Cross Margin मोड क्या है?

Cross Margin एक मार्जिन मोड है, जो उपयोगकर्ता के खाते में उपलब्ध पूरी शेष राशि का उपयोग उसी मार्जिन मोड के तहत सभी ओपन पोज़िशन के लिए गारंटी (collateral) के रूप में करता है। इसमें अन्य पोज़िशन से होने वाले अप्राप्त लाभ और हानि भी शामिल हैं, जिससे पूंजी का अधिक कुशल उपयोग संभव होता है।

विशेषताएँ:

• लाभ और हानि साझाकरण: Cross Margin के तहत सभी फंड और पोज़िशन से होने वाले अप्राप्त लाभ या हानि एकत्रित होते हैं, जिससे परिसमापन (liquidation) का जोखिम कम करने में मदद मिलती है।

• दीर्घकालिक होल्डिंग्स और अस्थिर बाजारों के लिए अनुकूल: बड़े बाजार परिवर्तनों को प्रबंधित करने के लिए अधिक लचीलापन प्रदान करता है, जिससे यह दीर्घकालिक रणनीतियों और अत्यधिक अस्थिर संपत्तियों के व्यापार के लिए उपयुक्त बनता है।

KuCoin Cross Margin के विशिष्ट लाभ

कोई Tiered Risk Limits नहीं

KuCoin Cross Margin एक पारंपरिक वित्तीय दृष्टिकोण को अपनाता है, जिसे "नो टियरड रिस्क लिमिट मॉडल" कहा जाता है। इसका मतलब है कि आप जितनी अधिक धनराशि और लीवरेज का उपयोग करेंगे, उतने बड़े पोज़िशन आप खोल सकते हैं — मूल रूप से, अधिक इनपुट का मतलब है बड़ा पोज़िशन साइज़। पोज़िशन की सीमा केवल आपकी मार्जिन राशि पर निर्भर करती है, और इस पर कोई सख्त ऊपरी सीमा नहीं होती। अन्य प्लेटफॉर्म्स के विपरीत, जो जोखिम सीमा स्तरों (risk limit levels) के बीच बार-बार स्विच करने की आवश्यकता करते हैं, KuCoin का Cross Margin एक सुगम, परेशानी-रहित ट्रेडिंग अनुभव प्रदान करता है, जो इसे अलग बनाता है।

उदाहरण:

एक ट्रेडर के पास अपने खाते में कुल $10,000 का मार्जिन बैलेंस है और वह लीवरेज का उपयोग करके फ्यूचर्स पोज़िशन खोलना चाहता है।

• प्लेटफ़ॉर्म पर जहां स्तरित जोखिम सीमा (tiered risk limits) होती है, वहां ट्रेडर को पूर्व-निर्धारित अधिकतम पोज़िशन साइज़ का सामना करना पड़ सकता है, जो उनके लीवरेज या फंड बढ़ाने पर बदलते हैं। इससे उन्हें जोखिम स्तर बदलने या सीमा से बचने हेतु पोज़िशन साइज़ कम करने की आवश्यकता हो सकती है।

• KuCoin क्रॉस मार्जिन के बिना स्तरित जोखिम सीमा (no tiered risk limit) मॉडल के साथ, ट्रेडर बस अपने मार्जिन पर उच्च लीवरेज लागू कर सकते हैं, और उनकी अधिकतम अनुमत पोज़िशन साइज़ आनुपातिक रूप से बढ़ जाती है। उदाहरण के लिए:
  
  

  • 10x लीवरेज पर, ट्रेडर $95,000 तक की पोज़िशन खोल सकते हैं।

  • 20x लीवरेज पर, ट्रेडर $180,000 तक की पोज़िशन खोल सकते हैं।

यहां कोई डिस्क्रीट कैप्स या टियर प्रतिबंध नहीं हैं, जो ट्रेडर को जोखिम सीमा स्तरों के बीच स्विच करने के लिए बाध्य करें। यह सहज स्केलिंग ट्रेडर को केवल उपलब्ध मार्जिन और वांछित लीवरेज के आधार पर अपनी पोज़िशन साइज़ को स्वतंत्र रूप से समायोजित करने की अनुमति देती है, जिससे एक अधिक सुगम और कुशल ट्रेडिंग अनुभव सुनिश्चित होता है।

**दोनों दिशाओं के ओपन ऑर्डर के लिए प्रभावी मार्जिन आवंटन**

ओपन ऑर्डर्स के लिए आवश्यक मार्जिन का निर्धारण लंबी (long) या छोटी (short) साइड पर अधिकतम एक्सपोज़र के आधार पर किया जाता है। यह विधि विशेष रूप से मार्केट मेकर्स और हाई-फ्रीक्वेंसी ट्रेडर्स के लिए फायदेमंद है, क्योंकि यह सुनिश्चित करती है कि जब दोनों long और short ऑर्डर लगाए गए हों, तो मार्जिन केवल उस साइड पर लागू होगा, जहां एक्सपोज़र अधिक है, जिससे पूंजी की दक्षता बढ़ती है। एक बार जब कोई ऑर्डर भरा जाता है, तो मार्जिन आवश्यकताएं शेष ओपन ऑर्डर मार्जिन और पोज़िशन मार्जिन में से बड़े के आधार पर निर्धारित की जाती हैं।

