इन द मनी" होते हैं, तो इसका क्या अर्थ है?

वर्तमान बिटकॉइन की कीमत बिटकॉइन की अधिकांश आपूर्ति की औसत अर्जन लागत से अधिक है, जो सकारात्मक निवेशक भावना और मध्य से लेकर अंतिम बुल मार्केट चरण को दर्शाती है।

ऑन-चेन लाभप्रदता बाजार चक्रों से कैसे संबंधित है?

चरम लाभ आपूर्ति अक्सर बाजार के शीर्ष के साथ मेल खाती है, जबकि लाभ और हानि आपूर्ति का संगम अक्सर प्रमुख निचले बिंदुओं और त्याग बिंदुओं को दर्शाता है।

वर्तमान लाभ बनाम हानि आपूर्ति संतुलन क्यों महत्वपूर्ण है?

2026 का बैलेंस (लाभ में 11.1 मिलियन BTC बनाम हानि में 8.9 मिलियन) एक स्वस्थ संरचना को दर्शाता है जिसमें जबरन बिक्री का दबाव सीमित है, लेकिन उत्साह के स्तर तक पहुँचने से पहले अधिक ऊपर की ओर की संभावना है।

ट्रेडर्स ऑन-चेन प्रॉफिटेबिलिटी विश्लेषण का उपयोग कैसे करें?

इसे मैक्रो कारकों, तकनीकी सूचकों और आयतन डेटा के साथ मिलाकर डर और सावधानी के क्षेत्रों के दौरान उच्च संभावना वाले संचय क्षेत्रों और चरम लालच के दौरान सावधानी के क्षेत्रों की पहचान करें।

क्या एक बहुमत लाभ में की स्थिति हमेशा बुलिश होती है?

यह सामान्य रूप से बुल बाजारों में उपयोगी होता है, लेकिन यदि लाभ आपूर्ति चरम स्तर पर पहुँच जाए और मैक्रो स्थितियाँ खराब हो जाएँ, तो यह अतिशयोक्ति का संकेत दे सकता है। हमेशा अन्य मापदंडों के साथ संलग्न करें।