Tokenized Treasuries Explained: How to Buy & Earn Yield on KuCoin

• Tokenized Treasuries sont des jetons basés sur la blockchain garantis 1:1 par des titres du Trésor américain réels.
• Ils offrent faible volatilité, rendement stable, et liquidity 24/7 par rapport aux obligations traditionnelles.
• Des institutions majeures comme Fidelity, JPMorgan et Ripple accélèrent l'adoption.
• KuCoin offre un accès simple pour accéder, trader et générer un rendement à partir de ces actifs.
• Idéal pour les traders recherchant « argent numérique avec intérêts » plutôt que de spéculer à haut risque.

1. La sécurité des obligations d'État : Garanti par la "pleine foi et crédit" du gouvernement américain.
2. Le rendement des produits à revenu fixe : Capture des taux d'intérêt prédominants fixés par la Réserve fédérale.
3. La flexibilité de la liquidité de la blockchain : Permettre aux actifs de se déplacer à la vitesse d'internet.

Comment fonctionne la structure : Sous le capot

• Acquisition : Une entité agréée (l'émetteur) achète des obligations du Trésor américain réelles sur le marché traditionnel.
• Custody : Ces obligations physiques ou électroniques sont détenues par des tiers réglementés, souvent des banques de premier rang.
• Minting : Un contrat intelligent émet des jetons sur une blockchain (comme Ethereum ou Polygon). Chaque jeton représente un droit proportionnel sur les obligations sous-jacentes.
• Rémunération des rendements : Conformément aux intérêts générés par les Trésors, la valeur est transférée aux détenteurs de jetons, soit par une augmentation quotidienne du prix du jeton, soit par des distributions "rebased" où vous voyez apparaître davantage de jetons dans votre portefeuille.

L'Analogie : Pensez-y comme ceci : Or physique dans une salle forte → parts d'ETF en or, tout en Les obligations américaines en garde → jetons d'État tokenisés. Le jeton n'est qu'un emballage numérique supérieur pour un actif éprouvé dans le temps.

Pourquoi les investisseurs les aiment

Étape 1 : Créez votre compte KuCoin

Étape 2 : Déposer ou acheter des fonds

Étape 3 : Rechercher des jetons garantis par une trésorerie

Étape 4 : Acheter ou allouer aux produits à rendement

1. Trading au comptant : Achetez directement le jeton et conservez-le dans votre portefeuille. Le rendement est souvent intégré à l'appréciation du prix du jeton.
2. KuCoin Earn: Vérifiez la section Earn pour les produits « Épargne » ou « Staking » conçus spécifiquement pour les jetons RWA. Cela offre souvent une expérience plus « paramétrer et oublier » grâce à un rendement automatisé.

Étape 5 : Échangez ou vendez à tout moment

• Fidélité : Le géant de la gestion d'actifs a lancé des fonds d'État tokenisés basés sur l'Ethereum, permettant aux clients institutionnels de gérer leur liquidité avec l'efficacité de la blockchain.
• JPMorgan : Grâce à sa plateforme Onyx, JPMorgan a finalisé des transactions publiques utilisant des Treasuries tokenisés pour tester leur utilisation en tant que garantie instantanée sur les marchés du repo.
• Ondo Finance : En tant que pionnier dans le domaine des RWA, le jeton OUSG d'Ondo est l'un des premiers à offrir un pont conforme et accessible pour que les investisseurs gagnent des rendements sur les titres de la dette américaine en chaîne.
• Ripple : Ripple collabore activement avec des fournisseurs de tokenisation pour intégrer les RWA au XRP Ledger, en se concentrant sur les paiements transfrontaliers et la liquidité institutionnelle.
• DTCC : La Depository Trust & Clearing Corporation, qui règle la grande majorité des titres américains, a mené des tests pilotes indiquant que le « réseau » de Wall Street est prêt pour une migration vers un système de règlement basé sur les jetons à partir de 2026 et au-delà.

• Rendement : ~0%
• Résultat : Vous perdez en réalité de l'argent par rapport à l'inflation.

• Rendement : Souvent 4 % à 5,5 % (dépendant des taux de la Réserve fédérale).
• Résultat : Votre 10 000 $ génère environ 400 à 550 $ par an de manière passive.

1. Fluctuations du taux d'intérêt : Si la Réserve fédérale réduit les taux d'intérêt, le rendement de ces jetons diminuera en conséquence.
2. Étalement de liquidité : Bien que vous puissiez trader 24h/24, pendant les périodes de stress extrême sur le marché, la « spread » (la différence entre le prix d'achat et de vente) pourrait s'élargir.
3. Changements réglementaires : En tant que classe d'actifs relativement nouvelle, les RWAs sont soumises à des réglementations en évolution dans divers juridictions.
4. Risques de contrepartie/gestion de biens : Vous faites confiance à l'émetteur et au gardien pour effectivement détenir les obligations qu'ils prétendent détenir. C'est pourquoi il est important de rester sur des plateformes réputées comme KuCoin est essentiel.

• Le seau "Sécurité" : Une partie du portefeuille qui n'entre jamais en contact avec les altcoins à haut risque.
• Collateral : L'utilisation de jetons générant des rendements comme garantie pour d'autres opérations (disponible dans certains protocoles DeFi).
• Réserves opérationnelles : Pour que les entreprises et les DAO puissent gérer leur trésorerie et couvrir leurs coûts d'exploitation.