 

**उदाहरण:**

एक ट्रेडर एक साथ दो ओपन ऑर्डर लगाता है:

• - $100,000 एक्सपोज़र के साथ एक लंबा (long) ऑर्डर - $80,000 एक्सपोज़र के साथ एक छोटा (short) ऑर्डर

• KuCoin क्रॉस मार्जिन के मार्जिन तंत्र के तहत:

- मार्जिन केवल उस साइड के लिए आवश्यक है, जहां एक्सपोज़र अधिक है, जो यहां $100,000 के साथ लंबी (long) साइड है।

• - इस स्तर पर छोटी (short) साइड के लिए कोई मार्जिन चार्ज नहीं किया जाता है, जिससे कुल मार्जिन उपयोग कम हो जाता है।

• बाद में, मान लें कि ट्रेडर का लंबा (long) ऑर्डर भर जाता है और एक ओपन पोज़िशन बन जाता है। इस स्थिति में:

मार्जिन आवश्यकताएं निम्नलिखित में से बड़े के आधार पर निर्धारित की जाएंगी:

• - शेष ओपन छोटे (short) ऑर्डर के लिए आवश्यक मार्जिन ($80,000 एक्सपोज़र)

  • - ओपन लंबी (long) पोज़िशन के लिए आवश्यक मार्जिन ($100,000 एक्सपोज़र)

  • इस मामले में, मार्जिन $100,000 एक्सपोज़र के आधार पर तय किया जाएगा, क्योंकि यह बड़ा है।

• **सरल लीवरेज प्रबंधन:**

 

ज्यादातर एक्सचेंज प्लेटफ़ॉर्म्स पर, ट्रेडर्स को अक्सर उपलब्ध फंड्स में बदलाव के अनुसार अपने लेवरेज सेटिंग्स को समायोजित करना पड़ता है, ताकि अपने लक्ष्यित पोज़िशन साइज़ को बनाए रखा जा सके। KuCoin क्रॉस मार्जिन के साथ, लेवरेज को केवल एक बार अधिकतम पर सेट करना होता है, जिससे उपयोगकर्ता बार-बार मैन्युअल समायोजनों की आवश्यकता के बिना लगातार सबसे बड़े अनुमत पोज़िशन खोल सकते हैं।

 

लिक्विडेशन और मार्जिन मेंटेनेंस आवश्यकताओं (MMR) के लिए एक उत्कृष्ट समाधान

1) कई एक्सचेंज पर मल्टी-टियर रिस्क लिमिट्स की चुनौतियां

कई ट्रेडिंग प्लेटफ़ॉर्म्स पर, लिक्विडेशन एक टियरड रिस्क संरचना का अनुसरण करता है।

उदाहरण के लिए, $1 बिलियन फंड्स का उपयोग करके 2x लेवरेज और 48% मेंटेनेंस मार्जिन रेट (MMR) के साथ सबसे बड़ा अनुमत BTC पोज़िशन खोलने पर विचार करें। मूल्य में केवल 1% की गिरावट से लिक्विडेशन ट्रिगर हो जाता है, जिससे पोज़िशन का कुछ हिस्सा अगले रिस्क टियर में चला जाता है, जिसमें 46% का कम MMR होता है। भले ही बाद में मार्केट रिकवर करे, अकाउंट की इक्विटी पूरी तरह से अपनी मूल स्थिति में वापस नहीं आ पाती, जिसके कारण अपरिवर्तनीय एसेट लॉस होता है।

2) KuCoin क्रॉस मार्जिन का डायनेमिक MMR समाधान

• लिक्विडेशन जोखिम में कमी: केवल 30% का अधिकतम MMR।

• टियरड फोर्स्ड लिक्विडेशन नहीं: जब तक ओवरऑल रिस्क रेशियो 100% से कम रहता है, सामान्य मार्केट उतार-चढ़ाव एसेट लॉस का कारण नहीं बनते।

• प्रमुख क्रिप्टोकरेंसी के लिए कम MMR आवश्यकताएँ: लिक्विडेशन की संभावना को और कम करना और पूंजी क्षमता में वृद्धि करना।

ज्यादातर प्रमुख क्रिप्टोकरेंसी के लिए, KuCoin मेंटेनेंस मार्जिन रेशियो (MMR) समकक्ष परिस्थितियों में कम होता है, जिससे उपयोगकर्ताओं के लिए लिक्विडेशन का जोखिम कम हो जाता है।

 

क्रॉस मार्जिन पर अतिरिक्त संसाधन

क्रॉस मार्जिन मोड क्या है?

क्रॉस मार्जिन मोड के लाभ

क्रॉस मार्जिन मोड के रिस्क रेशियो

क्रॉस मार्जिन मोड में ऑटोमैटिक डीलिवरेज

क्रॉस मार्जिन मोड की लिक्विडेशन प्राइस

क्रॉस मार्जिन मोड में अधिकतम पोज़िशन साइज़

KuCoin फ्यूचर्स क्रॉस मार्जिन को API के माध्यम से कैसे उपयोग करें

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