Rapport quotidien du marché crypto – 29 décembre 2025

Réunion Trump–Zelensky avance l'accord Russie–Ukraine ; Bitcoin échoue à dépasser 90k

Résumé

Environnement macro-économique : Après un meeting le week-end entre Trump et Zelensky, Trump a déclaré que la Russie et l'Ukraine sont prêtes à pousser vers la fin du conflit, l'accord pertinent étant désormais à son « stade final ». La semaine dernière, les trois principaux indices boursiers américains ont légèrement baissé sur un volume plus faible, mais ont néanmoins enregistré des gains hebdomadaires supérieurs à 1 % au milieu de la montée des marchés liée aux fêtes de Noël. Les métaux précieux ont continué de s'envoler, l'or, l'argent, le cuivre et le platine atteignant tous des plus hauts historiques.
Crypto marché : Le Bitcoin n’a pas réussi à franchir le niveau des 90 000 dollars la semaine dernière. Alors que les actions américaines ont reculé, BTC a brièvement baissé à 86,7k avant de rebondir, et est resté encadré pendant le week-end. Au milieu d'un volume de négociation relativement faible pendant le week-end, les deux altcoin la part de capitalisation boursière et la part de volume d'échange ont rebondi. L'humeur du marché n'a amélioré qu'à la marge, avec l'appétit pour le risque toujours dans la zone d'une peur extrême.
Développements du projet
- Jetons tendance : XAUT, CC, UNI
- XAUT : L'or a bondi à 4 550 dollars, établissant un nouveau record historique.
- CC : Canton Network a publié le standard de jeton de confidentialité CIP-56 ; le CC a augmenté de 22 %
- UNI : 100 millions de jetons UNI ont été brûlés avec succès, représentant une valeur d'environ 596 millions de dollars américains
- LIT : Le fondateur de Lighter a déclaré que les précédents grands jeton LIT les transferts n'avaient aucun rapport avec l'airdrop ; l'application pourrait être lancée dans les prochaines semaines
- HYPE : Hyperliquid a enregistré des afflux nets de 3,87 milliards de dollars en 2025, avec volume d'échange se rapprochant de 3 billions de dollars
- ZRO : Le vote de la communauté LayerZero sur « l'activation du mécanisme de frais de protocole » n'a pas été adopté

Principales mouvements d'actifs

Indice de peur et d'avidité du crypto-monnaie : 24 (il y a 24 heures : 24), classé comme Peur Extrême

Ordre du jour d'aujourd'hui

Hyperliquid (HYPE) : Approximativement 9,92 millions de jetons à déverrouiller, valorisés à environ 256 millions de dollars américains

Macroéconomie

Le côté américain aurait proposé d'utiliser le déploiement de l'extraction de cryptomonnaies dans les régions disputées entre la Russie et l'Ukraine comme monnaie d'échange lors des négociations
Résumé de la réunion de la Banque du Japon : Un rythme régulier d'augmentations des taux, environ une fois tous les quelques mois, pourrait être nécessaire à l'avenir.

Orientation de la politique

Pilote de la finance crypto russe : La plus grande banque de Russie a octroyé des prêts pilotes garantis par des actifs cryptographiques
Pakistan : La police a démantelé un réseau de fraude sur les investissements crypto-monnaies impliquant environ 60 millions de dollars américains
Japon : A annoncé une proposition de réforme fiscale sur les cryptomonnaies, prévoyant d'introduire un régime fiscal séparé
Lituanie : Pour réprimer strictement les entreprises de crypto-monnaies non agréées à partir de 2026
JPMorgan : Comptes gelés de multiples stablecoin startups liées à un haut risque marchés comme le Venezuela
Coinbase : Première arrestation dans un cas de fuite de données interne ; la police indienne a arrêté un ancien employé du service client de Coinbase

