Les traders de dérivés paient 8,8 % annualisés pour rester court sur le $BTC. Pendant ce temps, les institutions viennent d’injecter 72 917,02 $ dans des ETF spot en une seule session. Ce n’est pas un désaccord. C’est un piège en train d’être tendu. Le financement profondément négatif. RSI à 61 avec un nouveau croisement MACD. Aucune position longue surpeuplée au-dessus à dénouer. L’effet de levier entièrement réinitialisé. La demande spot représente une allocation réelle de capital. Les positions courtes représentent des paris à effet de levier. Lorsque ces deux éléments divergent, le spot gagne presque à chaque fois. Le déficit fédéral a été pire que prévu. Le dollar reste coincé près de ses plus bas cycliques. Le cas macroéconomique pour les actifs durs devient de plus en plus fort. Je pense que le BTC franchira les 73 000 $ la semaine prochaine. Le chemin de la douleur maximale est plus haut lorsque les courtiers paient pour maintenir leurs positions face à un mur d’achats institutionnels. Qui résiste à ce scénario ?