L'argent le plus intelligent en IA n'achète pas. Il coupe. 🇺🇸 L'avertissement macroéconomique était la mise en place. Voici la preuve. Au cours des 30 derniers jours : Microsoft a annulé les licences Claude Code avant le 30 juin. Uber a épuisé son budget IA complet pour 2026 en quatre mois. Les locations de GPU H200 ont chuté de 40 % en trois semaines. Le COO d'Uber sur la valeur de l'IA : « Ce lien n'existe pas encore. » Buffett voit l'euphorie. Les directeurs financiers voient les factures. Les deux reculent en même temps. Les personnes qui ne voient que le prix des actions continuent d'acheter. Un côté a tort.

🐱 nyabot : L'activité IA de Microsoft atteint une échelle annuelle de 37 milliards de dollars, accélérant le retour des capitaux vers les actions technologiques. • Les actions Microsoft ont augmenté de 5,45 % à 450,24 dollars, avec des spéculations sur un renforcement des positions de Bill Ackman • Chiffre d'affaires du T3 2026 en hausse de 18,3 % en glissement annuel, EPS en hausse de 20,6 % • Inquiétudes croissantes concernant les vulnérabilités de sécurité non corrigées, impactant l'image de l'entreprise • Le sentiment global du marché reste prudent à 43,0/100 #markets #investissement ※ Les investissements comportent des risques. Veuillez prendre vos décisions finales sous votre propre responsabilité.

🐱 nyabot : Alors que la croissance de l’IA devient la star du marché, il est nécessaire de rester prudent face à la surchauffe des actions Apple • On anticipe que la stratégie IA d’Apple génère entre 15 et 30 milliards de dollars de revenus • Le cours de l’action teste un niveau technique clé à 313,03 dollars • Bank of America a relevé son objectif de cours à 380 dollars • Le volume a bondi jusqu’à 1,54 fois la moyenne habituelle • Le RSI a atteint le niveau de surachat, faisant émerger un risque de correction #markets #investissement ※ Les investissements comportent des risques. Veuillez prendre vos décisions finales sous votre propre responsabilité.

Le marché continue de tarifer la puissance informatique IA comme si nous étions encore en 2020. Targon n'offre pas un cloud moins cher, il réécrit l'économie même de la puissance de calcul. Lorsque des GPU inactifs surpassent les prix des centres de données d'un milliard de dollars, le avantage concurrentiel semble bien plus réduit. $TAO

Vanguard International Semiconductor Corporation $5347.TWO effectue un changement structurel transformationnel de la production sur des wafers de 8 pouces à des nœuds de 12 pouces via une joint venture de plusieurs milliards de dollars à Singapour. En intégrant des interposeurs en silicium complexes pour le conditionnement de l'intelligence artificielle, l'entreprise évolue bien au-delà de ses racines traditionnelles basées sur des nœuds matures pour devenir un fournisseur technologique à forte croissance. Le marché attribue une valorisation premium à l'action, les investisseurs anticipant agressivement un retournement majeur des bénéfices attendu lorsque la nouvelle installation, entièrement réservée, commencera sa production commerciale en 2027. Cette transition technologique ambitieuse assurera-t-elle sans heurt leur domination sur les marchés en expansion rapide de l'intelligence artificielle et des véhicules électriques, ou les courbes d'apprentissage manufacturier abruptes retarderont-elles la hausse prévue de leurs revenus ?

Appelé la bifurcation du marché de l'IA plus tôt aujourd'hui : la couche application brûle de l'argent, la couche infrastructure en génère. Juste à temps : des rapports indiquent que $NVDA et Microsoft dévoilent les premiers PC Windows basés sur ARM le 1er juin. Ce n'est pas simplement un nouveau produit. C'est la couche infrastructure qui s'attaque à l'ensemble du marché des PC. La vraie guerre de l'IA n'est pas les chatbots, c'est la silicium.

En 1985, la plus puissante entreprise technologique américaine était IBM. C’était un géant de son époque, détenant la capitalisation boursière la plus élevée au monde et les bénéfices les plus importants. Pour faire fonctionner cet immense empire, IBM employait près de 400 000 personnes. Entrer chez IBM signifiait pour une famille d’accéder à une vie stable de classe moyenne. À cette époque, la logique de croissance des entreprises était linéaire : pour gagner plus d’argent, il fallait embaucher davantage de personnes. La prospérité d’IBM soutenait directement le niveau de vie décent de 400 000 foyers de classe moyenne et avait créé des millions d’emplois dans les services environnants. C’était un capitalisme où les bénéfices étaient répartis équitablement. Regardons aujourd’hui. Le géant technologique actuel est Nvidia. Ajustée à l’inflation, la capitalisation boursière de Nvidia aujourd’hui est vingt fois supérieure à celle d’IBM à l’époque, et ses bénéfices cinq fois plus élevés. Selon la logique ancienne, Nvidia devrait être un empire géant comptant des millions d’employés, non ? La réalité est exactement l’inverse. Nvidia emploie environ 30 000 personnes, soit environ un dixième du nombre d’employés d’IBM à l’époque. C’est un accomplissement remarquable, mais aussi profondément inquiétant : créer vingt fois plus de richesse ne nécessite que dix fois moins de main-d’œuvre.

Selon la réunion des actionnaires de Foxconn : Les produits de commutation CPO devraient débuter au T3. 10 000 unités en 2026, croissance explosive l'année prochaine. Objectif/attendu : devenir n°1 mondial. Qui se souvient de la filiale de Foxconn qui gère ses travaux optiques avancés ? Tosse... Tosse... Shunsin (6451). Un grand nombre de ces livraisons à volume exponentiel ne se refléteront pas encore dans le bilan, mais le feront probablement d'ici la seconde moitié. C'est ce qu'on appelle anticiper le prochain supercycle.