Points saillants de l'industrie

Bloomberg : Les investisseurs vendent le BTC et utilisent les pertes pour compenser les plus-values, réduisant ainsi leur revenu imposable.
Pendant la semaine de Noël, les ETF sur l'or Bitcoin cotés aux États-Unis ont connu des sorties massives, avec des sorties nettes cumulatives d'environ 782 millions de dollars américains.
ABN AMRO : A obtenu l'approbation MiCAR et a lancé des dérivés basés sur la blockchain
UNI : 100 millions de jetons ont été brûlés, représentant une valeur d'environ 596 millions de dollars américains
Michael Saylor : Nouvelle publication d'informations sur le suivi du Bitcoin, signalant potentiellement une autre accumulation en BTC
Hyperliquid : Les flux nets entrants ont atteint 3,87 milliards de dollars en 2025, avec un volume d'échange proche de 3 billions de dollars
Stratégie : A mis en place un fonds de trésorerie de 2,2 milliards de dollars, en passant à une stratégie défensive
KLab (coté au Japon) : A lancé une « stratégie financière double or », commençant les allocations vers à la fois le Bitcoin et l'or
LayerZero : Le vote de la communauté pour activer le mécanisme de frais de protocole n'a pas été adopté
Bitmine : Mis en commun 154 176 ETH aujourd'hui, évaluée à environ 451 millions de dollars USD

Points forts de l'industrie Analyse approfondie

Bloomberg : L'optimisation fiscale par les pertes déclenche d'importants flux sortants des ETF sur le bitcoin la semaine de Noël

Pendant la semaine de Noël, les ETF sur l'or Bitcoin cotés aux États-Unis ont connu un flux net cumulé négatif d'environ 782 millions de dollars, principalement dû à des stratégies de « récolte de pertes fiscales ». Avec Bitcoin's prix retraçant approximativement 30 % depuis son pic d'octobre, les investisseurs vendent leurs positions sous l'eau dans les ETF afin de réaliser des pertes qui peuvent compenser les plus-values provenant d'autres investissements réussis (comme les actions américaines), réduisant ainsi leur revenu imposable total pour l'année. Cette pression de vente saisonnière est généralement considérée comme un manœuvre temporaire et conforme aux impôts, pratiquée par des acteurs institutionnels, plutôt qu'un changement dans les fondamentaux à long terme du marché.

ABN AMRO : L'approbation MiCAR et le lancement des dérivés blockchain accélèrent la conformité au sein de l'UE

La filiale allemande d'ABN AMRO a obtenu avec succès une autorisation en vertu de la réglementation des marchés d'actifs cryptographiques (MiCAR) de l'UE, devenant ainsi l'une des premières grandes banques traditionnelles à opérer sous ce nouveau cadre de conformité unifié. En parallèle, la banque a finalisé son premier contrat OTC transfrontalier de « Smart Derivatives Contract » (SDC) avec DZ BANK en utilisant la technologie blockchain. La mise en œuvre de MiCAR élimine les obstacles réglementaires pour les institutions financières traditionnelles européennes, tandis que l'intégration de la blockchain automatisant le règlement et la gestion des garanties marque le début d'un changement majeur pour les produits dérivés traditionnels vers la chaîne.

Uniswap (UNI) : Brûlage massif de jetons renforce la rareté de l'actif de gouvernance

Le trésor d'Uniswap a récemment exécuté un brûlage historique de 100 millions de jetons UNI, représentant environ 596 millions de dollars, après l'approbation de la communauté de la proposition "UNIfication". Depuis des années, le UNI fait face à des critiques pour être un jeton de "gouvernance pure" sans capture de valeur directe. Ce brûlage réduit non seulement l'offre circulante d'environ 16 %, mais marque également la transition d'Uniswap vers un modèle "axé sur les frais" avec des mécanismes déflationnistes, renforçant ainsi considérablement la confiance des investisseurs à long terme.

Michael Saylor : Des signaux renouvelés du « Tracker » suggèrent une accumulation continue de Bitcoin

Michael Saylor, fondateur de Strategy (anciennement MicroStrategy), a à nouveau publié des données du Bitcoin Tracker, suggérant que l'entreprise pourrait utiliser la volatilité des prix à la fin de l'année pour augmenter discrètement ses détentions. D'ici mi-décembre, ses détentions totales dépassaient 670 000 BTC. Bien que l'entreprise ait récemment constitué un fonds de trésorerie de 2,2 milliards de dollars, Saylor continue de «acheter le Les signaux de "dip" renforcent le rôle de Strategy en tant que principal proxy institutionnel pour le Bitcoin, ses publications servant souvent de fondement psychologique pour le marché.

