🚨 $ONDS ALERT : LA VÉRITÉ DERRIÈRE LA PROPOSITION DE 1,2 MILLIARD D’ACTIONNARIAT (Êtes-vous d’accord avec les autres messages ?) Ondas vient de publier son procès-verbal pour un amendement majeur du statut (Proposition 4). Si la « dilution » est la réaction immédiate, les chiffres réels racontent une histoire bien plus stratégique. En tant qu’analyste, voici l’analyse expliquant pourquoi il s’agit d’une opportunité de croissance, et non d’une mesure de survie. 🧵👇 1/ Le goulot d’étranglement du cap table Le dépôt révèle que $ONDS est littéralement à court d’espace pour croître sous son plafond actuel de 800 M d’actions. • 481,9 M d’actions en circulation • 196,3 M de warrants (exercices à 20 $ et 28 $) • 56 M d’options et d’RSAs • 63,7 M restantes pour émission Ils n’ont plus que ~8 % de leur autorisation actuelle. Sans augmentation, leur capacité à agir est gelée. 2/ Le « pourquoi » est la clé La direction ne cache rien. Le dépôt indique explicitement que cette augmentation soutient : • Des initiatives de croissance stratégique • Des programmes d’acquisition • L’expansion de la plateforme Ils demandent 400 M de nouvelles actions pour les utiliser comme « devise » afin d’acquérir d’autres entreprises et capter des parts de marché pendant que le secteur est en pleine effervescence. 3/ La forteresse de 1,4 milliard de dollars 🏰 Les porteurs d’opinions baissistes parlent de dilution pour survivre. Le dépôt réfute cela. Au 31 mars 2026, Ondas dispose de 1,4 MILLIARD de dollars en trésorerie. Ils n’ont pas besoin de vendre des actions pour payer leurs factures. Ils veulent davantage d’actions afin de conserver leur trésorerie pour les opérations courantes tout en utilisant l’équité pour les fusions-acquisitions. C’est une exécution disciplinée. 4/ Analyse des chiffres de dilution S’ils utilisent toutes les nouvelles actions (400 M) pour la croissance : • Total des actions diluées : ~948 M • Prix actuel : 9,14 $ (au jour de référence) Si la direction atteint son objectif de capitalisation boursière de 20 milliards de dollars : 💰 20 milliards ÷ 948 M = 21,10 $ par action Même avec une dilution totale, vous pourriez multiplier votre investissement par 2,3 si la stratégie est exécutée. 5/ Le verdict ⚖️ Ce n’est pas une dilution « toxique ». C’est un investissement dans l’infrastructure. Ils dégagent la voie pour acheter leur chemin vers une valorisation de 20 milliards de dollars. Les warrants à 20 $ et 28 $ suggèrent que même les grands acteurs ne prévoient pas de réaliser leurs gains avant que le prix ne soit significativement plus élevé. Appuyez-vous le plan d’expansion du conseil ? 👇 #ONDS #OndasHoldings #Investissement #FinTwit #GrowthStocks #DefenseTech Remarque : Mes calculs sont conformes à ceux des autres. Toutefois, je m’attends à ce que l’action chute prochainement à 7,7 $.