Stabilisation du yen qui apaise la panique alors que les actifs risqués rebondissent, tout en Crypto Reste limité dans une fourchette
Résumé
-
Macro-économie : Le USD/JPY s'est stabilisé autour du niveau 153, atténuant efficacement la panique sur les marchés déclenchée par la volatilité antérieure des changes lors de la séance asiatique. En parallèle, les commandes américaines de biens durables ont enregistré leur plus forte hausse mensuelle en six mois, signalant une résilience des fondamentaux économiques et stimulant l'appétit pour le risque sur les actions américaines, les trois principaux indices clôturant en hausse. Les métaux précieux ont conservé leur dynamisme : l'or a brièvement dépassé le seuil des 5 000 dollars la once pour la première fois en intra-journée, l'argent a bondi jusqu'à 14 % à son plus haut, et le cuivre de l'LME a progressé pour une deuxième séance consécutive, s'approchant des records. Cependant, les gains ont été partiellement recouverts à mesure que l'appétit pour le risque s'est refroidi.
-
Marché de la crypto-monnaie : Bitcoin a évolué largement en tandem avec les contrats à terme sur les indices boursiers américains, rebondissant au-dessus de 88 000 $ mais restant confiné dans une fourchette de consolidation. La dominance du Bitcoin est restée largement stable, tandis que les altcoins ont montré une performance modeste, indiquant l'absence d'une expansion claire de l'appétit pour le risque vers des actifs à plus forte volatilité. Bien que les prix aient connu une reprise modeste, l'humeur du marché n'est améliorée qu'au passage d'« une peur extrême » à « la peur ». L'absence de nouveaux catalyseurs continue de limiter l'élan à la hausse. En outre, le comité de l'Agriculture du Sénat américain a repoussé son audition sur le projet de loi sur la structure du marché de la crypto-monnaie au 29 janvier en raison de perturbations liées aux conditions météorologiques, prolongeant davantage la phase de consolidation.
-
Mises à jour du projet
-
Jetons chauds : BALLENA BLANCA, RIVIÈRE, AXS
-
MORPHO : Bitwise a lancé sa première stratégie de coffre en chaîne via Morpho.
-
HYPER : Hyperliquid L'intérêt ouvert sur le HIP-3 a atteint environ 790 millions de dollars, marquant un nouveau plus haut historique.
-
RIVIÈRE : Une seule entité contrôlerait 2 418 adresses, avec des détentions de jetons fortement concentrées. Les taux moyens de financement ont à nouveau atteint -1,8 %, suggérant un potentiel maniement de prix via des liquidations à court terme.
-
Principales modifications des actifs
-
Indice de peur et d'avidité du crypto-monnaie : 29 (vs. 20 il y a 24 heures), niveau : Peur
Aperçu d'aujourd'hui
-
SEC et CFTC organisent un événement commun sur la « coordination réglementaire » axé sur le crypto
-
Le comité de l'Agriculture du Sénat américain a reporté son audition sur le projet de loi sur la structure du marché de la crypto-monnaie au 29 janvier
Macro-économie
-
Les commandes de biens durables aux États-Unis ont augmenté de 5,3 % sur un mois en novembre, la plus forte hausse depuis près de six mois
-
Trump : Augmentation des droits de douane réciproques sur la Corée du Sud de 15 % à 25 %
-
Délégations OPEC+ : Les augmentations de production pourraient rester suspendues en mars ; l'offre pétrolière n'est que peu affectée par les risques géopolitiques
-
Prédiction marchés indique que la probabilité d'un nouveau blocage gouvernemental américain s'approche de 80 %
Orientation de la Politique
-
Le Japon pourrait approuver des ETF sur cryptomonnaie à l'échelle du marché à l'échelon de 2028
-
SEC américaine va retirer son procès de 2023 contre Gemini Trust Co.
