🧵 Théorie de la parabole du sentiment et du RESM Ceci a été publié il y a plusieurs mois, mais ce compte avait alors environ un tiers des abonnés qu’il a aujourd’hui, donc cela sera probablement nouveau pour la plupart. Et c’est pertinent dans le contexte actuel. D’abord, examinons le grand tableau. Ensuite, nous analyserons l’environnement actuel. 1/3 Alors que nous approchons de la montée parabolique sur 35 ans et 105 ans, les fluctuations émotionnelles deviendront plus intenses, se traduisant par des mouvements de prix plus volatils. Cela signifie des corrections très brutales et fortes, mais aussi des corrections qui deviennent de plus en plus courtes dans le temps. Cette volatilité violente, provoquée par l’augmentation de l’émotionnalité des participants au marché, est nécessaire pour créer la montée parabolique. Un bon moyen de mesurer cette augmentation de l’émotionnalité est d’examiner la lecture « neutre » du sondage de sentiment de l’AAII. À mesure que le nombre moyen de participants au sondage disposés à déclarer qu’ils sont « neutres » diminue, cela implique des lectures plus élevées dans les deux camps, « haussier » et « baissier ». Cela montre que les participants au marché sont poussés vers des extrêmes émotionnels, créant ainsi l’augmentation de l’émotionnalité d’une montée parabolique, suivie d’un réajustement.