Nous avons développé le CryptoTrend Screener pour trouver une seule chose : des actifs dont l'effet de levier des dérivés est dangereusement déconnecté de la réalité du spot. Voici le plan exact que nous utilisons pour analyser le ratio OI/Capitalisation boursière sur 500 devises. Le dispositif : notre nuage de points classe chaque actif négociable (axe des x) en fonction de son ratio Intérêt Ouvert / Capitalisation boursière (axe des y). La plupart des 50 premières devises se regroupent sous 0,10 — ce qui signifie que l'OI est inférieure à 10 % de la capitalisation boursière. Un effet de levier normal et sain. Les valeurs aberrantes au-dessus de 0,50 sont celles où les liquidations en cascade se cachent. - Signalez tout ce qui dépasse 0,50 OI/Capitalisation boursière. Les valeurs aberrantes d'aujourd'hui : PIPPIN (1,05), NIL (0,75), LIT (0,70), ZBT (0,65), FARTCOIN (0,55), XPL (0,55), FIDA (0,50). Ces actifs présentent une exposition dérivée qui égale ou dépasse leur capitalisation boursière spot entière. - Lorsque le ratio OI/Capitalisation boursière dépasse 1,0 — comme PIPPIN en ce moment — la queue dérivée fait littéralement bouger le chien spot. Toute cascade de liquidations forcées fait bouger le prix 3 à 5 fois plus fort que sur les actifs normalement leviers. C’est là que naissent les squeezes. - Croisez avec la direction du financement. Un financement positif associé à un ratio OI/Capitalisation boursière élevé équivaut à une position longue surpeuplée. Un financement négatif associé à un ratio OI/Capitalisation boursière élevé équivaut à une position courte surpeuplée. Le squeeze se produit toujours contre la foule. - Vérifiez notre Delta Gros investisseurs / Petit investisseur sur les mêmes actifs. Si la position des gros investisseurs diverge du côté surpeuplé, la probabilité d’une résolution violente augmente considérablement. - Notez le regroupement des grandes capitalisations. BTC, ETH, SOL se situent tous sous 0,05 OI/Capitalisation boursière — structurellement solides. Le risque de levier à ce cycle est concentré dans les mid-caps et micro-caps classées 100-500, et non dans les principales. - Utilisez cela comme filtre de risque pour votre portefeuille. Si vous détenez un actif avec un ratio OI/Capitalisation boursière supérieur à 0,40, comprenez qu’un mouvement de 10 % du spot pourrait déclencher des liquidations en cascade dans les deux sens. Ajustez votre taille en conséquence. - Surveillez la compression rapide du ratio OI/Capitalisation boursière. Lorsqu’une pièce chute de 0,80 à 0,30 en quelques jours, c’est le squeeze qui se produit en temps réel. L’événement de déleverage EST le trade. Le schéma que nous suivons à travers les cycles : les ratios extrêmes OI/Capitalisation boursière ne persistent jamais. Ils se résolvent violemment. Ce screener vous indique où la pression s’accumule avant la libération. Screener complet → https://t.co/OLvQD25Fhx