Opportunités structurelles : La seule voie gagnante répétable pour les investisseurs particuliers dans l'écosystème Bitcoin — Une rétrospective et une conclusion après avoir traversé trois cycles boursiers, d'un néophyte de 2017 --- I. Je ne suis pas un génie — je n'ai survécu que Je suis entré sur le marché en 2017. Ni mineur, ni développeur, ni OG. Juste une personne ordinaire entraînée dans le marché haussier par des amis, regardant les graphiques et pensant, "Cela semble être un moyen de gagner de l'argent." 2017 : Petites mises, petites gains. À l'époque, j'osais acheter n'importe quoi, et tout montait. J'ai même commencé à croire que gagner de l'argent était aussi simple que cela. 2018–2019 : Le marché baissier est arrivé. Je ne suis pas parti. J'ai tenu à l'investissement en valeur, continuant à moyenniser, continuant à apprendre, et continuant à être formé. 2020–2021 : Le cycle macro a commencé. J'ai commencé à parier gros et à gagner gros. Cette fois, insatisfait de progresser lentement, j'ai commencé à utiliser du levier, à contracter des dettes, et à tout miser sur ma conviction. Vous pouvez deviner l'issue. 2022 : Marché baissier + urgences de la vie réelle. Au pire moment possible, quand vendre était la dernière chose que je devrais faire, j'ai liquidé, coupé mes pertes, et arrêté le saignement. Un compte vidé était rien. Être endetté d'un million était l'enfer véritable. À ce moment, j'ai enfin compris une chose : Le marché n'a jamais peur que vous soyez faux. Il a juste peur que vous "ne viviez pas assez longtemps pour voir votre thèse se réaliser." 2023 : L'écosystème Bitcoin a redémarré. Je n'ai fait aucune déclaration grandiose, osant seulement faire de petits investissements et avancer lentement, gagnant de l'argent tout en remboursant mes dettes. Aujourd'hui, je suis plus convaincu que jamais : Le Bitcoin et l'écosystème Bitcoin restent la meilleure voie pour les investisseurs particuliers ordinaires de changer leur destin. Mais la condition préalable est que vous devez comprendre exactement quel type d'argent vous devriez viser à faire. --- II. Sept ans dans le crypto m'ont appris qu'une seule chose Le marché ne récompense pas les intelligents. Il récompense les survivants. Ce n'est pas un pléonasme motivant ; c'est ce que mes dettes m'ont coûté. En regardant en arrière sur ces années (que vous soyez entré en 2017 ou 2010) : · Certains étaient techniquement brillants mais sont morts sur la valorisation. · Certains avaient parfaitement raison sur la direction mais sont morts sur le levier. · Certains étaient en avance dans leur compréhension mais sont morts d'une rupture de trésorerie. · Certains voyaient clairement l'avenir mais ont vendu au plus bas. J'étais l'un d'eux. Il n'y a qu'une seule raison : nous avons traité le crypto comme notre seule source de revenus. Mais ceux qui ont vraiment survécu à travers les cycles partagent presque tous une caractéristique commune : Ils ne dépendent pas du marché pour survivre. --- III. Pourquoi la capacité à gagner de l'argent hors chaîne est la plus importante barrière de protection pour les investisseurs particuliers C'est un fait que beaucoup sont réticents à admettre. Si vous : · N'avez pas de flux de trésorerie stable · N'avez pas de revenus véritablement disponibles · Ne pouvez pas survivre plus de 3 ans sans cet argent Alors vous ne possédez tout simplement pas la qualification pour l'investissement structurel. Parce que vous casserez à trois endroits : · Pendant une consolidation prolongée, vous commencerez à remettre en question tout. · Pendant des baisses profondes, vous serez forcé de vendre au plus bas. · Si votre timing est faux, votre chaîne de capital se brisera. J'ai vu trop de personnes dont la logique était parfaitement solide mais qui ont perdu parce qu'elles "n'avaient pas pu attendre le jour de la validation." Par conséquent, je maintenant priorise dans l'ordre inverse : Période de survie > Jugement du secteur > Sélection d'actifs C'est la seule séquence correcte pour un investisseur particulier pour contrer le marché.