Hyperliquid : flux nets entrants en 2025 Près 4 milliards de dollars, consolidant la domination dans DeFi Dérivés

L'échange perpétuel décentralisé Hyperliquid a livré un stellaire performance en 2025, atteignant un volume annuel de négociation d'environ 3 billions de dollars avec des flux nets entrants de 3,87 milliards de dollars. Avec sa Valeur Totale Verrouillée (TVL) se stabilisant au-dessus de 4 milliards de dollars, la plateforme reflète une tendance plus large de traders migrant des échanges centralisés (CEX) vers des DEX à haute performance. Le succès d'Hyperliquid prouve la supériorité des chaînes dédiées aux applications (AppChains) dans le traitement du trading de dérivés à haute fréquence, l'établissant comme un centre clé de liquidité dans le secteur DeFi.

Changement tactique de la stratégie : une réserve de trésorerie de 2,2 milliards de dollars signale une posture défensive

Dans un écart notable par rapport à son approche précédente d'"all-in", Strategy a constitué un important réservoir de trésorerie de 2,2 milliards de dollars à la fin de l'année 2025. Ce changement indique que, tout en restant agressif dans l'accumulation de BTC, l'entreprise se prépare également à une possible incertitude macro-économique. Cette « stratégie défensive » permet à la société de disposer d'un important « cash disponible » pour profiter des corrections futures du marché tout en assurant sa liquidité opérationnelle dans un environnement de crédit potentiellement plus tendu, démontrant ainsi un niveau plus mature de gestion du capital.

KLab (Japon) : La stratégie "Dual Gold" normalise l'allocation d'actifs numériques pour les entreprises cotées

Sur les traces de Metaplanet, la société cotée japonaise KLab a lancé une « Stratégie Financière Double Or », allouant 3,6 milliards de yens (environ 24 millions de dollars) entre le Bitcoin et l'or dans un ratio de 6:4. KLab a explicitement indiqué que ce geste est une réponse à la « débâcle silencieuse » de la puissance d'achat du yen. Cette initiative signifie que les entreprises japonaises considèrent de plus en plus le Bitcoin comme un actif refuge à égalité avec l'or, créant ainsi un modèle pour d'autres entreprises non cotées aux États-Unis cherchant à se couvrir contre l'inflation.

LayerZero : Le vote de la communauté échoue à activer les frais du protocole, montrant les mécanismes de gouvernance d'équilibre et de contrôle

Une proposition communautaire visant à activer le mécanisme de frais du protocole LayerZero n'a pas été adoptée le 27 décembre en raison d'une participation insuffisante des électeurs (échec à atteindre le quorum). La proposition visait à convertir les frais de protocole en jetons ZRO pour destruction. L'échec de ce vote reflète les préoccupations de la communauté selon lesquelles une mise en œuvre précoce des frais pourrait étouffer l'avantage concurrentiel du protocole. Cela montre également la sobriété de la gouvernance décentralisée lorsqu'elle apporte des ajustements importants au modèle économique d'un protocole.

Bitmine : Cumulatif Enjeu Atteint 154 176 ETH, sécurisant 451 millions de dollars en valeur

Le géant de la minage Bitmine a atteint un jalon aujourd'hui avec son volume cumulé de mise à 154 176 ETH, évalué à environ 451 millions de dollars. Comme Ethereum approfondit son évolution vers un écosystème basé sur PoS, les opérations minières de grande envergure et les fournisseurs de puissance de hachage déplacent leur attention des méthodes traditionnelles de minage matérielle vers Staking Liquide Jetons (LSTs). Ce staking à l'échelle institutionnelle offre non seulement à Bitmine des rendements stables en chaîne, mais renforce également davantage la sécurité et la décentralisation du réseau Ethereum.