LES 3 FORMULES POUR RÉUSSIR SUR POLYMARKET 1. Avellaneda-Stoikov – la base de chaque équipe de market making quantitativ Prix de réservation : r = s - q x γ x σ² x (T - t) Marge optimale : δ = γσ²(T-t) + (2/γ) x ln(1 + γ/κ) Adapté aux marchés de prévision via les log-odds : logit(p) = ln(p / 1-p) 2. Kelly empirique avec Monte Carlo – dimensionnement sans ruine Kelly naïf suppose que vous connaissez exactement votre avantage. Vous ne le faites pas. Lancez 10 000 chemins Monte Carlo. Ciblez le tirage au 95e percentile. f_empirique = f_kelly x (1 - CV_edge) Grande incertitude = réduction agressive de la taille de la position. 3. VPIN – détecter quand des traders informés sont sur le marché VPIN = |V_achat - V_vente| / (V_achat + V_vente) VPIN en hausse : élargissez les marges. VPIN en forte hausse : retirez complètement les cotes. Il n’existe aucune marge suffisamment large pour coter dans un flux entièrement informé. Analyse complète des 5 formules dans l’article ci-dessous 👇