-
Le comité de l'Agriculture du Sénat américain prévoit de reprendre l'examen du projet de loi sur la structure du marché des cryptomonnaies à 10h30 heure locale plus tard cette semaine
Points saillants de l'industrie
-
La stratégie a dépensé 264,1 millions de dollars la semaine dernière pour acquérir 2 932 BTC à un prix moyen de ~90 061 $
-
BitMine a augmenté ses ETH détenues par ~40 300 ETH la semaine dernière, portant le total des détentions à plus de 4,24 millions d'ETH ; le total des ETH mis en staking a dépassé 2 millions
-
La troisième plus grande plateforme de cryptomonnaies en Corée du Sud, Coinone, cherche à vendre une partie de sa participation actions
-
Bitwise a lancé sa première stratégie de coffre en chaîne via Morpho
Plongée profonde dans les points saillants de l'industrie
-
MicroStrategyHaute Accumulation : Fixer la Norme pour les Réserves BTC des Entreprises
L'achat par MicroStrategy de 2 932 BTC à un prix moyen d'environ 90 061 $ est une continuation audacieuse de sa stratégie d'« achat indifférencié », signalant une forte conviction institutionnelle même à des niveaux historiques. Bien que ce prix d'entrée soit significativement supérieur à son coût moyen global (environ 76 037 $), l'entreprise utilise des offres d'actions ATM (At-the-Market) pour « échanger des monnaies fiduciaires dépréciées contre un actif numérique rare ». Avec un portefeuille total maintenant atteignant 712 647 BTC, soit plus de 3 % de l'offre totale, MSTR s'est effectivement transformée en « proxy Bitcoin levier », renforçant ainsi son rôle de référence mondiale en matière de gestion des trésoreries d'entreprise.
-
BitMine plonge plus profondément dans l'Ethereum : Enjeu Ratios Construisez une Marge de Sécurité
L'ajout de 40 300 ETH par BitMine, portant son total à 4,24 millions, marque un changement stratégique vers la domination au sein du Ethereum écosystème. Avec ses avoirs représentant environ 3,5 % de l'offre totale d'ETH et plus de 2 millions d'ETH mis en dépôt, BitMine dépasse le simple détournement passif pour saisir le concept de « Rendement sur Actif ». En déposant près de 50 % de sa trésorerie, BitMine obtient des récompenses stables au niveau du protocole et réduit les coûts opérationnels grâce à son réseau de validateurs propriétaire MAVAN, tentant de reproduire l'influence du « pouvoir de fixation des prix » de MicroStrategy, mais au sein de l'économie de dépôt Ethereum.
-
Vente d'actions de Coinone : Révélateur d'un changement majeur sur le marché sud-coréen
Le actualités que Coinone, la troisième plus grande plateforme sud-coréenne, cherche à vendre une partie de son capital (ciblant l'action de 53,4 % détenue par le président Cha Myung-hun) illustre la pression stratégique exercée sur les plateformes intermédiaires confrontées à une concurrence féroce et à des pertes financières. Avec les rumeurs circulant sur Coinbase comme acheteur potentiel, ce mouvement signale un intérêt croissant des géants mondiaux pour le marché sud-coréen à fort volume, caractérisé par la "prime au kimchi". Après l'acquisition de Gopax par Binance, la vente d'actions de Coinone suggère que le marché coréen évolue d'une fragmentation locale vers une consolidation institutionnelle mondiale.
-
Partenariat Bitwise & Morpho : La gestion d'actifs traditionnelle rencontre la chaîne de blocs DeFi
Le lancement par Bitwise d'une stratégie de coffre-fort sur la chaîne via le protocole Morpho représente un pont essentiel entre les gestionnaires de fonds cryptographiques de premier plan et le DeFi non dépositaire. En se concentrant sur une stratégie basée sur l'USDC avec un rendement cible de 6 %, Bitwise agit en tant que « curateur et gestionnaire de risques » tout en maintenant les actifs transparentement sur la chaîne. Cela répond aux principaux points douloureux pour les investisseurs institutionnels – la complexité opérationnelle et l'évaluation des risques – et signale que d'ici 2026, la gestion de patrimoine automatisée et professionnelle sur la chaîne deviendra une offre standard dans l'industrie de la gestion d'actifs.