🟢 Signal du marché : RISQUE À L’ACHAT. // Moments historiques sur les marchés. La montée en flèche est probablement terminée pour l’instant — les professionnels sont passés à une position neutre. Les indices soit se consolident latéralement, soit se préparent à un recul bref et inquiétant qui devrait se résoudre à la hausse. // La largeur reste très haussière, avec plusieurs secteurs qui ont retardé les trois dernières semaines prêts à prendre la tête tandis que les leaders digèrent leurs gains. Un nouveau test propre des niveaux de breakout serait idéal, mais il ne se produira probablement pas tout de suite. Avec les liquidités en attente, le marché pourrait d’abord légèrement reculer pour attirer les acheteurs FOMO, puis offrir un test plus marqué dans quelques semaines pour éliminer les porteurs faibles avant la prochaine poussée haussière. Quoi qu’il en soit, les 1 à 3 prochains jours devraient être plus baissiers. // La saison des résultats s’intensifie cette semaine. // Action : Placez des ordres stop-buy le long de l’EMA12 et de l’EMA21 pour renforcer vos positions à long terme (mettez à jour quotidiennement). Pour les mouvements de court terme, ciblez les consolidations et les entrées en recul — particulièrement la deuxième jambe. Évitez les actions surévaluées, sujettes à la prise de bénéfices. Surveillez les setups HVBO avec ou sans catalyseur, mais attendez-vous à de la volatilité et accordez-leur de la marge — ne resserrez pas trop vos stops. 1. Cette semaine, le marché boursier a enregistré une autre forte progression, avec les actions retrouvant des niveaux records grâce à la baisse des prix du pétrole, à l’amélioration des conditions géopolitiques et à la forte performance des grandes capitalisations et des actions technologiques, qui ont entraîné les indices. Le S&P 500 a augmenté de 4,5 %, le Nasdaq Composite de 6,8 % et le DJIA de 3,2 %, tandis que le Russell 2000 a progressé de 5,6 % et le S&P Mid Cap 400 de 3,5 %. Les secteurs de croissance ont dominé avec une hausse de 8,1 % pour les technologies de l’information, de 6,3 % pour les services de communication et de 6,6 % pour la consommation discrétionnaire. L’$IGV a bondi de 13,9 %, l’ETF PHLX Semiconductor a gagné 7,5 % et l’ETF Vanguard Mega Cap Growth a grimpé de 7,3 %. Les finances ont progressé de 3,3 %, l’immobilier de 3,8 % et l’industrie de 1,2 % grâce à une meilleure appétence pour le risque, tandis que les services publics ont reculé de 1,7 %, les biens de consommation essentiels ont stagné et l’énergie a baissé de 3,4 % alors que le pétrole brut a chuté d’environ 12 $ le baril, se stabilisant sous les 85 $ au regard des progrès vers un cessez-le-feu, des signaux de réouverture du détroit d’Ormuz et des prochaines négociations avec le Pakistan. Vendredi, le marché boursier a conclu une semaine impressionnante par une forte hausse : la baisse des prix du pétrole, la hausse des probabilités de réduction des taux et une participation élargie ont poussé les actions encore plus haut vers des records. Le S&P 500 a augmenté de 1,2 % et le Nasdaq Composite de 1,5 % pour la troisième séance consécutive enregistrer un nouveau record, le Nasdaq affichant sa 13e hausse consécutive, tandis que le DJIA a gagné 1,8 %, le Russell 2000 de 2,1 % et le S&P Mid Cap 400 de 2,0 %. Les futures sur pétrole brut ont chuté de 10,49 $ (-11,1 %) à 84,22 $. Parmi les mouvements notables : $UAL a progressé de 7,10 % et $RCL de 7,34 % grâce à la baisse du pétrole ; $AAPL a gagné 2,59 % après une hausse des livraisons d’iPhone en Chine ; $NFLX a chuté de 9,72 % en raison d’une prévision trimestrielle faible ; $GOOG a grimpé de 1,99 % et $META de 1,73 %. La consommation discrétionnaire a augmenté de 2,0 % et l’industrie de 1,8 % ; les technologies de l’information ont gagné 1,6 % avec une hausse des semi-conducteurs de 2,4 % ; l’énergie a reculé de 2,9 % et les services publics de 0,4 %. Le rendement du Trésor à deux ans a baissé de huit points de base à 3,70 % et celui à dix ans de six points de base à 4,25 %, alors que les probabilités d’une réduction des taux en décembre ont atteint 50 %. Actualités économiques clés cette semaine : Lun – aucun rapport majeur ; Mar – Ventes au détail, Ventes au détail hors automobiles, Stocks des entreprises, Ventes immobilières en attente ; Mer – aucun rapport majeur ; Jeu – Demandes d’allocations chômage, PMI Services, PMI Industriel ; Ven – Confiance des consommateurs. $IXIC a encore sauté en haut et est désormais positif pendant 13 jours consécutifs ; il a clôturé en hausse de plus de 16 % sur ces 13 séances. $SPX affiche un comportement similaire. Trois semaines haussières consécutives et un breakout vers le ciel bleu. // Le $MAGS affiche le même comportement mais revient juste dans sa fourchette de trading des six derniers mois. Les mid caps $MDY et les small caps $IWM ont rompu après quelques jours de consolidation pour atteindre de nouveaux sommets historiques. Le seul point négatif est le gap. // Les semi-conducteurs $SMH continuent leur ascension et atteignent un nouveau record hebdomadaire en clôture. Le logiciel $IGV est positif depuis cinq jours mais a clôturé en dessous de son ouverture les deux derniers jours. Certains utilisent cette force pour vendre. Toutefois, il est revenu au-dessus de ses MAs 12/21/50. Il reste toutefois bien en dessous de sa MA200 et toujours profondément en territoire baissier. Une semaine d’action forte. La santé $XLV ne participe pas à la fête mais se contente de se consolider latéralement au-dessus de sa MA200. Les finances $XLF sont rejetées à leur MA200 et forment une bougie baissière inversée. // La valeur $VTV rompt sa courte consolidation latérale — ce qui est constructif. La croissance $VUG est positive depuis 13 jours consécutifs et atteint maintenant des niveaux de résistance. // L’or se consolide latéralement autour de 4 800 $ entre ses MAs 50 et 12/21. BTC recule dans sa fourchette précédente et clôture sous les 75 k $. Le graphique hebdomadaire montre un rejet clair au niveau de son EMA21 décroissante. Le comportement ressemble ici à celui de janvier avant un nouveau plongeon. Pas très impressionnant ici. Surtout avec ce contexte fortement RISK ON des trois dernières semaines. // Les taux $TNX reprennent contact avec le pivot précédent de leur fourchette de trading. // Le VIX a baissé de 3 % et se situe à 17 dans un territoire à faible volatilité. // Aucun nouvel extrême dans les indices. 2. Une autre journée forte avec plus de 600 actions en hausse. La largeur est très haussière. Les MAs20 restent en territoire extrêmement haussier depuis neuf jours consécutifs. Les 1 à 3 prochains jours devraient être plus baissiers. // Signal du marché : RISQUE À L’ACHAT. 3. À la clôture : $APG, $CIFR, $CRML, $DLTR, $FCX, $HUT, $LGIH, $MRVL, $OCUL, $PAYS. ANTS : $AGPU, $BE, $BW, $FC, $LIN, $LRCX, $LUMN, $MU, $SKYT, $TH. SWINGS : $FCX, $IGV, $NESR, $RKLB. EP : $CRML.